財稅[2014]79號、財稅[2014]81號:有關(guān)負責人就滬港通試點(diǎn)及QFII、RQFII有關(guān)稅收政策問(wèn)題答記者問(wèn)

財政部稅政司 國家稅務(wù)總局政策法規司 證監會(huì )會(huì )計部有關(guān)負責人就滬港通試點(diǎn)及QFII、RQFII有關(guān)稅收政策問(wèn)題答記者問(wèn)

2014年11月14日　　　　       財政部 國家稅務(wù)總局 證監會(huì )

1、問(wèn)：什么是滬港通？

答：滬港通是指上海證券交易所（上交所）和香港聯(lián)合交易所有限公司（香港聯(lián)交所）建立技術(shù)連接，使內地和香港投資者可以通過(guò)當地證券公司或經(jīng)紀商買(mǎi)賣(mài)規定范圍內的對方交易所上市的股票。滬港通包括滬股通和港股通兩部分。滬股通，是指香港投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)交所設立的證券交易服務(wù)公司，向上交所進(jìn)行申報，買(mǎi)賣(mài)規定范圍內的上交所上市的股票。港股通，是指內地投資者委托內地證券公司，經(jīng)由上交所設立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)交所進(jìn)行申報，買(mǎi)賣(mài)規定范圍內的香港聯(lián)交所上市的股票。經(jīng)國務(wù)院批準，滬港通正式啟動(dòng)時(shí)間為2014年11月17日。
 

滬港通的制度要點(diǎn)包括：
    
一是相關(guān)交易結算活動(dòng)遵守交易結算發(fā)生地的監管規定及業(yè)務(wù)規則。
    
二是中國證券登記結算有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國結算）、香港中央結算有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)香港結算）互為結算參與人，分別在對方開(kāi)立證券賬戶(hù)，依法提供名義持有人服務(wù)。境內投資者不登記于香港聯(lián)交所上市公司的股東名冊，而是通過(guò)中國結算享有香港聯(lián)交所上市股票的實(shí)際權益；同樣，香港市場(chǎng)投資者也不登記于上交所上市公司的股東名冊，而是通過(guò)香港結算享有上交所上市股票的實(shí)際權益。
    
三是投資標的。試點(diǎn)初期，滬股通的股票范圍是上交所上證180指數、上證380指數的成份股，以及同時(shí)在上交所、香港聯(lián)交所上市的A+H股公司股票；港股通的股票范圍是香港聯(lián)交所恒生綜合大型股指數、恒生綜合中型股指數的成份股和同時(shí)在香港聯(lián)交所、上交所上市的A+H股公司股票。
    
四是實(shí)行投資額度管理。試點(diǎn)初期，滬股通總額度為30OO億元人民幣，每日額度為130億元人民幣；港股通總額度為25OO億元人民幣，每日額度為105億元人民幣。
    
五是實(shí)行投資者適當性管理。試點(diǎn)初期，參與港股通的境內投資者限于機構投資者以及證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)余額合計不低于人民幣50萬(wàn)元的個(gè)人投資者；對參與滬股通的香港投資者不設準入條件。


2、問(wèn)：為什么要出臺滬港通稅收政策？

答：滬港通是加強內地與香港資本市場(chǎng)聯(lián)系、推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的有益嘗試，是我國資本市場(chǎng)對外開(kāi)放的重要內容。由于滬港通涉及內地與香港企業(yè)投資者和個(gè)人投資者，涉及股票轉讓所得和股息紅利等不同所得來(lái)源，涉及現行內地企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅、證券（股票）交易印花稅政策，以及《內地和香港特別行政區關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)內地和香港稅收安排）等一系列稅收法律法規的相關(guān)規定，政策內容十分具體，為支持滬港通試點(diǎn)的順利開(kāi)展，便于納稅人和稅務(wù)機關(guān)遵照執行，財政部、國家稅務(wù)總局和證監會(huì )對滬港通涉及的稅收政策問(wèn)題作了認真研究，總體上在現行稅法框架內明確相關(guān)稅收政策，同時(shí)根據稅法授權在某些方面作出特殊政策安排，經(jīng)國務(wù)院批準后公布實(shí)施。

3、問(wèn)：此次出臺的滬港通稅收政策的主要內容是什么？

答：滬港通試點(diǎn)中涉及的稅收政策問(wèn)題，主要包括雙方投資者（包括企業(yè)和個(gè)人投資者）股票轉讓差價(jià)所得的所得稅、營(yíng)業(yè)稅、股息紅利所得稅以及證券（股票）交易印花稅問(wèn)題。此次出臺的政策內容主要包括：

