粵發(fā)改規〔2019〕4號《廣東省發(fā)展改革委等五單位關(guān)于城投債券發(fā)行與風(fēng)險管控的辦法（試行）》

廣東省發(fā)展改革委廣東省財政廳廣東省國資委中國人民銀行廣州分行廣東證監局關(guān)于印發(fā)城投債券發(fā)行與風(fēng)險管控辦法（試行）的通知






粵發(fā)改規〔2019〕4號

各地級以上市人民政府：

經(jīng)省人民政府同意，現將《廣東省發(fā)展改革委等五單位關(guān)于城投債券發(fā)行與風(fēng)險管控的辦法》（試行）印發(fā)你們，請貫徹執行。

 

 

 

 

廣東省發(fā)展改革委  廣東省財政廳  廣東省國資委

中國人民銀行廣州分行  廣東證監局

2019年8月23日

 

廣東省發(fā)展改革委等五單位關(guān)于城投債券發(fā)行與風(fēng)險管控的辦法（試行）
 

 

第一章 總則

第一條【制定目的】為防范化解重大風(fēng)險，重點(diǎn)防控城投企業(yè)債務(wù)風(fēng)險，遏制地方政府隱性債務(wù)增量，促進(jìn)我省債券融資工作平穩健康發(fā)展，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及有關(guān)法律法規制定本辦法。

第二條【適用范圍】省內城投企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等債券（以下統稱(chēng)債券）適用本辦法。城投企業(yè)指地方政府及其部門(mén)和機構通過(guò)財政撥款或注入土地、股權等資產(chǎn)設立，以經(jīng)營(yíng)性、公益性項目投資、建設、運營(yíng)業(yè)務(wù)為主，從事經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)的獨立法人實(shí)體。

第三條【部門(mén)職責】發(fā)展改革部門(mén)負責轄區內企業(yè)債券發(fā)行轉報、存續期風(fēng)險排查和處置工作，配合做好公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具存續期風(fēng)險排查和處置工作；履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構對城投企業(yè)債券發(fā)行事項履行出資人職責，協(xié)助存續期風(fēng)險排查和處置工作；財政部門(mén)負責在職責范圍內加強監督，發(fā)現本地區城投企業(yè)相關(guān)債券涉及新增隱性債務(wù)線(xiàn)索的，會(huì )同有關(guān)部門(mén)負責核實(shí)與責任認定，并協(xié)助存續期風(fēng)險排查和處置工作；證券監督管理部門(mén)、人民銀行按照現行職責分工做好債券市場(chǎng)行政監管工作，證監會(huì )依法對債券市場(chǎng)違法行為開(kāi)展統一執法工作。
 

第二章 債券申報

第四條【額度規定】城投企業(yè)申報債券遵循量力而行的原則，根據企業(yè)財務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)能力、對外擔保余額與償債實(shí)力等因素綜合確定發(fā)債額度。企業(yè)發(fā)行債券應符合債券余額不超過(guò)凈資產(chǎn)40%的規定；企業(yè)債券和公司債券申報企業(yè)最近三年平均可分配利潤應足以支付債券一年的利息。

第五條【市場(chǎng)化運作】申報企業(yè)應當建立規范的公司治理結構、管理決策機制和財務(wù)管理制度，實(shí)現業(yè)務(wù)市場(chǎng)化、實(shí)體化運營(yíng)。企業(yè)擁有的資產(chǎn)應當權屬清晰，嚴禁將公立學(xué)校、公立醫院、公共文化設施、公園、公共廣場(chǎng)、機關(guān)事業(yè)單位辦公樓、市政道路、非收費橋梁、非經(jīng)營(yíng)性水利設施、非收費管網(wǎng)設施等公益性資產(chǎn)及儲備土地使用權計入申報企業(yè)資產(chǎn)。

第六條【信用隔離】由城投企業(yè)舉借的債務(wù)屬于企業(yè)債務(wù)，申報企業(yè)應向債券主管部門(mén)出具發(fā)債不新增政府債務(wù)和隱性債務(wù)的承諾。

