陜政辦發(fā)〔2016〕52號《陜西省人民政府辦公廳關(guān)于加快省屬?lài)衅髽I(yè)股份制改革推進(jìn)國有資產(chǎn)證券化的意見(jiàn)》

陜西省人民政府辦公廳關(guān)于加快省屬?lài)衅髽I(yè)股份制改革推進(jìn)國有資產(chǎn)證券化的意見(jiàn)

陜政辦發(fā)〔2016〕52號

各設區市人民政府，省人民政府各工作部門(mén)、各直屬機構：

為深入貫徹《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見(jiàn)》精神，全面落實(shí)省委、省政府關(guān)于深化國有企業(yè)改革的工作部署，進(jìn)一步加快省屬?lài)衅髽I(yè)股份制改革，提高我省國有資產(chǎn)證券化水平，經(jīng)省政府同意，現提出以下意見(jiàn)。

一、重要意義

國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱，是推進(jìn)國家現代化、保障人民共同利益的重要力量，是我們黨和國家事業(yè)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎和政治基礎。在經(jīng)濟新常態(tài)下，國有企業(yè)面臨著(zhù)激烈的市場(chǎng)競爭和轉型開(kāi)放的嚴峻挑戰。加快推動(dòng)國有企業(yè)股份制改革，不斷提高國有資產(chǎn)證券化水平，既是深化國有企業(yè)改革的重要內容和目標，也是國有資產(chǎn)實(shí)現以管資本為主的重要前提和基礎，更是適應市場(chǎng)化改革、提升企業(yè)活力和競爭力的必然要求。近幾年來(lái)，我省國有企業(yè)股份制改革和國有資產(chǎn)證券化工作在省委、省政府的正確領(lǐng)導下取得了新進(jìn)展，省國資委監管企業(yè)股份制改革比重達到66.11%，國有資產(chǎn)證券化率達到18%。但是，與發(fā)達省市相比，我省股份制改革還有差距，國有資產(chǎn)證券化還處于低水平，主要問(wèn)題：

一是股份制企業(yè)覆蓋面不夠廣。部分企業(yè)股份制改革進(jìn)展緩慢，股權結構單一，沒(méi)有形成股權多元、有效制衡的股權結構。

二是一些股份制企業(yè)沒(méi)有按照應有要求規范運作，法人治理結構不完善，權責不清晰，沒(méi)有形成規范的治理體系；部分企業(yè)還不同程度存在辦社會(huì )職能，增加了上市的難度。

三是上市公司培育不夠，后備資源不足。一些企業(yè)上市意愿不強，部分大型集團公司內部同質(zhì)化公司較多，存在同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題，形成實(shí)質(zhì)性的上市障礙。

四是上市公司數量較少，證券化率低。目前，省屬?lài)衅髽I(yè)中控股上市公司僅有14家，且上市資產(chǎn)總量較小。

五是上市公司質(zhì)量不高，融資功能發(fā)揮不夠。多數上市公司盈利能力不強，收益穩定性不夠，不能充分利用上市公司的再融資功能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

因此，加快省屬?lài)衅髽I(yè)股份制改革，推進(jìn)國有資產(chǎn)證券化，對于提質(zhì)增效、轉型開(kāi)放，進(jìn)一步做強做優(yōu)做大省屬企業(yè)，推動(dòng)“三個(gè)陜西”建設邁上更高水平有著(zhù)重要意義。

二、總體要求

（一）指導思想。

認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院和省委、省政府關(guān)于深化國有企業(yè)改革的一系列決策部署，堅持以問(wèn)題為導向，以企業(yè)為主體，加快股份制改革，完善現代企業(yè)制度，推進(jìn)企業(yè)上市，提升證券化水平，不斷提高國有企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量和效益，不斷增強省屬?lài)薪?jīng)濟的活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險能力。