（1）對內地個(gè)人通過(guò)滬港通投資港股的轉讓差價(jià)所得，自2014年11月17日起至2017年11月16日止，三年內暫免征收個(gè)人所得稅。
 

（2）對香港市場(chǎng)投資者（包括企業(yè)和個(gè)人）通過(guò)滬港通投資上交所上市A股的轉讓差價(jià)所得，自2014年11月17日起，暫免征收企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。
 

（3）對香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)滬港通買(mǎi)賣(mài)上交所上市A股的差價(jià)收入，自2014年11月17日起，暫免征收營(yíng)業(yè)稅。
 

（4）自2014年11月17日起，香港市場(chǎng)投資者通過(guò)滬港通買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈與上交所上市A股，按內地現行稅制規定繳納證券（股票）交易印花稅。內地投資者通過(guò)滬港通買(mǎi)賣(mài)、繼承、贈與聯(lián)交所上市股票，按照香港特別行政區現行稅法規定繳納印花稅。
 

（5）對內地企業(yè)投資港股的轉讓差價(jià)所得、內地企業(yè)和個(gè)人投資港股的股息紅利所得、以及香港市場(chǎng)投資者（包括企業(yè)和個(gè)人）投資上交所上市A股的股息紅利所得，應分別按照我國企業(yè)所得稅法、個(gè)人所得稅法以及內地和香港稅收安排、我國與其他國家簽訂的稅收協(xié)定的相關(guān)規定征稅。

4、問(wèn)：為什么對內地個(gè)人買(mǎi)賣(mài)港股差價(jià)三年內暫免征稅？

答：對內地個(gè)人買(mǎi)賣(mài)港股差價(jià)三年內暫免征收個(gè)人所得稅屬于此次滬港通稅收政策的優(yōu)惠措施之一。主要考慮滬港通尚處于啟動(dòng)試點(diǎn)階段，為吸引內地個(gè)人赴港投資，推動(dòng)滬港通的開(kāi)展，在稅收政策方面給予適當優(yōu)惠。免稅期限暫定三年，未來(lái)根據我國資本市場(chǎng)發(fā)展和開(kāi)放的總體情況等綜合因素再統籌研究。

5、問(wèn)：為什么對香港市場(chǎng)投資者（包括企業(yè)和個(gè)人）買(mǎi)賣(mài)A股的差價(jià)暫免征收所得稅？

答：按照現行稅收政策規定，對個(gè)人轉讓從二級市場(chǎng)取得的上交所、深交所上市公司股票的差價(jià)所得，暫免征收個(gè)人所得稅。根據內地和香港稅收安排以及我國與多數國家簽訂的稅收協(xié)定的有關(guān)規定，對非居民的股份轉讓所得除少數情況外，基本是不征所得稅的?？紤]到香港市場(chǎng)投資者按內地和香港稅收安排或其他稅收協(xié)定申請免稅待遇程序復雜，耗時(shí)較長(cháng)，為減輕納稅人和稅務(wù)機關(guān)的執行成本，從政策上明確了免稅待遇。

6、問(wèn)：為什么對QFII、RQFII取得股票等權益性投資資產(chǎn)轉讓所得暫免征收所得稅？

答：除滬港通外，目前境外投資者已通過(guò)QFII、RQFII投資境內證券市場(chǎng)。按照現行稅法規定，QFII、RQFII取得我國股票等權益性投資資產(chǎn)的轉讓所得，應繳納企業(yè)所得稅?？紤]到QFII、RQFII和滬港通在交易性質(zhì)和經(jīng)濟實(shí)質(zhì)上的類(lèi)似性，在稅收政策方面宜通盤(pán)考慮，否則容易造成稅收政策不公平，甚至引發(fā)避稅問(wèn)題。因此，在對滬港通機制下的香港市場(chǎng)投資者暫免征收股票轉讓差價(jià)所得稅的同時(shí)，對QFII和RQFII取得的股票等權益性投資資產(chǎn)轉讓所得一并給予免稅待遇。

7、問(wèn)：為什么對香港市場(chǎng)投資者（包括單位和個(gè)人）通過(guò)滬港通買(mǎi)賣(mài)上交所上市A股的差價(jià)收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅？

