您當前的位置：《標準化票據管理辦法》（全文）中國人民銀行公告〔2020〕第6號
為規范標準化票據融資機制，更好服務(wù)中小企業(yè)融資和供應鏈金融發(fā)展，中國人民銀行制定了《標準化票據管理辦法》，現予公布，自2020年7月28日起實(shí)施。
附件：標準化票據管理辦法
中國人民銀行
2020年6月24日
第一章 總 則
第一條 為規范標準化票據業(yè)務(wù)，支持中小金融機構流動(dòng)性，服務(wù)中小企業(yè)融資和供應鏈金融發(fā)展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國票據法》以及相關(guān)法律、行政法規，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)標準化票據，是指存托機構歸集核心信用要素相似、期限相近的商業(yè)匯票組建基礎資產(chǎn)池，以基礎資產(chǎn)池產(chǎn)生的現金流為償付支持而創(chuàng )設的等分化受益憑證。
第三條 標準化票據的創(chuàng )設和交易應根據市場(chǎng)需要，遵循公平自愿、誠信自律、風(fēng)險自擔的原則。
第四條 標準化票據屬于貨幣市場(chǎng)工具，中國人民銀行依法對標準化票據實(shí)施宏觀(guān)調控和監督管理。
第二章 主要參與機構
第五條 本辦法所稱(chēng)存托機構，是指為標準化票據提供基礎資產(chǎn)歸集、管理、創(chuàng )設及信息服務(wù)的機構。
存托機構應依照法律法規規定和存托協(xié)議約定，完成每只標準化票據相關(guān)的登記、托管、信息披露以及協(xié)助完成兌付、追索等，督促原始持票人、承兌人、承銷(xiāo)商等相關(guān)機構履行法律法規規定及存托協(xié)議約定的義務(wù)。
第六條 存托機構應符合以下條件：
（一）熟悉票據和債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或證券公司；
（二）具有與開(kāi)展標準化票據存托業(yè)務(wù)相適應的從業(yè)人員、內控制度和業(yè)務(wù)設施等；
（三）財務(wù)狀況良好，組織機構健全，內部控制規范，風(fēng)險管理有效；
（四）信譽(yù)良好，最近兩年內無(wú)重大違法、違規行為；
（五）法律法規和中國人民銀行規定的其他條件。
第七條 本辦法所稱(chēng)原始持票人，是指根據存托協(xié)議約定將符合條件的商業(yè)匯票完成存托，取得相應對價(jià)的商業(yè)匯票持票人。
原始持票人持有的商業(yè)匯票應真實(shí)、合法、有效，存托時(shí)以背書(shū)方式將基礎資產(chǎn)權利完整轉讓?zhuān)坏么嬖谔摷倩蚱墼p性存托，不得認購或變相認購以自己存托的商業(yè)匯票為基礎資產(chǎn)的標準化票據。
第八條 本辦法所稱(chēng)票據經(jīng)紀機構，是指受存托機構委托，負責歸集基礎資產(chǎn)的金融機構。
票據經(jīng)紀機構應票據業(yè)務(wù)活躍、市場(chǎng)信譽(yù)良好，有獨立的票據經(jīng)紀部門(mén)和完善的內控管理機制，具有專(zhuān)業(yè)從業(yè)人員和經(jīng)紀渠道，票據經(jīng)紀機構的票據經(jīng)紀業(yè)務(wù)與票據自營(yíng)業(yè)務(wù)應嚴格隔離。
第三章 基礎資產(chǎn)
第九條 基礎資產(chǎn)應符合以下條件：
（一）承兌人、貼現行、保證人等信用主體的核心信用要素相似、期限相近；
（二）依法合規取得，權屬明確、權利完整，無(wú)附帶質(zhì)押等權利負擔；
（三）可依法轉讓?zhuān)瑹o(wú)掛失止付、公示催告或被有關(guān)機關(guān)查封、凍結等限制票據權利的情形；
（四）承兌人、貼現行、保證人等信用主體和原始持票人最近兩年內無(wú)重大違法、違規行為；
（五）法律法規和中國人民銀行規定的其他條件。