（二）基本原則。

1 政府引導與企業(yè)主導相結合原則。在政府引導下，充分發(fā)揮國有企業(yè)在股份制改革和資產(chǎn)證券化工作中的主導作用，促進(jìn)優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合。圍繞放大規模優(yōu)勢和集聚效應，強化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，鼓勵和支持相關(guān)企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)化方式并購重組，實(shí)現優(yōu)勢互補協(xié)同發(fā)展。

2 國有資本優(yōu)進(jìn)劣退原則。積極引進(jìn)各類(lèi)社會(huì )資本參與國有企業(yè)股份制改革，以放大國有資本功能、提高競爭力為目標，按照有進(jìn)有退、有保有棄的原則，推動(dòng)國有資本向重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，優(yōu)質(zhì)資源向具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)聚集，低效資產(chǎn)、“僵尸企業(yè)”盤(pán)活清理和平穩退出。

3 依法合規操作原則。在項目選擇、方案設計、資產(chǎn)定價(jià)、公開(kāi)交易、績(jì)效評價(jià)、退出機制等方面，嚴格遵守國家相關(guān)法律法規，完善國有企業(yè)股份制改革和上市流程設計，營(yíng)造良好政策環(huán)境，確保項目實(shí)施決策科學(xué)、程序規范、過(guò)程公開(kāi)、權責分明。

4 穩步推進(jìn)原則。建立企業(yè)內部推進(jìn)工作機制，加強與國資、證券監管機構和中介組織的溝通銜接，穩妥推進(jìn)股份制改革，爭取將更多企業(yè)納入資產(chǎn)證券化資源庫，按照“股份制改造一批、上市輔導一批，申報上市一批、信貸再融資一批”的梯次推進(jìn)方式，力爭成熟一個(gè)、上市一個(gè)。

（三）發(fā)展目標。

到2020年，省屬?lài)衅髽I(yè)基本完成股份制改革，實(shí)現投資主體多元化，市場(chǎng)化機制更加完善，上市公司成為省屬?lài)衅髽I(yè)的重要組織形態(tài)。每戶(hù)監管企業(yè)都要有上市公司，競爭類(lèi)國有企業(yè)原則上都要上市，公共服務(wù)類(lèi)和功能類(lèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)資產(chǎn)要創(chuàng )造條件上市。上市公司總戶(hù)數由目前的14戶(hù)提高到30戶(hù)左右，省屬企業(yè)資產(chǎn)證券化率達到40%左右。

三、主要任務(wù)

（一）以深化國企國資改革為契機，積極推動(dòng)國有企業(yè)股份制改革。

1 支持省屬?lài)衅髽I(yè)引進(jìn)戰略投資者，實(shí)現股權多元化。鼓勵省屬?lài)衅髽I(yè)根據實(shí)際需要引入戰略投資者，增強國有企業(yè)活力、創(chuàng )造力和市場(chǎng)競爭力。重點(diǎn)擇優(yōu)選擇能夠在技術(shù)、管理或資源上形成互補、協(xié)同和放大效應的投資者，包括符合條件的產(chǎn)業(yè)投資機構和境內外知名私募股權投資機構等，實(shí)現股權多元化。合理確定國有股權比例，國有資本可以絕對控股、相對控股，也可以參股，形成相互制約、多元發(fā)展的股權結構。

2 加大股份制改革力度，推動(dòng)國有企業(yè)建立現代企業(yè)制度。主業(yè)處于充分競爭行業(yè)的國有企業(yè)，原則上都要實(shí)行股份制改造，積極引入其他國有資本或各類(lèi)非國有資本實(shí)現股權多元化。