答：按照我國現行稅收政策規定，對個(gè)人（包括個(gè)體工商戶(hù)及其他個(gè)人）從事有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅。對單位買(mǎi)賣(mài)股票，則以賣(mài)出價(jià)減去買(mǎi)入價(jià)后的余額作為營(yíng)業(yè)額，按照5%的稅率計征營(yíng)業(yè)稅。
 

對香港市場(chǎng)單位投資者通過(guò)滬港通買(mǎi)賣(mài)上交所上市A股的差價(jià)收入，自2014年11月17日起暫免征收營(yíng)業(yè)稅。主要考慮：一是目前對QFII在境內從事證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)是免征營(yíng)業(yè)稅的，對香港市場(chǎng)單位投資者通過(guò)滬港通直接買(mǎi)賣(mài)上交所上市A股免征營(yíng)業(yè)稅，在政策上更為公平；二是對香港市場(chǎng)個(gè)人投資者按現行政策規定是免征營(yíng)業(yè)稅的，由于香港結算無(wú)法區分實(shí)際投資者是單位還是個(gè)人，單獨對單位投資者征稅難以操作。


8、問(wèn)：對證券（股票）交易印花稅征稅辦法的具體考慮是什么？

答：為了維護雙方經(jīng)濟利益，體現對等原則，同時(shí)方便稅收征管操作，在稅收管轄權上，滬港通以交易標的物屬地為標準，確定應適用的稅法規定。滬股通的交易標的物在上交所上市，因此按照內地稅法繳納證券（股票）交易印花稅。港股通的交易標的物在香港聯(lián)交所上市，因此按照香港特別行政區稅法繳納印花稅。為了方便稅收征管和納稅人，滬股通證券（股票）交易印花稅由香港結算代收后轉交中國結算，港股通印花稅由中國結算代收后轉交香港結算或香港聯(lián)交所，然后按照各自稅款繳納方式上繳稅務(wù)機關(guān)。

9、問(wèn)：為什么對香港市場(chǎng)投資者取得的股息紅利按10%的稅率征稅，對香港個(gè)人取得的股息紅利為什么不實(shí)行差別化稅收政策？

答：按照內地和香港稅收安排，一方對另一方居民（包括企業(yè)和個(gè)人）從本地獲得的股息可以征稅，但所征稅款一般不應超過(guò)股息總額的10%。按照我國現行企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例規定，在中國境內未設立機構、場(chǎng)所或者雖設立機構、場(chǎng)所但取得的所得與其所設機構、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的非居民企業(yè)，其來(lái)源于中國境內的股息、紅利所得，按10%的稅率繳納企業(yè)所得稅。根據以上規定，同時(shí)考慮到由于香港證券結算體制的原因，香港結算無(wú)法區分實(shí)際投資者是企業(yè)還是個(gè)人，因此，此次出臺的滬港通試點(diǎn)稅收政策規定，對香港市場(chǎng)投資者（包括企業(yè)和個(gè)人）投資上交所上市A股取得的股息紅利所得，按照10%的稅率征收所得稅。同時(shí)，對于香港市場(chǎng)投資者中屬于其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收協(xié)定規定股息紅利所得稅率低于10%的，該國居民可按程序向上市公司主管稅務(wù)機關(guān)提出享受稅收協(xié)定待遇的申請。
 

由于香港結算無(wú)法區分實(shí)際投資者是企業(yè)還是個(gè)人，因此，對香港個(gè)人投資A股的股息紅利無(wú)法執行現行股息紅利差別化稅收政策。如果未來(lái)香港證券結算體制發(fā)生變化，香港結算能夠區分實(shí)際投資者身份，及不同投資者的持股時(shí)間，對香港個(gè)人投資A股的股息紅利所得可按差別化稅收政策執行。

10、問(wèn)：滬港通稅收政策公布后，有關(guān)部門(mén)應做好哪些工作？

答：滬港通稅收政策的實(shí)施涉及面較廣，關(guān)系廣大個(gè)人和機構投資者的切身利益，各有關(guān)部門(mén)要密切配合、通力協(xié)作，加強政策宣傳與輔導，優(yōu)化納稅服務(wù)，提供技術(shù)保障。上市公司、證券登記結算公司及證券公司等做好相關(guān)的技術(shù)支持和人員培訓，積極配合稅務(wù)機關(guān)做好滬港通有關(guān)稅收的征收管理工作，確保政策平穩實(shí)施。

本文關(guān)鍵詞： 財稅[2014]79號, 財稅[2014]81號, 滬港通, RQFII, QFII, 稅收政策, 答記者問(wèn)

本文鏈接：http://jumpstarthappiness.com/shuishounews/936.html