您當前的位置：銀保監規〔2022〕9號《中國銀保監會(huì )關(guān)于印發(fā)保險資金委托投資管理辦法的通知》
中國銀保監會(huì )關(guān)于印發(fā)保險資金委托投資管理辦法的通知
銀保監規〔2022〕9號
各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：
為進(jìn)一步規范保險資金委托投資行為，銀保監會(huì )制定了《保險資金委托投資管理辦法》?，F予印發(fā)，請遵照執行。
中國銀保監會(huì )
2022年5月9日
保險資金委托投資管理辦法
第一章 總則
第一條 為規范保險資金委托投資行為，防范投資管理風(fēng)險，切實(shí)保障資產(chǎn)安全，維護保險當事人合法權益，根據《中華人民共和國保險法》《保險資金運用管理辦法》（中國保險監督管理委員會(huì )令2018年第1號）等法律法規，制定本辦法。
第二條 中國境內依法設立的保險集團(控股)公司和保險公司(以下統稱(chēng)保險公司)將保險資金委托給符合條件的保險資產(chǎn)管理機構，由保險資產(chǎn)管理機構作為受托人并以委托人的名義在境內開(kāi)展主動(dòng)投資管理業(yè)務(wù)，適用本辦法。
第三條 保險公司應當建立委托投資資產(chǎn)托管機制，并按照本辦法規定選擇受托人。保險公司委托投資資金及其運用形成的資產(chǎn)，應當獨立于受托人、托管人的固有財產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)。受托人因投資、管理或者處分保險資金取得的資產(chǎn)和收益，應當歸入委托投資資產(chǎn)。相關(guān)機構不得對受托投資的保險資金采取強制措施。
第四條 中國銀行保險監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀保監會(huì )）負責制定保險資金委托投資的監管制度，依法對委托投資、受托投資和資產(chǎn)托管等行為實(shí)施監督管理。
第二章 資質(zhì)條件
第五條 開(kāi)展委托投資的保險公司應當符合下列條件：
（一）具有完善的公司治理、決策流程和內控機制；
（二）具有健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計劃；
（三）財務(wù)狀況良好，委托投資相關(guān)人員管理職責明確，資產(chǎn)配置能力符合銀保監會(huì )有關(guān)規定；
（四）建立委托投資管理制度，包括受托人選聘、監督、評價(jià)、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過(guò)程；
（五）建立委托資產(chǎn)托管機制，資金運作透明規范；
（六）銀保監會(huì )規定的其他條件。
第六條 受托管理保險資金的保險資產(chǎn)管理機構應當符合下列條件：
（一）公司治理完善，操作流程、內控機制、風(fēng)險管理及審計體系、公平交易和風(fēng)險隔離機制健全。
（二）具有穩定的投資管理團隊，設置資產(chǎn)配置、投資研究、投資管理、風(fēng)險管理、績(jì)效評估等專(zhuān)業(yè)崗位。
（三）具有一年以上受托投資經(jīng)驗，受托管理關(guān)聯(lián)方保險資金除外。
（四）具備相應的投資管理能力并持續符合監管要求，其中，受托開(kāi)展間接股權投資的，應當具備股權投資計劃產(chǎn)品管理能力；受托開(kāi)展不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品投資的，應當具備債權投資計劃產(chǎn)品管理能力。
第七條 保險公司應當聘請符合銀保監會(huì )規定的商業(yè)銀行等專(zhuān)業(yè)機構擔任委托投資資產(chǎn)的托管人。托管人應當按規定忠實(shí)履行托管職責，妥善保管托管財產(chǎn)，有效監督投資行為，及時(shí)溝通托管資產(chǎn)信息，保障委托人合法權益。
第三章 投資規范
第八條 保險資金委托投資資產(chǎn)限于銀保監會(huì )規定的保險資金運用范圍，直接股權投資、以物權和股權形式持有的投資性不動(dòng)產(chǎn)除外。
第九條 保險公司應當建立委托投資決策程序和授權機制，并經(jīng)董事會(huì )審議通過(guò)。
第十條 保險公司應當根據資金運用目標和投資管理能力審慎選擇受托人，并嚴格履行委托人職責。受托人未按照約定的投資范圍、風(fēng)險偏好等開(kāi)展投資的，保險公司應當要求其限期糾正。
第十一條 保險公司應當與受托人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當事人權利義務(wù)、關(guān)鍵人員變動(dòng)、利益沖突處理、風(fēng)險管理、信息披露、異常情況處置、責任追究等事項。
第十二條 保險公司應當加強資產(chǎn)負債管理，根據保險資金負債特點(diǎn)、償付能力和資產(chǎn)配置需要，審慎制定委托投資指引，合理確定委托投資的資產(chǎn)范圍、投資目標、投資期限和投資限制等，定期或不定期審核委托投資指引，及時(shí)調整相關(guān)條款。
第十三條 保險公司與受托人應當按照市場(chǎng)化原則，根據資產(chǎn)規模、投資目標、投資策略、投資績(jì)效等因素，協(xié)商確定管理費率及定價(jià)機制，并在委托投資管理協(xié)議或委托投資指引中載明管理費率及定價(jià)機制。
第十四條 保險公司開(kāi)展委托投資，不得有下列行為：
（一）妨礙、干預受托人正常履行職責，包括違反委托投資管理協(xié)議或委托投資指引對投資標的下達交易指令等；
（二）要求受托人提供其他委托人信息；
（三）要求受托人提供最低投資收益保證；
（四）非法轉移利潤或者進(jìn)行其他利益輸送；
（五）利用受托人違規開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易；
