銀監辦發(fā)〔2009〕129號《中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于加強商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險管理的通知》

中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于加強商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險管理的通知





銀監辦發(fā)〔2009〕129號

各銀監局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司，郵政儲蓄銀行，銀監會(huì )直接監管的信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司：

為進(jìn)一步加強商業(yè)銀行債券投資管理，防范經(jīng)濟金融形勢變化和市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的潛在風(fēng)險，現將有關(guān)事項通知如下：

一、科學(xué)制定投資指引，明確相關(guān)職責權限商業(yè)銀行應在整體風(fēng)險管理政策和程序框架內，按照自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規模、復雜程度和風(fēng)險水平，結合總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰略、管理能力、資本實(shí)力和能夠承擔的風(fēng)險水平，合理制定債券投資指引，明確可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)、可以交易或投資的債券類(lèi)型、可以采取的投資、保值及風(fēng)險緩釋策略和方法等，同時(shí)明確債券投資管理的組織結構、權限結構和問(wèn)責機制，并根據市場(chǎng)變動(dòng)情況適時(shí)對相關(guān)指引進(jìn)行修訂。

二、各職能部門(mén)要協(xié)調配合，防范風(fēng)險管理疏漏商業(yè)銀行應明確風(fēng)險管理部門(mén)、投資經(jīng)營(yíng)部門(mén)及其他相關(guān)部門(mén)在債券投資風(fēng)險管理中的作用，并形成書(shū)面規定，同時(shí)在各職能部門(mén)間建立有效的協(xié)調和信息共享機制，以防止風(fēng)險管理上的疏漏、缺失或重復。

三、實(shí)行風(fēng)險分類(lèi)管理，重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險投資商業(yè)銀行應按照風(fēng)險程度對債券投資組合進(jìn)行分類(lèi)管理，重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險債券。高風(fēng)險債券包括但不限于：信用評級在投資級別以下；債券結構復雜或杠桿率較高；發(fā)行人經(jīng)營(yíng)杠桿率過(guò)高；有關(guān)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況和財務(wù)狀況等信息披露不夠充分、完整、及時(shí)。

四、加強信用風(fēng)險管理，將債券資產(chǎn)納入統一風(fēng)險管理體系

（一）商業(yè)銀行應加強債券投資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險管理，充分評估債券發(fā)行人、交易對手的資信狀況，將債券資產(chǎn)納入全行統一的信用風(fēng)險管理體系，包括實(shí)行統一的授信管理。

（二）商業(yè)銀行不應完全依賴(lài)于外部機構評級報告，應將債券投資信用評級納入信用風(fēng)險內部評級管理體系或者建立獨立的債券投資評級管理體系，建立健全信用評級管理制度，配備合格的債券投資評級工作人員，并確保評級職能的獨立性。

（三）風(fēng)險管理部門(mén)、投資經(jīng)營(yíng)部門(mén)及其他相關(guān)部門(mén)應根據各自的職責權限，參照貸款貸后管理模式，定期對債券發(fā)行人資金運用、信用狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及外部經(jīng)濟環(huán)境等進(jìn)行跟蹤評估。根據評估結果及時(shí)調整發(fā)行人信用級別及投資額度，并采取適當的風(fēng)險管控措施。

五、加強市場(chǎng)風(fēng)險管理，確保估值及時(shí)合理商業(yè)銀行應加強債券投資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險管理，對交易賬戶(hù)債券頭寸進(jìn)行每日估值；對銀行賬戶(hù)債券頭寸應在每年至少進(jìn)行一次估值的基礎上，根據券種風(fēng)險程度和市場(chǎng)波動(dòng)情況適當提高估值頻率，并采取必要的手段保證估值結果的公允合理。

六、加強流動(dòng)性風(fēng)險管理，關(guān)注投資變現能力商業(yè)銀行應重視債券投資業(yè)務(wù)對流動(dòng)性風(fēng)險管理的影響，在債券投資發(fā)行人、幣種、期限、利率類(lèi)型等方面進(jìn)行合理配置，尤其要充分重視債券投資在極端情形下可能無(wú)法變現的風(fēng)險。

七、完善壓力測試程序，提高預警及應急能力商業(yè)銀行應建立全面、嚴密的信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險壓力測試程序，定期對突發(fā)事件可能造成的潛在損失進(jìn)行模擬和估算，以評估本行在極端不利情況下的虧損承受能力，根據壓力測試結果對債券投資管理策略、政策和限額進(jìn)行調整，并制定應急處理預案。董事會(huì )和高級管理層應當定期對壓力測試的設計和結果進(jìn)行審查，不斷完善壓力測試程序。

八、嚴格落實(shí)相關(guān)會(huì )計處理規定及資本要求

（一）商業(yè)銀行債券投資應按照《企業(yè)會(huì )計準則》等有關(guān)規定進(jìn)行會(huì )計處理，對債券投資按照金融資產(chǎn)分類(lèi)要求進(jìn)行準確分類(lèi)和計量;對按照攤余成本計量的債券投資計提充足的減值準備。

（二）交易賬戶(hù)頭寸高于表內外資產(chǎn)總額的10%或者超過(guò)85億元人民幣的商業(yè)銀行必須計提市場(chǎng)風(fēng)險資本。此外，商業(yè)銀行須按照審慎原則計算債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險權重，保證資本充足率適當有效。其他銀行業(yè)金融機構債券投資風(fēng)險管理亦參照本通知要求執行。請各銀監局將本通知轉發(fā)至轄內各法人銀行業(yè)金融機構和外國銀行分行，并提出相應監管要求。



 

中國銀監會(huì )辦公廳

二○○九年三月二十六日

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