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河北省人民政府關(guān)于積極穩妥降低企業(yè)杠桿率的實(shí)施意見(jiàn)
冀政發(fā)〔2017〕7號
各市（含定州、辛集市）人民政府，各縣（市、區）人民政府，雄安新區籌委會(huì )，省政府各部門(mén)：
為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于積極穩妥降低企業(yè)杠桿率的意見(jiàn)》（國發(fā)〔2016〕54號）精神，積極穩妥降低我省企業(yè)杠桿率，結合我省實(shí)際，制定本實(shí)施意見(jiàn)。
一、總體要求
（一）基本思路。
全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì )精神，以市場(chǎng)化、法治化方式，通過(guò)強化降杠桿主體責任、推進(jìn)企業(yè)兼并重組、盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)、優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結構、有序開(kāi)展市場(chǎng)化銀行債權轉股權、依法依規實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)、積極發(fā)展股權融資等途徑，積極穩妥降低企業(yè)杠桿率，助推供給側結構性改革，促進(jìn)全省經(jīng)濟持續健康發(fā)展。
（二）目標任務(wù)。
到2020年末，全省企業(yè)負債結構改善，資金流動(dòng)性增強，盈利能力得到提升，債務(wù)風(fēng)險處在可控狀態(tài)。全省規模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率控制在60%以下，其中國有控股企業(yè)資產(chǎn)負債率控制在65%左右。
二、主要任務(wù)
（一）強化降杠桿主體責任。
1.明確企業(yè)降杠桿的主體責任。企業(yè)是降杠桿的第一責任主體，對企業(yè)負債行為建立權責明確、制衡有效的決策執行監督機制。落實(shí)企業(yè)股東責任，按照出資義務(wù)依法繳足出資，根據股權先于債權吸收損失原則承擔必要的降杠桿成本。
2.完善現代企業(yè)制度。建立健全現代企業(yè)制度，完善公司治理結構，建立有效的內部控制體系，加強企業(yè)自身財務(wù)杠桿約束，強化預算控制，合理安排債務(wù)融資規模和融資方式，有效控制企業(yè)杠桿率，形成合理資產(chǎn)負債結構。進(jìn)一步深化省屬?lài)衅髽I(yè)管理體制機制改革、出資人監督改革，完善經(jīng)營(yíng)性國有資產(chǎn)統一監管機制。
3.強化國有企業(yè)降杠桿的考核機制。積極推動(dòng)國有企業(yè)降杠桿工作，將降杠桿納入國有資產(chǎn)管理部門(mén)對國有企業(yè)的業(yè)績(jì)考核體系。統籌運用政績(jì)考核、人事任免、創(chuàng )新型試點(diǎn)政策傾斜等機制，調動(dòng)市、縣政府和國有企業(yè)降杠桿的積極性。研究制定我省國有企業(yè)降杠桿考核管理辦法。
責任單位：省國資委、省工商局、省財政廳會(huì )同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（二）推進(jìn)企業(yè)兼并重組。
1.鼓勵企業(yè)兼并重組。大力推進(jìn)跨區域、跨所有制資源整合和資產(chǎn)重組，培養一批具有核心競爭力的大企業(yè)大集團。支持重點(diǎn)骨干企業(yè)，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游、具有一定發(fā)展潛力的企業(yè)實(shí)施并購重組。鼓勵省屬?lài)衅髽I(yè)運用市場(chǎng)機制，吸引各類(lèi)投資主體，與民資、外資合作重組，積極開(kāi)展國際產(chǎn)能合作，引進(jìn)戰略投資者進(jìn)行混合所有制改造。推進(jìn)壟斷行業(yè)改革，鼓勵社會(huì )資本平等進(jìn)入。積極探索建立企業(yè)跨地區兼并重組區域間利益共享機制。
2.鼓勵重點(diǎn)行業(yè)兼并重組。發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策的引導作用，鼓勵鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)加大兼并重組力度。在壓減產(chǎn)能的同時(shí)減少企業(yè)數量，到2020年全省鋼鐵企業(yè)數量減少60%左右。對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策、轉型困難、嚴重資不抵債和無(wú)發(fā)展前景的企業(yè)實(shí)施名單制管理，加快“僵尸企業(yè)”退出。加大對產(chǎn)業(yè)集中度不高、同質(zhì)化競爭突出行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合重組，加強資源整合，發(fā)展規模經(jīng)濟，提高綜合競爭力。
3.引導企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)結構。引導企業(yè)精細化經(jīng)營(yíng)，突出主業(yè)，通過(guò)出售轉讓非主業(yè)或低收益業(yè)務(wù)回收資金、減少債務(wù)和支出，降低企業(yè)資金低效占用，提高企業(yè)運營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)效益。深化企業(yè)內部資源整合，推動(dòng)資金、技術(shù)、人才、資產(chǎn)向核心主業(yè)和骨干企業(yè)聚集，增強主業(yè)的市場(chǎng)競爭力。
