證監發(fā)〔2016〕29號 關(guān)于印發(fā)《股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案》的通知

證監會(huì ) 中央宣傳部 中央維穩辦 國家發(fā)展改革委 工業(yè)和信息化部 公安部 財政部 住房城鄉建設部 中國人民銀行

工商總局 國務(wù)院法制辦 國家網(wǎng)信辦 國家信訪(fǎng)局 最高人民法院 最高人民檢察院

關(guān)于印發(fā)《股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案》的通知

證監發(fā)〔2016〕29號

各省、自治區、直轄市人民政府：

《股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案》已經(jīng)國務(wù)院同意，現印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。
 

證監會(huì ) 中央宣傳部 中央維穩辦 國家發(fā)展改革委 工業(yè)和信息化部 公安部

財政部 住房城鄉建設部 中國人民銀行 工商總局 國務(wù)院法制辦 國家網(wǎng)信辦

國家信訪(fǎng)局 最高人民法院 最高人民檢察院

2016年4月14日

股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案

股權眾籌融資具有公開(kāi)、小額、大眾的特征，涉及社會(huì )公共利益和經(jīng)濟金融安全，必須依法監管。為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，根據《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》）和《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案》，制定本方案。

一、工作目標和原則

（一）工作目標

規范互聯(lián)網(wǎng)股權融資行為，懲治通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)從事非法發(fā)行證券、非法集資等非法金融活動(dòng)，切實(shí)保護投資者合法權益。建立和完善長(cháng)效機制，實(shí)現規范與發(fā)展并舉、創(chuàng )新與防范風(fēng)險并重，為股權眾籌融資試點(diǎn)創(chuàng )造良好環(huán)境，切實(shí)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)股權融資支持大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新的積極作用。一是通過(guò)全覆蓋的集中排查，全面掌握互聯(lián)網(wǎng)股權融資現狀。對排查中發(fā)現并確認的問(wèn)題，依法依規責令整改；對有關(guān)機構和個(gè)人逾期不改或整改不力的，予以嚴肅處理。二是集中力量查處一批涉及互聯(lián)網(wǎng)股權融資的非法金融活動(dòng)案件，依法嚴肅處理涉案機構和人員，對典型案件予以曝光，對不法分子起到震懾作用。三是加大有關(guān)政策法規的宣傳解讀，使投資者和互聯(lián)網(wǎng)股權融資從業(yè)機構及人員了解和掌握有關(guān)規定，增強依法經(jīng)營(yíng)、審慎投資的意識。四是進(jìn)一步健全法規制度，完善監管長(cháng)效機制，為互聯(lián)網(wǎng)股權融資健康發(fā)展創(chuàng )造有利條件。

（二）工作原則

高度重視，加強協(xié)作。各有關(guān)部門(mén)、各省級人民政府要高度重視，加強組織領(lǐng)導，完善工作機制，堅持部門(mén)與地方條塊聯(lián)動(dòng)、協(xié)作配合。

周密部署，全面排查。結合互聯(lián)網(wǎng)股權融資的特點(diǎn)，擬定具體方案，精心組織實(shí)施，全面排查和糾正違法違規行為，落實(shí)證券法等法律法規和《指導意見(jiàn)》的相關(guān)要求。

突出重點(diǎn)，集中整治。既要堅持問(wèn)題導向，對當前存在的突出問(wèn)題開(kāi)展重點(diǎn)整治，有力打擊各類(lèi)非法證券活動(dòng)及非法集資行為；又要集中整治不規范行為，消除風(fēng)險隱患，實(shí)現風(fēng)險有效整治和監管全面覆蓋。

積極穩妥，講究策略。講究方式方法，把握力度節奏，妥善化解存量風(fēng)險，有效控制增量風(fēng)險，防范風(fēng)險蔓延和疊加，切實(shí)管控好整治過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險，嚴守不發(fā)生系統性區域性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。