一是積極引入各類(lèi)社會(huì )資本通過(guò)出資入股、收購股權、認購可轉債等多種方式，參與省屬企業(yè)可上市資產(chǎn)的重組整合。

二是采用發(fā)起設立股份公司的形式，廣泛吸收社會(huì )各類(lèi)資本參與股份制改造。

三是對資產(chǎn)完整、業(yè)績(jì)優(yōu)良的有限責任公司，采用整體變更為股份有限公司的形式，直接推動(dòng)其進(jìn)入上市程序。

四是按照現代企業(yè)制度要求，在股份制改革中建立規范的法人治理結構，推動(dòng)國有企業(yè)規范運營(yíng)。

五是明晰國有股權權屬，避免控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)股東或實(shí)際支配的股東，持有公司的股份存在權屬爭議、關(guān)聯(lián)交易或潛在糾紛，構成證券化融資的障礙。

六是允許將部分國有資本轉化為“優(yōu)先股”，在少數特定領(lǐng)域探索建立國家特殊管理股制度。

3 妥善處理企業(yè)歷史遺留問(wèn)題，為股份制改革創(chuàng )造條件。妥善處理和解決歷史遺留問(wèn)題，是企業(yè)股份制改造和上市的先決條件。

一是加快處理低效無(wú)效資產(chǎn)和微利虧損企業(yè)，有效剝離負資產(chǎn)。

二是按照突出重點(diǎn)、分步實(shí)施、從易到難、量力而行的原則進(jìn)行分離，完善相關(guān)政策，建立政府和國有企業(yè)合理分擔成本機制，多渠道籌措資金，采取分離移交、重組改制、關(guān)閉撤銷(xiāo)等方式，有效剝離國有企業(yè)辦社會(huì )職能。

三是有效清理代管資產(chǎn)。對省屬企業(yè)改制中形成的、當時(shí)未移交、產(chǎn)權仍留在原單位的剝離資產(chǎn)和代管資產(chǎn)，依法合規理清產(chǎn)權并規范處置。

四是規范內部職工持股。對存在工會(huì )或職工持股會(huì )代持、委托持股等問(wèn)題，應妥善解除代持關(guān)系，通過(guò)股權轉讓等方式，還原真實(shí)股權結構，并通過(guò)股權轉讓或轉換為有限公司、合伙企業(yè)持股等法人方式，使股東數量控制在合法范圍內，股東構成符合上市規定。

（二）以增強企業(yè)盈利能力為抓手，全力推動(dòng)國有企業(yè)上市。

1 加大重組并購力度，強化主業(yè)，培育業(yè)績(jì)優(yōu)良的上市主體。明晰省屬?lài)衅髽I(yè)主業(yè)，支持產(chǎn)業(yè)相近、行業(yè)相關(guān)、主業(yè)相同的企業(yè)，通過(guò)合并、劃轉、收購等方式進(jìn)行重組，推動(dòng)國有資本向重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、戰略性新興產(chǎn)業(yè)集中，向優(yōu)勢企業(yè)集中。對權屬為國有獨資的不良資產(chǎn)進(jìn)行剝離，由其上級企業(yè)接收，或經(jīng)監管機構批準劃轉省屬?lài)匈Y本運營(yíng)機構及對相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)有需求的省屬企業(yè)管理。對于非國有獨資的競爭類(lèi)資產(chǎn)，進(jìn)行市場(chǎng)化處置。優(yōu)化資產(chǎn)重組轉讓程序，簡(jiǎn)化省屬?lài)歇氋Y企業(yè)與省屬?lài)薪^對控股企業(yè)之間、省屬?lài)衅髽I(yè)與其直接、間接全資子企業(yè)之間轉讓所持股權或重大資產(chǎn)重組的審批程序。