4.加大對企業(yè)兼并重組的金融支持。鼓勵商業(yè)銀行對并購重組企業(yè)實(shí)行綜合授信，進(jìn)一步擴大并購貸款規模。支持符合條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、可轉換債券等方式籌集兼并重組資金。鼓勵保險資金等長(cháng)期資金創(chuàng )新產(chǎn)品和投資方式，參與企業(yè)并購重組。鼓勵各類(lèi)投資者通過(guò)股權投資基金、創(chuàng )業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等形式參與企業(yè)兼并重組。
責任單位：省工業(yè)和信息化廳、省國資委、省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監局、河北證監局、河北保監局、省發(fā)展改革委、省財政廳，各市政府。
（三）盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)。
1.清理盤(pán)活存量和閑置資產(chǎn)。規范化清理資產(chǎn)，清退無(wú)效資產(chǎn)，使資產(chǎn)達到可交易狀態(tài)。采取出售、轉讓、租賃、回租、招商合作等多種形式對土地、廠(chǎng)房、設備等閑置資產(chǎn)予以盤(pán)活，實(shí)現有效利用。加大存量資產(chǎn)整合力度，提高存量資產(chǎn)和閑置資產(chǎn)的利用水平，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。
2.穩步有序推進(jìn)資產(chǎn)證券化。盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)資本結構。積極開(kāi)展以企業(yè)應收賬款、租賃債權等財產(chǎn)權利和以基礎設施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財產(chǎn)或財產(chǎn)權益為基礎資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金向輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式轉型。發(fā)揮財政資金引導和扶持作用，落實(shí)《河北省資產(chǎn)證券化獎勵資金管理辦法》相關(guān)獎勵政策。
3.支持企業(yè)集團資金集中管理。支持符合條件的企業(yè)集團設立財務(wù)公司，加強內部資金融通，提高資金使用效率；支持省內跨國公司與海外子分公司建立跨境本外幣資金池，提高資金使用效率，降低資金成本。
責任單位：省國資委、省財政廳、省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監局、河北證監局會(huì )同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（四）優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結構。
1.推動(dòng)企業(yè)債務(wù)清理重組。加大清欠力度，減少無(wú)效占用，加快資金周轉，降低資產(chǎn)負債率。多措并舉清理因擔保圈、債務(wù)鏈形成的三角債，加快清理以政府、大企業(yè)為源頭的資金拖欠。大力發(fā)展應收賬款融資，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步擴大應收賬款質(zhì)押融資規模，建立應收賬款交易機制。
2.降低企業(yè)融資成本。推動(dòng)企業(yè)在風(fēng)險可控的前提下利用債券市場(chǎng)提高直接融資比重，優(yōu)化債務(wù)結構。鼓勵企業(yè)通過(guò)發(fā)行可續期公司（企業(yè)）債、永續票據、優(yōu)先股等權益性工具優(yōu)化債務(wù)結構，降低負債率；支持企業(yè)發(fā)行可交換債券、可轉換債券，降低融資成本；探索運用綠色債券、項目收益債券等創(chuàng )新型金融工具融資。各金融機構要對資金周轉暫時(shí)困難但仍具備清償能力和市場(chǎng)競爭力的企業(yè)，通過(guò)采取調整貸款期限、還款方式等貸款重組措施，緩解企業(yè)債務(wù)壓力。積極搭建保險資金運用對接平臺，強化政府部門(mén)與投融資主體間溝通，鼓勵保險資金投資河北，為我省重點(diǎn)項目與產(chǎn)業(yè)轉型升級提供資金支持和配套服務(wù)。通過(guò)大力發(fā)展政府支持的擔保機構等措施，提高企業(yè)信用等級，降低融資成本。
責任單位：省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監局、河北證監局、河北保監局、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省國資委會(huì )同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（五）有序開(kāi)展市場(chǎng)化銀行債權轉股權。
1.堅持以市場(chǎng)化、法治化方式開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，建立債轉股的對象企業(yè)市場(chǎng)化選擇、價(jià)格市場(chǎng)化定價(jià)、資金市場(chǎng)化籌集、股權市場(chǎng)化退出等長(cháng)效機制。
2.以促進(jìn)優(yōu)勝劣汰為目的開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。鼓勵面向發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，嚴禁將“僵尸企業(yè)”、失信企業(yè)和不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)作為市場(chǎng)化債轉股對象。