第十條 標準化票據的基礎資產(chǎn)應獨立于存托機構等其他參與人的固有財產(chǎn)。
第十一條 原始持票人、存托機構和標準化票據投資者應通過(guò)存托協(xié)議明確標準化票據所代表權益和各方權利義務(wù)。存托協(xié)議應符合法律法規及中國人民銀行規定，并至少載明下列事項：
（一）創(chuàng )設目的；
（二）原始持票人、存托機構及相關(guān)機構名稱(chēng)和住所；
（三）標準化票據的規模、期限等基本情況；
（四）基礎資產(chǎn)的種類(lèi)、金額、期限、合法合規性、現金流預測分析等基本情況；
（五）基礎資產(chǎn)現金流歸集與分配程序；
（六）投資者范圍和投資者取得標準化票據權利的形式、方法；
（七）標準化票據持有人大會(huì )召集程序、規則等安排；
（八）信息披露、風(fēng)險揭示要求與防范措施；
（九）原始持票人、存托機構、投資者的權利與義務(wù)。
投資者認購或受讓標準化票據即成為存托協(xié)議當事人，視為其同意并遵守存托協(xié)議約定。
第十二條 存托機構可自行歸集或通過(guò)票據經(jīng)紀機構歸集基礎資產(chǎn)。存托機構和票據經(jīng)紀機構應對基礎資產(chǎn)的真實(shí)性、合法性和有效性進(jìn)行審查。
存托機構和票據經(jīng)紀機構公開(kāi)歸集基礎資產(chǎn)的，應明確歸集規則，保證歸集過(guò)程公平、公正、公開(kāi)，嚴禁欺詐、誤導、操縱、串通、利益輸送等行為。
第十三條 存托機構應委托票據市場(chǎng)基礎設施為基礎資產(chǎn)提供登記、托管、清算結算等服務(wù)。標準化票據存續期間，基礎資產(chǎn)不得被交易、挪用或設置質(zhì)押等權利負擔。
第四章 標準化票據創(chuàng )設
第十四條 存托機構應在標準化票據創(chuàng )設前披露基礎資產(chǎn)清單，并向投資者公布標準化票據的認購公告。公開(kāi)歸集基礎資產(chǎn)的，存托機構或票據經(jīng)紀機構應在基礎資產(chǎn)歸集前至少3個(gè)工作日發(fā)布基礎資產(chǎn)申報公告。
標準化票據認購成功的次一工作日前，票據市場(chǎng)基礎設施應完成基礎資產(chǎn)的登記托管，標準化票據登記托管機構應完成標準化票據的登記托管。
第十五條 存托機構可自行組織標準化票據認購或委托金融機構承銷(xiāo)。標準化票據的承銷(xiāo)適用《全國銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》（中國人民銀行令〔2005〕第1號發(fā)布）關(guān)于承銷(xiāo)的規定。
第十六條 標準化票據的登記托管、清算結算適用《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結算管理辦法》（中國人民銀行令〔2009〕第1號發(fā)布）及中國人民銀行有關(guān)規定。
第十七條 標準化票據的交易流通適用《全國銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2000〕第2號發(fā)布）的有關(guān)規定，在銀行間債券市場(chǎng)和票據市場(chǎng)交易流通。
第十八條 標準化票據適用于現券買(mǎi)賣(mài)、回購、遠期等交易品種。
第五章 信息披露
第十九條 存托機構應在標準化票據創(chuàng )設前和存續期間依照本辦法規定真實(shí)、準確、完整、及時(shí)披露對標準化票據投資價(jià)值判斷有實(shí)質(zhì)性影響的信息，不得有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。
第二十條 存托機構應在標準化票據創(chuàng )設前至少1個(gè)工作日，披露存托協(xié)議、基礎資產(chǎn)清單、信用主體的信用評級、認購公告等，在認購結束之日起1個(gè)工作日內披露標準化票據創(chuàng )設結果。