2 創(chuàng )新上市融資模式，多形式提升國有資產(chǎn)證券化率。積極采用首次公開(kāi)發(fā)行、借殼、并購重組等方式，實(shí)現境內主板、中小板、創(chuàng )業(yè)板以及境外資本市場(chǎng)上市。一是推動(dòng)有條件的集團公司整體改制上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)分板塊上市。二是支持符合條件的省屬企業(yè)赴境外上市。三是對不具備主板、中小板、創(chuàng )業(yè)板上市條件的國有企業(yè)，要比照上市的要求，合理設置股本規模，優(yōu)化股權結構，可以結合自身實(shí)際選擇到全國中小企業(yè)股份轉讓系統（新三板）等場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行掛牌，積極對接多層次資本市場(chǎng)。四是企業(yè)要認真分析自身條件，加強與金融機構的溝通，符合條件要求的可根據實(shí)際需要，通過(guò)發(fā)行次級債、永續債和資產(chǎn)支持證券等形式，實(shí)現資產(chǎn)證券化。

3 積極培育上市后備資源，做好企業(yè)上市的服務(wù)工作。認真做好上市后備企業(yè)摸底、排隊和推薦工作。比照上市要求，推動(dòng)上市后備企業(yè)規范組建股份有限公司，合理設置股本規模和股權比例。優(yōu)選儲備一批成長(cháng)性好、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、發(fā)展潛力大的企業(yè)，實(shí)施動(dòng)態(tài)管理和分類(lèi)指導。排定企業(yè)上市倒推時(shí)間表，完善上市推進(jìn)責任落實(shí)機制，把企業(yè)上市工作作為省屬企業(yè)一項重要工作，扎實(shí)推進(jìn)，確保取得成效。

4 充分發(fā)揮中介機構的橋梁作用，為國有企業(yè)上市提供有效服務(wù)。充分發(fā)揮中介機構的橋梁作用和專(zhuān)業(yè)服務(wù)職能，及時(shí)溝通信息，總結經(jīng)驗教訓，發(fā)現并妥善解決國有企業(yè)上市中的難題和障礙，定期交流階段性工作成果。加大中介機構對國有企業(yè)資本運作的輔導培訓力度，有計劃地組織擬上市企業(yè)進(jìn)行對口學(xué)習交流，借鑒資本運作的成功經(jīng)驗。

（三）積極發(fā)揮已上市公司平臺作用，提升國有資產(chǎn)證券化率。

1 鼓勵國有控股上市公司通過(guò)并購重組不斷做優(yōu)做強。積極鼓勵具備條件的國有控股上市公司通過(guò)股權、現金、債權融資等方式實(shí)施跨地區、跨所有制的并購重組。

一是支持省屬?lài)锌毓缮鲜泄就ㄟ^(guò)資產(chǎn)置換、引入新股東等方式進(jìn)行增資擴股或并購重組，做大上市公司資產(chǎn)規模和市值。

二是支持已有上市平臺的集團公司將集團優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)逐步注入上市公司，使上市公司成為國有資本放大功能和保值增值的重要平臺。

三是對資產(chǎn)質(zhì)量較差、主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出、盈利能力不佳的上市公司限期重組，盤(pán)活上市公司殼資源。

四是對符合條件的省屬?lài)锌毓缮鲜泄?，積極探索實(shí)施股權激勵或激勵基金計劃，增強發(fā)展活力。

2 支持上市國有控股企業(yè)通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行、配股等形式再融資。上市國有控股企業(yè)要實(shí)施再融資，進(jìn)一步形成合理的資本結構，發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的功能。

一是鼓勵支持上市企業(yè)積極運用定向增發(fā)、配股、發(fā)行可轉債等多種再融資手段，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。

二是支持上市公司換股吸收合并已上市公司或上市公司向母公司非公開(kāi)發(fā)行股票購買(mǎi)母公司擁有的上市公司之外其它資產(chǎn)等形式，提升國有資產(chǎn)證券化率。