近遠結合，注重實(shí)效。既要立足當前，切實(shí)防范化解互聯(lián)網(wǎng)股權融資領(lǐng)域存在的風(fēng)險，對違法違規行為形成有效震懾；又要著(zhù)眼長(cháng)遠，以專(zhuān)項整治為契機，及時(shí)總結提煉經(jīng)驗，建立健全互聯(lián)網(wǎng)股權融資長(cháng)效監管機制。

二、整治重點(diǎn)和要求

（一）整治重點(diǎn)

一是互聯(lián)網(wǎng)股權融資平臺（以下簡(jiǎn)稱(chēng)平臺）以“股權眾籌”等名義從事股權融資業(yè)務(wù)。

二是平臺以“股權眾籌”名義募集私募股權投資基金。

三是平臺上的融資者未經(jīng)批準，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行股票。

四是平臺通過(guò)虛構或夸大平臺實(shí)力、融資項目信息和回報等方法，進(jìn)行虛假宣傳，誤導投資者。

五是平臺上的融資者欺詐發(fā)行股票等金融產(chǎn)品。

六是平臺及其工作人員挪用或占用投資者資金。

七是平臺和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構以“股權眾籌”名義從事非法集資活動(dòng)。

八是證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，違法違規開(kāi)展業(yè)務(wù)。

（二）工作要求

1.明確界限。平臺及平臺上的融資者進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)股權融資，嚴禁從事以下活動(dòng)：

一是擅自公開(kāi)發(fā)行股票。向不特定對象發(fā)行股票或向特定對象發(fā)行股票后股東累計超過(guò)200人的，為公開(kāi)發(fā)行，應依法報經(jīng)證監會(huì )核準。未經(jīng)核準擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。

二是變相公開(kāi)發(fā)行股票。向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過(guò)200人的，為非公開(kāi)發(fā)行。非公開(kāi)發(fā)行股票及其股權轉讓?zhuān)坏貌捎脧V告、公告、廣播、電話(huà)、傳真、信函、推介會(huì )、說(shuō)明會(huì )、網(wǎng)絡(luò )、短信、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式向社會(huì )公眾發(fā)行，不得通過(guò)手機APP、微信公眾號、QQ群和微信群等方式進(jìn)行宣傳推介。嚴禁任何公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì )公眾轉讓股票。向特定對象轉讓股票，未依法報經(jīng)證監會(huì )核準的，股票轉讓后公司股東累計不得超過(guò)200人。

三是非法開(kāi)展私募基金管理業(yè)務(wù)。根據證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法等有關(guān)規定，私募基金管理人不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得變相亂集資，不得向不特定對象宣傳推介，不得通過(guò)分拆、分期、與資產(chǎn)管理計劃嵌套等方式變相增加投資者數量，合格投資者累計不得超過(guò)200人，合格投資者的標準應當符合私募投資基金監督管理暫行辦法的規定。

四是非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。股票承銷(xiāo)、經(jīng)紀（代理買(mǎi)賣(mài)）、證券投資咨詢(xún)等證券業(yè)務(wù)由證監會(huì )依法批準設立的證券機構經(jīng)營(yíng)，未經(jīng)證監會(huì )批準，其他任何機構和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，不得向投資人提供購買(mǎi)建議。

五是對金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行虛假違法廣告宣傳。平臺及融資者發(fā)布的信息應當真實(shí)準確，不得違反相關(guān)法律法規規定，不得虛構項目誤導或欺詐投資者，不得進(jìn)行虛假陳述和誤導性宣傳。宣傳內容涉及的事項需要經(jīng)有權部門(mén)許可的，應當與許可的內容相符合。

六是挪用或占用投資者資金。根據《指導意見(jiàn)》，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構應當嚴格落實(shí)客戶(hù)資金第三方存管制度，對客戶(hù)資金進(jìn)行管理和監督，實(shí)現客戶(hù)資金與自身資金分賬管理，平臺應嚴格落實(shí)客戶(hù)資金第三方存管制度。平臺及其工作人員，不得利用職務(wù)上的便利，將投資者資金非法占為己有，或挪用歸個(gè)人使用、借貸給他人、進(jìn)行營(yíng)利或非法活動(dòng)。

