中國人民銀行銀監會(huì )關(guān)于設立歐盟中間母公司的聯(lián)合意見(jiàn)書(shū)

中國人民銀行銀監會(huì )關(guān)于設立歐盟中間母公司的聯(lián)合意見(jiàn)書(shū)

此意見(jiàn)書(shū)是對歐盟委員會(huì )2016年11月發(fā)表的《關(guān)于進(jìn)一步增強歐盟銀行業(yè)風(fēng)險抵御能力的政策提議》所做的評論，特別針對《資本要求指令》（CRD）第21b條款。該條款要求在歐總資產(chǎn)超過(guò)一定標準的非歐盟金融集團在歐盟設立中間母公司（Intermediate Parent Undertaking，IPU）。

我們歡迎歐盟理事會(huì )2017年11月27日發(fā)布的相關(guān)意見(jiàn)，尤其是取消任何系統重要性金融機構無(wú)論在歐有幾家子行，均需成立IPU的要求。我們相信，這一調整將有利于實(shí)現其監管目標，使IPU相關(guān)要求更有彈性，并降低非歐盟金融集團相應組織架構調整的復雜程度。

但是，CRD修改方案及歐盟理事會(huì )、歐洲央行相關(guān)意見(jiàn)中仍有部分內容需再斟酌。具體而言，我們想提醒各位注意以下幾點(diǎn)：

1.目前，中國監管當局尚未對在華外資金融機構提出任何類(lèi)似設立IPU的要求。

2.考慮到潛在合規成本可能高于預期監管效果，我們希望歐盟當局能夠重新考慮設立IPU門(mén)檻為300億歐元的要求（相比之下，美國對外資金融機構設立中間控股公司的門(mén)檻為在美總資產(chǎn)超過(guò)500億美元，且分行不納入計算范圍）。

3. 我們希望歐盟當局能夠重新考慮，不將非歐盟金融集團分行的總資產(chǎn)納入資產(chǎn)計算范圍，且分行不納入新成立的IPU。主要有以下四點(diǎn)原因：

首先，按國際慣例，中國監管當局作為母國監管當局，負責監管中資銀行境外分行，并與境外監管當局保持密切合作。目前，中國監管當局已與多個(gè)歐盟國家的監管當局簽署合作諒解備忘錄，并舉辦了中國全球系統重要性銀行的監管聯(lián)席會(huì )議。這促進(jìn)了母國和東道國監管當局及時(shí)有效的監管合作，從而確保了中資銀行境外分行的良好穩健運行。此外，歐盟委員會(huì )也在2014年12月承認了中國對信貸機構、投資公司和交易所的監管能力對等性。因此，目前暫無(wú)必要將中資銀行在歐分行納入IPU進(jìn)行監管。

其次，鑒于中資銀行在歐分行主要為在歐中資企業(yè)提供批發(fā)業(yè)務(wù)，其零售業(yè)務(wù)規模很小。這些分行資本規模有限，如果納入IPU并表管理，其大額敞口限額將受到嚴重制約。分行將不得不與現有客戶(hù)重新商談貸款條款，其客戶(hù)和聲譽(yù)將受到負面影響，為新客戶(hù)提供貸款的能力也將受限。這還有損分行提供貿易融資、促進(jìn)雙邊貿易的能力，不符合當前中歐經(jīng)貿關(guān)系欣欣向榮的勢頭。

再次，IPU政策的制定出臺，應避免與FSB現有要求產(chǎn)生政策疊加，以免導致計劃外的負面效果。中國監管當局按照巴塞爾III和FSB相關(guān)要求對全球系統重要性銀行進(jìn)行監管，實(shí)現了更高的監管強度和監管標準。我們愿意與歐盟監管當局就此問(wèn)題保持對話(huà)與合作。目前,中國的全球系統重要性銀行已按照監管要求，制定了恢復和處置計劃，采取了單點(diǎn)處置的策略，也已準備好實(shí)施總損失吸收能力原則（TLAC）。在此框架下，銀行的海外分支機構在陷入困境時(shí)，能夠從母行得到足夠的損失吸收能力實(shí)現“內部紓困”而非請求“外部援助”，以確保其核心功能的正常運行。

最后，多方認為，歐盟擬出臺的IPU要求是對此前美國中間控股公司要求的回應。但是，歐盟設立IPU的資產(chǎn)門(mén)檻要求較低，為300億歐元（美國相關(guān)要求的門(mén)檻為500億美元）。這樣更為嚴格的要求可能會(huì )引發(fā)其它監管當局相繼出臺類(lèi)似規定，進(jìn)一步降低銀行為實(shí)體經(jīng)濟和貿易提供融資的能力。

4. 金融控股公司和混合金融控股公司的相關(guān)監管規定需進(jìn)一步明確。

盡管在歐中資銀行主要通過(guò)擁有銀行牌照的子行、分行開(kāi)展業(yè)務(wù)，但還設有少數非銀機構。我們與歐洲央行有同樣的關(guān)切，認為需要進(jìn)一步明確金融控股公司和混合金融控股公司的監管要求。

我們了解這些提議將由歐盟委員會(huì )，歐洲議會(huì )和歐洲理事會(huì )協(xié)調確定。我們希望上述關(guān)切能夠得到充分考慮，并期待就此問(wèn)題繼續與有關(guān)方面進(jìn)行對話(huà)。

掃描二維碼 關(guān)注我們

本文鏈接：http://jumpstarthappiness.com/doc/30435.html

本文關(guān)鍵詞： 中國人民銀行, 銀監會(huì ), 設立, 歐盟, 母公司, 聯(lián)合, 意見(jiàn)書(shū)