（六）國家有關(guān)法律法規和監管規定禁止的其他行為。
第十五條 受托人受托管理保險資金，應當履行以下職責：
（一）嚴格遵守委托投資管理協(xié)議、委托投資指引和本辦法規定，恪盡職守，忠實(shí)履行誠信、謹慎、有效的管理義務(wù)；
（二）根據保險資金特性、委托投資指引等構建投資組合，獨立進(jìn)行風(fēng)險評估并履行完整的投資決策流程，對投資標的和投資時(shí)機選擇以及投后管理等實(shí)施主動(dòng)管理，對投資運作承擔合規管理責任；
（三）持續評估、分析、監控和核查保險資金的劃撥、投資、交易等行為，確保保險資金在投資研究、投資決策和交易執行等環(huán)節得到公平對待；
（四）依法保守保險資金投資的商業(yè)秘密；
（五）定期或不定期向保險公司披露公司治理、受托資金配置、價(jià)格波動(dòng)、交易記錄、績(jì)效歸因、風(fēng)險合規、關(guān)鍵人員變動(dòng)、重大突發(fā)事件等信息，并為保險公司查詢(xún)上述信息提供便利和支持，保證披露信息的及時(shí)、真實(shí)、準確和完整。
第十六條 受托人受托管理保險資金，不得有下列行為：
（一）違反委托投資管理協(xié)議或委托投資指引；
（二）承諾受托管理資產(chǎn)不受損失，或者保證最低收益；
（三）不公平對待不同資金，包括直接或間接在受托投資賬戶(hù)、保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品賬戶(hù)、自有資金賬戶(hù)之間進(jìn)行利益輸送等；
（四）混合管理自有資金與受托資金；
（五）挪用受托資金；
（六）以保險資金及其投資形成的資產(chǎn)為他人提供擔保；
（七）違規將受托管理的資產(chǎn)轉委托；
（八）將受托資金投資于面向單一投資者發(fā)行的私募理財產(chǎn)品、證券期貨經(jīng)營(yíng)機構發(fā)行的單一資產(chǎn)管理計劃；
（九）為委托人提供規避投資范圍、杠桿約束等監管要求的通道服務(wù)；
（十）利用受托資金為委托人以外的第三人謀取利益，或者為自己謀取合同約定報酬以外的其他利益；
（十一）以資產(chǎn)管理費的名義或者其他方式與委托人合謀獲取非法利益；
（十二）國家有關(guān)法律法規和監管規定禁止的其他行為。
第十七條 受托人可以聘請專(zhuān)業(yè)服務(wù)機構為受托業(yè)務(wù)提供獨立監督、信用評估、投資顧問(wèn)、法律服務(wù)、財務(wù)審計或者資產(chǎn)評估等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。專(zhuān)業(yè)服務(wù)機構的資質(zhì)要求等參照保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)監管規定執行。
第十八條 受托人存在下列情形之一的，保險公司應當及時(shí)予以解聘或者更換：
（一）違反委托投資管理協(xié)議約定，致使委托人利益遭受重大損失；
（二）利用受托管理的保險資金為自己或第三人謀取不正當利益；
（三）與受托管理保險資金發(fā)生重大利益沖突；
（四）受托人解散、依法被撤銷(xiāo)、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；
（五）不符合本辦法第六條規定的條件；
（六）銀保監會(huì )規定的其他情形。
第四章 風(fēng)險管理
第十九條 保險公司應當定期評估受托人的公司治理情況、投資管理能力、投資業(yè)績(jì)、服務(wù)質(zhì)量等，跟蹤監測各類(lèi)委托投資賬戶(hù)風(fēng)險及合規狀況，定期出具分析報告。
第二十條 保險公司應當與受托人及托管人建立信息共享、關(guān)聯(lián)交易識別、重大突發(fā)事件等溝通協(xié)調機制，及時(shí)解決委托投資管理中的相關(guān)問(wèn)題。
第二十一條 保險公司應當建立完善的風(fēng)險管理和內部控制機制，配備滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險監測和信息管理系統。
第二十二條 保險公司委托投資相關(guān)人員應當遵守法律法規及監管規定，恪守職業(yè)道德和行為規范，不得利用受托人提供的資產(chǎn)配置、交易記錄等信息開(kāi)展內幕交易，不得利用職務(wù)之便為自己或他人謀取不正當利益。
第二十三條 保險公司和受托人應當建立委受托投資責任追究制度，相關(guān)高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員違反有關(guān)規定，未履行職責并造成損失的，應當依法追究責任。
第五章 監督管理
第二十四條 受托人應當按照監管規定定期向銀保監會(huì )報告受托投資管理情況。銀保監會(huì )組織相關(guān)機構對報告進(jìn)行收集、整理和分析。
發(fā)生與委托投資有關(guān)的重大訴訟、重大風(fēng)險事件及其他影響委托投資資產(chǎn)安全的重大事件的，委托人應當立即采取有效措施，防范相關(guān)風(fēng)險，并及時(shí)向銀保監會(huì )報告。
第二十五條 保險公司和保險資產(chǎn)管理機構開(kāi)展委受托投資違反本辦法規定的，銀保監會(huì )將依法采取相應監管措施或實(shí)施行政處罰。
第六章 附則
第二十六條 保險資金委托投資關(guān)聯(lián)交易管理另有規定的，從其規定。
本辦法自發(fā)布之日起施行?！?a href='http://jumpstarthappiness.com/law/11459.html' title='保監發(fā)〔2012〕60號中國保監會(huì )關(guān)于印發(fā)《保險資金委托投資管理暫行辦法》的通知' target='_blank'>保險資金委托投資管理暫行辦法》（保監發(fā)〔2012〕60號）同時(shí)廢止。
掃描二維碼 關(guān)注我們
打印
關(guān)閉