第七條【資金用途】企業(yè)發(fā)行債券的募資資金投向應符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規劃，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)和股票、期貨交易等風(fēng)險性投資。

第八條【可行性研究】申報企業(yè)應做好債券發(fā)行的可行性研究，可行性研究報告應當包括以下內容：

（一）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財務(wù)狀況和發(fā)展規劃；

（二）發(fā)行債券的必要性和可行性，企業(yè)已發(fā)行債券情況；

（三）籌集資金的規模、用途和效益預測，發(fā)行債券對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響，企業(yè)償債能力分析；

（四）風(fēng)險控制機制和流程，可能出現的風(fēng)險及應對方案。

對于主體評級較低的城投企業(yè)申報債券應當充分論證、科學(xué)決策利用債券資金的必要性、可行性和經(jīng)濟性，必要時(shí)提供市場(chǎng)化增信措施。

第九條【發(fā)行方案】申報企業(yè)在可行性研究基礎上制訂債券發(fā)行方案。債券發(fā)行方案應包括以下主要內容：

（一）債券名稱(chēng)、發(fā)行規模、債券期限、利率確定方式、票面金額、還本付息方式；

（二）信用級別及信用評級機構；

（三）募集資金用途；

（四）擬上市地；

（五）承銷(xiāo)機構、審計機構和法律服務(wù)機構。

第十條【內部決策流程】申報企業(yè)發(fā)行債券應履行內部決策程序，依照法律、行政法規以及公司章程的規定，由公司股東會(huì )、股東大會(huì )或董事會(huì )（不設董事會(huì )的為總經(jīng)理辦公會(huì )）審議通過(guò)后報履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構審批。提出審批申請時(shí)須報送的文件包括：

（一）債券融資發(fā)行請示；

（二）股東會(huì )、股東大會(huì )或董事會(huì )決議；

（三）可行性研究報告；

（四）債券發(fā)行方案；

（五）募集資金用途及相關(guān)投資項目情況；

（六）還本付息計劃及資金來(lái)源說(shuō)明；

（七）經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的上一年度財務(wù)報告；

（八）法律意見(jiàn)書(shū)；

第十一條【資格審核】各履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構應根據現行法律法規，開(kāi)展嚴格審核，審核內容包括：

（一）債券發(fā)行的合規性、必要性與可行性；

（二）申報主體財務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、募集資金用途、償債保障措施和增信措施（如有）等；

企業(yè)申報資料齊全且符合要求的，履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構原則上在受理之日起15個(gè)工作日內出具審核意見(jiàn)。

第十二條【向債券主管部門(mén)報批】履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構作出同意債券融資事項的審核意見(jiàn)后，企業(yè)可按規定向債券主管部門(mén)報送發(fā)行申請材料。
 

第三章 債券發(fā)行

第十三條【債券發(fā)行】債券主管部門(mén)出具核準或接受注冊的文件后，城投企業(yè)應在規定期限內組織債券發(fā)行。

第十四條【發(fā)行報備】城投企業(yè)除按規定向債券主管部門(mén)報送備案材料外，應于債券發(fā)行首日的5個(gè)工作日前向所在地發(fā)展改革、履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構和財政部門(mén)報備募集說(shuō)明書(shū)、審計報告、評級報告和法律意見(jiàn)書(shū)。

第十五條【承銷(xiāo)工作報告】債券發(fā)行人和主承銷(xiāo)商在各期債券發(fā)行完畢后，除按照債券主管部門(mén)要求做好相關(guān)信息報送工作外，還應向所在地發(fā)展改革、履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構和財政部門(mén)報送承銷(xiāo)工作報告。

第十六條【企業(yè)風(fēng)控制度】城投企業(yè)應制定風(fēng)險管理制度，完善債券風(fēng)險管理機制，管理制度應包含但不限于信息披露、募集資金使用、本息兌付等方面內容。
 

