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財政部關(guān)于做好2017年地方政府債券發(fā)行工作的通知
財庫〔2017〕59號
各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局），中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：
根據《預算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2014〕43號）和地方政府債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)地方債）發(fā)行管理有關(guān)規定，現就做好2017年地方債發(fā)行工作有關(guān)事宜通知如下：
一、合理制定債券發(fā)行計劃，均衡債券發(fā)行節奏
（一）各省、自治區、直轄市、經(jīng)省政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市新增債券發(fā)行規模不得超過(guò)財政部下達的當年本地區新增債券限額；置換債券發(fā)行規模上限原則上按照各地上報財政部的置換債券建議發(fā)債數掌握。發(fā)行置換債券償還存量地方債的，應當在置換債券發(fā)行規模上限內統籌考慮。
（二）各省、自治區、直轄市、經(jīng)省政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市財政部門(mén)（以下統稱(chēng)地方財政部門(mén)）應當加強地方債發(fā)行的計劃管理。地方財政部門(mén)應當根據資金需求、債券市場(chǎng)狀況等因素，統籌債券發(fā)行與庫款管理，科學(xué)安排債券發(fā)行，合理制定債券全年發(fā)行總體安排（格式見(jiàn)附件1）、季度發(fā)行初步安排（格式見(jiàn)附件2）。在此基礎上，不遲于每次發(fā)行前7個(gè)工作日，制定發(fā)行具體安排（格式見(jiàn)附件3）。
（三）對于公開(kāi)發(fā)行債券（含新增債券和公開(kāi)發(fā)行置換債券，下同），各地應當按照各季度發(fā)行規模大致均衡的原則確定發(fā)行進(jìn)度安排，每季度發(fā)行量原則上控制在本地區全年公開(kāi)發(fā)行債券規模的30%以?xún)龋ò醇纠塾嬘嬎悖?。對于采用定向承銷(xiāo)方式發(fā)行置換債券，由各地財政部門(mén)會(huì )同當地人民銀行分支機構、銀監局，在與存量債務(wù)債權人充分溝通協(xié)商的基礎上，自主確定發(fā)行進(jìn)度安排。
（四）地方財政部門(mén)應當加大采用定向承銷(xiāo)方式發(fā)行置換債券的力度。對于地方政府存量債務(wù)中向信托、證券、保險等機構融資形成的債務(wù)，經(jīng)各方協(xié)商一致，地方財政部門(mén)應當積極采用定向承銷(xiāo)方式發(fā)行置換債券予以置換。
二、不斷提高地方債發(fā)行市場(chǎng)化水平，積極探索建立續發(fā)行機制
（一）地方財政部門(mén)、地方債承銷(xiāo)團成員、信用評級機構及其他相關(guān)主體應當嚴格按照市場(chǎng)化原則，進(jìn)一步做好地方債發(fā)行有關(guān)工作，不得以任何非市場(chǎng)化方式干擾債券發(fā)行工作。地方財政部門(mén)提前償還以后年度到期債務(wù)，必須與債權人協(xié)商一致、公平合理置換。其中，公開(kāi)發(fā)行置換債券提前置換以后年度到期債務(wù)的，在債券發(fā)行前應當由承擔償債責任的政府財政部門(mén)出具債權人同意提前置換的書(shū)面憑證，由省級財政部門(mén)組織核實(shí)后報財政部駐當地財政監察專(zhuān)員辦事處（以下簡(jiǎn)稱(chēng)專(zhuān)員辦）備案。
（二）地方財政部門(mén)應當遵循公開(kāi)、公平、公正的原則組建（或增補）地方債承銷(xiāo)團，按照地方債發(fā)行有關(guān)規定，在與承銷(xiāo)團成員充分溝通的基礎上，科學(xué)制定地方債招標發(fā)行規則等制度辦法，合理設定投標比例、承銷(xiāo)比例等技術(shù)參數。
（三）地方財政部門(mén)應當按年度、項目實(shí)際統籌設計債券期限結構，可適當減少每次發(fā)行的期限品種。鼓勵發(fā)行規模較大、次數較多的地區，研究建立地方債續發(fā)行機制，合理設計地方債續發(fā)行期限品種、規模，每期債券可續發(fā)1－2次，以適當增大單期債券規模，同時(shí)避免出現單次兌付規模過(guò)大。
三、進(jìn)一步規范地方債信用評級，提高信息披露質(zhì)量