基礎資產(chǎn)的信用主體為非上市公司，且在債券市場(chǎng)無(wú)信用信息披露的，存托機構應向投資者提供對標準化票據投資價(jià)值判斷有實(shí)質(zhì)性影響的信息。
第二十一條 存托機構應向投資者充分提示標準化票據可能涉及的各類(lèi)風(fēng)險，包括但不限于資產(chǎn)信用風(fēng)險、集中度風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險等。
第二十二條 標準化票據存續期間，存托機構應及時(shí)披露基礎資產(chǎn)兌付信息、信用主體涉及的重大經(jīng)營(yíng)問(wèn)題或訴訟事項等內容。發(fā)生任何影響基礎資產(chǎn)價(jià)值的重大事件，存托機構應自獲得相關(guān)信息之日起3個(gè)工作日內向投資者披露。
第六章 投資者保護
第二十三條 標準化票據的持有人依照相關(guān)法律法規和合同約定，享有以下權利：
（一）參與標準化票據的收益分配；
（二）依法處置標準化票據；
（三）監督存托機構對基礎資產(chǎn)的管理情況，并有權要求其對相關(guān)情況作出說(shuō)明；
（四）按照相關(guān)要求參加標準化票據持有人大會(huì )，并對審議事項行使表決權；
（五）按規定或約定的時(shí)間和方式獲得標準化票據相關(guān)信息披露文件，查閱或復制標準化票據相關(guān)文件；
（六）標準化票據相關(guān)合同約定的其他權利。
第二十四條 標準化票據存續期間，發(fā)生存托機構變更或解任、存托協(xié)議變更、基礎資產(chǎn)逾期追索、訴訟等事件以及存托協(xié)議中約定的應由標準化票據持有人大會(huì )作出決議的其他情形時(shí)，應通過(guò)召開(kāi)標準化票據持有人大會(huì )審議決定。
標準化票據持有人大會(huì )由存托機構召集，存托機構不召集的，持有人可按照存托協(xié)議的約定自行召集。
第七章 監督管理
第二十五條 標準化票據的利率、價(jià)格等以市場(chǎng)化方式確定，任何機構不得以欺詐、操縱市場(chǎng)等行為獲取不正當利益。
第二十六條 標準化票據存托、經(jīng)紀、承銷(xiāo)、信用評級等專(zhuān)業(yè)機構及人員應勤勉盡責，嚴格遵守執業(yè)規范和職業(yè)道德，按規定和約定履行義務(wù)。
專(zhuān)業(yè)機構及人員出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應按職責范圍承擔相應的法律責任。
第二十七條 票據市場(chǎng)基礎設施、標準化票據登記托管機構等標準化票據相關(guān)基礎設施，應根據自身職責依照本辦法及中國人民銀行有關(guān)規定，建立相應內部控制和風(fēng)險管理制度，制定基礎資產(chǎn)托管及信息披露等規則，組織市場(chǎng)機構起草標準化票據存托協(xié)議標準文本，報中國人民銀行備案后施行。
第二十八條 存托機構應于標準化票據創(chuàng )設結束之日起5個(gè)工作日內向中國人民銀行報告創(chuàng )設情況。標準化票據相關(guān)基礎設施應每月向中國人民銀行報告標準化票據的基礎資產(chǎn)管理、創(chuàng )設、登記托管、交易、結算等情況。
第二十九條 中國人民銀行依法對標準化票據相關(guān)基礎設施、存托機構、票據經(jīng)紀機構、承銷(xiāo)機構等進(jìn)行監督管理。對違反本辦法規定的機構和人員，中國人民銀行依照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規定進(jìn)行處罰。
第八章 附 則
第三十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。
第三十一條 本辦法自2020年7月28日起施行。
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