（四）加快推進(jìn)國有企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化。

1 鼓勵各類(lèi)銀行金融機構開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。創(chuàng )造條件推進(jìn)國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化，在重大基礎設施建設、戰略性新興產(chǎn)業(yè)、節能減排、保障性住房、中小企業(yè)、涉農等領(lǐng)域，選擇一批信貸資產(chǎn)質(zhì)量較好、銀行風(fēng)險資本占用大、便于結構化設計的國有企業(yè)中長(cháng)期貸款，開(kāi)發(fā)為證券化產(chǎn)品，確保信貸資產(chǎn)證券化項目順利上報和推進(jìn)實(shí)施。鼓勵地方商業(yè)銀行加快爭取信貸資產(chǎn)證券化資格。支持信托機構、保險機構、證券機構、基金公司、金融資產(chǎn)管理公司參與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

2 積極推進(jìn)省屬?lài)衅髽I(yè)發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。充分利用證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì )、銀行間債券市場(chǎng)等場(chǎng)所，公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債、可轉債、中期票據、短期融資券。依托可產(chǎn)生穩定現金流的基礎資產(chǎn)，包括企業(yè)應收款、信貸資產(chǎn)、信托收益權、基礎設施收益權等財產(chǎn)權利，以及商業(yè)票據、債券、股票等有價(jià)證券，發(fā)行資產(chǎn)支持證券，盤(pán)活存量資產(chǎn)，降低企業(yè)負債率。

四、保障措施

（一）加強組織協(xié)調。建立由分管省長(cháng)負責，省國資、財政、國土資源、工商、銀監、證監、金融辦等相關(guān)部門(mén)參加的國有企業(yè)股份制改革和資產(chǎn)證券化工作聯(lián)席會(huì )議制度，研究制定相關(guān)規劃和年度計劃，嚴格落實(shí)企業(yè)推進(jìn)責任，及時(shí)研究解決工作中遇到的各類(lèi)問(wèn)題。

（二）落實(shí)責任主體。國有企業(yè)股份制改革和資產(chǎn)證券化工作的責任主體是國有企業(yè)，企業(yè)主要領(lǐng)導人是第一責任人。各企業(yè)要將其作為“十三五”發(fā)展規劃的重點(diǎn)，按照“股份制改造、進(jìn)入上市輔導備案、上報上市材料、掛牌上市”四個(gè)工作節點(diǎn)，形成有目標、有步驟、有項目、可操作的行動(dòng)方案，明確年度推進(jìn)目標，倒排時(shí)間進(jìn)度表，嚴格按規劃強力推進(jìn)。對推進(jìn)工作不力的，要通報批評，嚴重滯后的要追究主要領(lǐng)導責任。

（三）建立考核體系。將推進(jìn)國有企業(yè)股份制改革和資產(chǎn)證券化工作納入國資監管目標任務(wù)考核體系，監管部門(mén)要定期聽(tīng)取情況匯報，建立通報、督查、年度考核等監督考核機制，完善與業(yè)績(jì)考核緊密掛鉤的企業(yè)領(lǐng)導班子任期考核制度，嚴格獎優(yōu)懲劣。

（四）加大支持力度。省級各有關(guān)部門(mén)各司其職、密切配合，共同研究解決國有企業(yè)在募投項目、土地出讓、資產(chǎn)過(guò)戶(hù)、職工安置、工商注冊、稅收、環(huán)評等方面的問(wèn)題和困難，建立國有企業(yè)改制和上市的綠色通道，簡(jiǎn)化辦事程序，提供優(yōu)惠政策。

（五）完善激勵機制。對已上市公司探索實(shí)施股權激勵；對首次公開(kāi)發(fā)行上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)班子，按照融資額的一定比例給予獎勵，并在年度業(yè)績(jì)考核中適當增加權重；對發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品業(yè)績(jì)突出的企業(yè)，給予表彰和獎勵。
 

陜西省人民政府辦公廳

2016年6月16日

掃描二維碼 關(guān)注我們

本文鏈接：http://jumpstarthappiness.com/policy/19430.html

本文關(guān)鍵詞： 陜政辦發(fā), 陜西省, 辦公廳, 省屬, 國有企業(yè), 股份制, 改革, 推進(jìn), 國有資產(chǎn), 證券化, 意見(jiàn)