（一）財政部將積極推動(dòng)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì )研究制定地方債信用評級自律規范，強化對地方債信用評級機構的行業(yè)自律。財政部將研究建立地方債信用評級機構黑名單制度。違反行業(yè)自律規定、弄虛作假的地方債信用評級機構，將被列入黑名單，在規定時(shí)限內禁止參與地方債信用評級業(yè)務(wù)。
（二）地方財政部門(mén)應當進(jìn)一步做好信息披露工作，積極擴大信息披露范圍，不斷提升信息披露質(zhì)量，更好滿(mǎn)足投資者需求。
1.地方財政部門(mén)應當不遲于每次發(fā)行前5個(gè)工作日通過(guò)本單位門(mén)戶(hù)網(wǎng)站、中國債券信息網(wǎng)等網(wǎng)站（以下簡(jiǎn)稱(chēng)指定網(wǎng)站）披露當期債券基本信息、債券信用評級報告和跟蹤評級安排；不遲于全年首次發(fā)行前5個(gè)工作日，通過(guò)指定網(wǎng)站披露債券發(fā)行兌付相關(guān)制度辦法、本地區中長(cháng)期經(jīng)濟規劃、地方政府債務(wù)管理情況等信息，并按照附件4格式披露本地區經(jīng)濟、財政和債務(wù)有關(guān)數據。
2.地方財政部門(mén)應當不遲于每次發(fā)行日終，通過(guò)指定網(wǎng)站按照附件5格式披露當次發(fā)行結果。
3.地方財政部門(mén)應當進(jìn)一步做好債券存續期信息披露工作，按規定披露財政預決算和收支執行情況、地方政府債務(wù)管理情況、跟蹤評級報告等信息，并通過(guò)指定網(wǎng)站按照附件6格式披露季度經(jīng)濟、財政有關(guān)數據。
4.地方財政部門(mén)要進(jìn)一步加強重大事項披露工作，對地方政府發(fā)生的可能影響其償債能力的重大事項應當及時(shí)進(jìn)行披露。
5.地方財政部門(mén)應當不遲于地方債還本付息前5個(gè)工作日，通過(guò)指定網(wǎng)站按照附件7格式披露還本付息相關(guān)信息。
四、進(jìn)一步促進(jìn)投資主體多元化，改善二級市場(chǎng)流動(dòng)性
（一）鼓勵具備條件的地區在合法合規、風(fēng)險可控的前提下，研究推進(jìn)地方債銀行間市場(chǎng)柜臺業(yè)務(wù)，便利非金融機構和個(gè)人投資地方債。
（二）在繼續做好通過(guò)財政部政府債券發(fā)行系統、財政部上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上交所）政府債券發(fā)行系統發(fā)行地方債工作的基礎上，鼓勵具備條件的地區研究推進(jìn)通過(guò)財政部深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深交所）政府債券發(fā)行系統發(fā)行地方債。
（三）鼓勵具備條件的地區積極在上海等自由貿易試驗區發(fā)行地方債，吸引外資法人金融機構更多地參與地方債承銷(xiāo)。
（四）鼓勵地方財政部門(mén)在地方國庫現金管理中更多接受地方債作為質(zhì)押品。
五、加強債券資金管理，按時(shí)還本付息
（一）地方財政部門(mén)應當嚴格按照有關(guān)規定管理和使用地方債資金，置換債券資金只能用于償還政府債務(wù)本金，以及回補按規定通過(guò)庫款墊付的償債資金，除此之外嚴禁將置換債券資金用于國庫現金管理或任何其他支出用途。
（二）地方財政部門(mén)應當加快置換債券資金的置換進(jìn)度，對于已入庫的公開(kāi)發(fā)行置換債券資金，原則上要在1個(gè)月內完成置換。省級財政部門(mén)要盡快向市縣財政部門(mén)轉貸資金，督促市縣財政部門(mén)加快置換債券資金的支撥，防止資金長(cháng)期滯留國庫。
（三）地方財政部門(mén)要高度重視地方債還本付息工作，制定完善地方債還本付息相關(guān)制度，準確編制還本付息計劃，提前落實(shí)并及時(shí)足額撥付還本付息資金，切實(shí)維護政府債券信譽(yù)。
六、密切跟蹤金融市場(chǎng)運行，防范發(fā)行風(fēng)險
（一）地方財政部門(mén)應當認真分析宏觀(guān)經(jīng)濟形勢，密切關(guān)注債券市場(chǎng)運行情況，加強地方債發(fā)行風(fēng)險的防范和應對。
（二）地方財政部門(mén)應當加強與承銷(xiāo)團成員溝通，通過(guò)召開(kāi)承銷(xiāo)團成員座談會(huì )等方式，充分了解各成員債券投資計劃、應債資金規模等情況，合理制定地方債發(fā)行安排，避免出現地方債未足額發(fā)行等風(fēng)險事件。
（三）因債券市場(chǎng)波動(dòng)、市場(chǎng)資金面趨緊、承銷(xiāo)團成員承銷(xiāo)意愿出現較大變化等原因需要推遲或取消地方債發(fā)行時(shí)，地方財政部門(mén)應當及時(shí)向財政部報告，并不遲于發(fā)行前1個(gè)工作日通過(guò)指定網(wǎng)站披露推遲或取消發(fā)行信息。