第四章 存續期風(fēng)險預警與管控

第十七條【資金使用】發(fā)行人應加強募集資金管理，嚴格按照募集說(shuō)明書(shū)披露用途使用債券資金，嚴禁擅自改變募集資金使用用途。

第十八條【本息兌付】城投企業(yè)應在各期債券兌付兌息日前，根據托管場(chǎng)所的要求及時(shí)且足額地將償債資金劃轉至指定賬戶(hù)。對于可能出現實(shí)質(zhì)違約或技術(shù)性違約的情形，所在地發(fā)展改革、履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構和財政部門(mén)應主動(dòng)介入、積極協(xié)調，充分運用市場(chǎng)化、法制化手段，指導企業(yè)和中介機構制定償債方案。并第一時(shí)間向債券主管部門(mén)報告。

第十九條【信息披露】城投企業(yè)應按照債券主管部門(mén)的相關(guān)規定履行定期信息披露和臨時(shí)信息披露義務(wù)，定期報告的披露內容主要包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、募投項目建設情況及資金使用情況等。半年度報告應于當年8月31日前、年度報告應于次年4月30日前在指定網(wǎng)站披露。

第二十條【信息監測】省發(fā)展改革委負責建立全省債券風(fēng)險管理系統，實(shí)現對企業(yè)本息兌付、財務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況的實(shí)時(shí)監控，與各部門(mén)開(kāi)展信息共享。

第二十一條【風(fēng)險排查】各級發(fā)展改革、履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構和財政部門(mén)除配合債券主管部門(mén)做好風(fēng)險排查工作外，應主動(dòng)對所轄區域存續期城投債券進(jìn)行定期與不定期監督檢查，如發(fā)現大額資產(chǎn)劃轉、新增大額擔保、經(jīng)營(yíng)情況明顯惡化、主體評級下調、募集資金挪用等明顯可能對城投債券償付造成重大不利影響的情形，應及時(shí)向債券主管部門(mén)報告。

第二十二條【行政執法】根據國家有關(guān)規定，中國證監會(huì )依法對銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)違法行為開(kāi)展統一執法。對涉及城投債券的信息披露違法違規、內幕交易、操縱證券市場(chǎng)等行為進(jìn)行認定和行政處罰，并將違法失信行為納入信用記錄，通過(guò)公共信用信息管理平臺依法依規公開(kāi)共享，對嚴重失信行為實(shí)施聯(lián)合懲戒。各級發(fā)展改革、履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構和財政部門(mén)配合做好相關(guān)工作。

第二十三條【風(fēng)險緩釋】根據《廣東省企業(yè)債券省級風(fēng)險緩釋基金使用管理辦法》（粵擔函〔2016〕36號），廣東省企業(yè)債券省級風(fēng)險緩釋基金委托省級擔保機構管理，若發(fā)行人未能按時(shí)足額還本付息，且擔保人（如有）也未能按時(shí)足額代償，發(fā)行人可申請風(fēng)險緩釋基金。鼓勵各地設立各類(lèi)風(fēng)險緩釋金，對于已設立風(fēng)險緩釋金的地方，要利用好風(fēng)險緩釋金，有效化解城投企業(yè)債務(wù)風(fēng)險。

第二十四條【對外擔?！砍峭镀髽I(yè)應審慎提供對外擔保。城投企業(yè)不得為下列企業(yè)提供擔保：

（一）產(chǎn)權不明、轉制尚未完成的企業(yè)；

（二）已進(jìn)入重組、托管、兼并或破產(chǎn)清算程序的企業(yè)；

（三）財務(wù)狀況惡化、資不抵債、管理混亂、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險較大的企業(yè)；

（四）與其他企業(yè)存在重大經(jīng)濟糾紛，面臨法律訴訟且可能承擔重大賠償責任的企業(yè)；

（五）已發(fā)生擔保違約且仍未妥善解決的企業(yè)；

（六）所在地履行出資人責任的國有資產(chǎn)監管機構認定不能提供擔保的其他情形。
 

第五章 附則

第二十五條【辦法解釋】本辦法由廣東省發(fā)展改革委會(huì )同有關(guān)部門(mén)解釋。

第二十六條【生效日期】本辦法自2019年9月30日起施行，有效期3年。

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