此外，對于證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作開(kāi)展業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行排查，持牌金融機構不得與未取得相應業(yè)務(wù)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構開(kāi)展合作，持牌金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作開(kāi)展業(yè)務(wù)不得違反相關(guān)法律法規規定，不得通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)跨界開(kāi)展金融活動(dòng)進(jìn)行監管套利。

2.分類(lèi)處置。對于整治中發(fā)現以“股權眾籌”等名義從事股權融資業(yè)務(wù)或募集私募股權投資基金的，積極予以規范。發(fā)現涉嫌非法發(fā)行股票或非法從事證券活動(dòng)的，按照打擊非法證券活動(dòng)工作機制予以查處。發(fā)現涉嫌非法集資的，按照處置非法集資工作機制予以查處。發(fā)現存在虛假陳述或誤導性宣傳行為的，依據相關(guān)法律法規進(jìn)行處理。發(fā)現發(fā)布的網(wǎng)絡(luò )信息內容違反相關(guān)規定的，按照互聯(lián)網(wǎng)信息管理規定予以處理。發(fā)現挪用或占用投資者資金、欺詐發(fā)行等涉嫌犯罪行為的，依法追究刑事責任。

查處違法違規行為過(guò)程中，要區別情況，分類(lèi)處理。對違法情節輕微、主動(dòng)整改、有效控制風(fēng)險、積極消除危害后果的，依法從輕處理；對違法情節嚴重、拒不配合整改、提供虛假情況或造成嚴重后果的，依法從重處罰。

三、職責分工

證監會(huì )是股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作的牽頭部門(mén)，成立股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作領(lǐng)導小組，負責牽頭制定股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案，指導、協(xié)調、督促開(kāi)展專(zhuān)項整治工作，做好專(zhuān)項整治工作總結，匯總提出長(cháng)效機制建設意見(jiàn)。

各省級人民政府按整治方案要求，組織開(kāi)展本地區專(zhuān)項整治，建立風(fēng)險事件應急制度和處理預案，做好本地區維穩工作，防范處置風(fēng)險的風(fēng)險。建立互聯(lián)網(wǎng)股權融資違法違規行為有獎舉報制度，鼓勵廣大群眾積極舉報互聯(lián)網(wǎng)股權融資風(fēng)險專(zhuān)項整治范圍內的違法違規行為；對舉報情況進(jìn)行核查，對提供重要線(xiàn)索或為偵破案件提供重大幫助的舉報人予以獎勵。

在省級人民政府統一領(lǐng)導下，省金融辦（局）與證監會(huì )省級派出機構共同牽頭負責本地區分領(lǐng)域整治工作，共同承擔分領(lǐng)域整治任務(wù)。

四、時(shí)間進(jìn)度

按照摸底排查、清理整頓、督查和評估、驗收和總結四個(gè)步驟，穩步推進(jìn)股權眾籌風(fēng)險專(zhuān)項整治工作。具體要求和時(shí)間進(jìn)度按照《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治工作實(shí)施方案》要求進(jìn)行，即摸底排查工作于2016年7月底前完成，清理整頓工作于2016年11月底前完成，督查和評估工作于2016年11月底前完成，驗收和總結工作于2017年1月底前完成。

五、其他事項

按照邊整治、邊研究、邊總結、邊完善的總體思路，通過(guò)專(zhuān)項整治工作著(zhù)力解決目前互聯(lián)網(wǎng)股權融資領(lǐng)域面臨的突出問(wèn)題，建章立制，彌補立法空白。

對互聯(lián)網(wǎng)非公開(kāi)股權融資，結合其業(yè)務(wù)特點(diǎn)和規范引導的客觀(guān)要求，證監會(huì )會(huì )同有關(guān)部門(mén)研究制定并擇機出臺指導意見(jiàn)，劃清監管邊界，明確政策底線(xiàn)。

對股權眾籌融資試點(diǎn)，證監會(huì )會(huì )同有關(guān)部門(mén)繼續做好試點(diǎn)各項準備工作，根據國務(wù)院統一部署，適時(shí)發(fā)布股權眾籌融資試點(diǎn)監管規則，啟動(dòng)試點(diǎn)。

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