七、做好發(fā)行系統維護、現場(chǎng)管理、登記托管等工作，不斷提高地方債發(fā)行服務(wù)水平
（一）中央國債登記結算有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國債登記公司）、上交所、深交所等財政部政府債券發(fā)行系統業(yè)務(wù)技術(shù)支持部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)支持部門(mén)），應當認真做好發(fā)行系統維護工作，建立健全地方債發(fā)行服務(wù)制度，合理設計地方債發(fā)行服務(wù)工作流程，嚴格加強內部控制，不斷提升發(fā)行服務(wù)水平。各支持部門(mén)地方債發(fā)行服務(wù)制度應當不遲于2017年3月31日向財政部備案。
（二）支持部門(mén)應當積極配合地方財政部門(mén)嚴格執行《地方政府債券發(fā)行現場(chǎng)管理工作規范》，規范做好發(fā)行現場(chǎng)人員出入登記、通訊設備存放、發(fā)行現場(chǎng)無(wú)線(xiàn)電屏蔽、電話(huà)錄音等工作，保障地方債發(fā)行工作有序開(kāi)展。
（三）國債登記公司、中國證券登記結算有限責任公司應當認真履行登記托管機構職責，規范開(kāi)展地方債托管、轉托管相關(guān)工作，并按照財政部要求，及時(shí)報送地方債發(fā)行、流通等數據。
八、加強組織領(lǐng)導，確保地方債發(fā)行工作順利完成
（一）地方財政部門(mén)應當不遲于2017年3月31日，向財政部上報全年債券發(fā)行總體安排，并不遲于每季度最后一個(gè)月15日，向財政部上報下一季度地方債發(fā)行初步安排，財政部匯總各地發(fā)行初步安排后及時(shí)反饋地方財政部門(mén)，作為地方財政部門(mén)制定具體發(fā)行安排的參考。2017年第一季度發(fā)行初步安排，應當不遲于2月28日向財政部報送。
（二）地方財政部門(mén)應當不遲于發(fā)行前7個(gè)工作日向財政部備案發(fā)行具體安排，財政部按照“先備案先得”的原則協(xié)調各地發(fā)行時(shí)間等發(fā)行安排。各地財政部門(mén)向財政部備案具體發(fā)行安排時(shí)，涉及公開(kāi)發(fā)行置換債券提前置換以后年度到期政府債務(wù)的，應當附專(zhuān)員辦出具的債權人同意提前置換的備案證明。
（三）地方財政部門(mén)要進(jìn)一步完善地方債發(fā)行管理相關(guān)制度，規范操作流程。組建承銷(xiāo)團、開(kāi)展信息披露和信用評級、組織債券發(fā)行等制度文件原則上應當在對外公布前報財政部備案。
（四）地方財政部門(mén)應當不遲于全年地方債發(fā)行工作完成后20個(gè)工作日，向財政部及當地專(zhuān)員辦上報年度發(fā)行情況。地方財政部門(mén)、支持部門(mén)、登記結算機構等如遇涉及地方債發(fā)行的重大或異常情況，應當及時(shí)向財政部報告。
（五）財政部將研究制定地方債續發(fā)行、銀行間市場(chǎng)柜臺業(yè)務(wù)的具體操作辦法，指導各地開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)。
其他未盡事宜，按照《財政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法〉的通知》（財庫〔2015〕64號）、《財政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府專(zhuān)項債券發(fā)行管理暫行辦法〉的通知》（財庫〔2015〕83號）、《財政部關(guān)于做好2016年地方政府債券發(fā)行工作的通知》（財庫〔2016〕22號）等有關(guān)規定執行。
財政部
2017年2月20日
附件下載:
1. 2017年___?。▍^、市）債券發(fā)行總體安排
2. ____年第 季度___?。▍^、市）地方債發(fā)行初步安排
3. 關(guān)于備案___?。▍^、市）政府債券發(fā)行安排的函
4. ___?。▍^、市）經(jīng)濟、財政和債務(wù)有關(guān)數據
5. ___年___?。▍^、市）政府一般專(zhuān)項債券（__至__期）
6. ____年第___季度___?。▍^、市）經(jīng)濟、財政有關(guān)數據
7. ___年___?。▍^、市）政府一般專(zhuān)項債券（__至__期）
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