3.積極推動(dòng)多類(lèi)型實(shí)施機構參與開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權應通過(guò)向實(shí)施機構轉讓債權、由實(shí)施機構將債權轉為對象企業(yè)股權的方式實(shí)現。鼓勵實(shí)施機構引入社會(huì )資本，發(fā)展混合所有制，增強資本實(shí)力；支持實(shí)施機構通過(guò)組建、引進(jìn)專(zhuān)業(yè)管理團隊，增強資本運作能力，提高資產(chǎn)運營(yíng)效率。
責任單位：省發(fā)展改革委、省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監局、河北證監局、河北保監局、省財政廳、省國資委會(huì )同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
（六）依法依規實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)。
1.建立健全依法破產(chǎn)的體制機制。充分發(fā)揮企業(yè)破產(chǎn)在解決債務(wù)矛盾、公平保障各方權利、優(yōu)化資源配置等方面的重要作用。規范和引導律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等中介機構依法履職，增強破產(chǎn)清算服務(wù)能力。
2.因企制宜實(shí)施企業(yè)破產(chǎn)、重整與和解。對扭虧無(wú)望、基本無(wú)重組價(jià)值的“僵尸企業(yè)”，要破除障礙，依司法程序破產(chǎn)；建立政府和法院統一協(xié)調工作機制，統籌安排企業(yè)清算、破產(chǎn)相關(guān)工作，保障處置工作有序開(kāi)展、穩妥推進(jìn)，實(shí)現法律效果與社會(huì )效果相統一。鼓勵企業(yè)與債權人依據破產(chǎn)和解程序達成和解協(xié)議，實(shí)施和解。
3.健全企業(yè)破產(chǎn)配套制度。政府與法院依法依規加強企業(yè)破產(chǎn)工作溝通協(xié)調，解決破產(chǎn)程序啟動(dòng)難問(wèn)題，做好破產(chǎn)企業(yè)職工安置和權益保障、企業(yè)互保聯(lián)保和民間融資風(fēng)險化解、維護社會(huì )穩定等各方面工作。加快完善清算后工商登記注銷(xiāo)等配套政策。
責任單位：省法院、省人力資源社會(huì )保障廳、省國資委、省工商局會(huì )同省有關(guān)部門(mén)和金融機構，各市政府。
（七）積極發(fā)展股權融資。
1.支持企業(yè)資本市場(chǎng)股權融資。推動(dòng)符合條件的企業(yè)在主板、中小板、創(chuàng )業(yè)板和境外上市，支持企業(yè)在全國中小企業(yè)股份轉讓系統和區域性股權市場(chǎng)掛牌；支持上市公司依規進(jìn)行再融資，依托資本市場(chǎng)直接股權融資降低企業(yè)負債率。支持我省區域性股權市場(chǎng)規范健康發(fā)展，提升服務(wù)質(zhì)量，強化融資功能。落實(shí)《河北省企業(yè)掛牌上市獎勵資金管理辦法》，支持我省企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)掛牌上市。
2.創(chuàng )新和豐富股權融資工具。加快股權投資和創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展，強化財政資金引導作用，加快省級產(chǎn)業(yè)投資引導基金的運作。支持各市和有條件的開(kāi)發(fā)區設立創(chuàng )投引導基金，引導社會(huì )資本，支持企業(yè)發(fā)展。鼓勵符合條件的龍頭企業(yè)和政府投融資平臺公司通過(guò)發(fā)起創(chuàng )業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，支持種子期、初創(chuàng )成長(cháng)型中小企業(yè)和戰略新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)裝備制造業(yè)發(fā)展。
責任單位：省金融辦、省發(fā)展改革委、河北證監局、省財政廳、省工業(yè)和信息化廳、省國資委會(huì )同省有關(guān)部門(mén)，各市政府。
三、營(yíng)造良好的市場(chǎng)與政策環(huán)境
（一）落實(shí)降杠桿財稅支持政策。發(fā)揮積極的財政政策作用，利用我省已設立的各類(lèi)引導基金，采取股權投資方式降低企業(yè)杠桿率。落實(shí)企業(yè)兼并重組、破產(chǎn)清算、資產(chǎn)證券化、債轉股和銀行不良資產(chǎn)核銷(xiāo)等相關(guān)財稅政策，降低企業(yè)運營(yíng)成本。
責任單位：省財政廳、省國稅局、省地稅局。
（二）提高銀行不良資產(chǎn)核銷(xiāo)和處置能力。支持金融機構加大不良資產(chǎn)核銷(xiāo)處置力度，充分利用現有核銷(xiāo)政策，加快核銷(xiāo)進(jìn)度。鼓勵銀行業(yè)金融機構、融資擔保公司采用市場(chǎng)化手段，多渠道、批量化處置不良資產(chǎn)。支持銀行不良資產(chǎn)證券化，加大不良資產(chǎn)處置力度。支持金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司創(chuàng )新不良資產(chǎn)處置方式，提升不良資產(chǎn)管理能力。
責任單位：省財政廳、河北銀監局、省金融辦。
（三）清理整頓行政性收費和社會(huì )中介費用。清理規范中介服務(wù)，降低各類(lèi)企業(yè)制度性交易成本。實(shí)施涉企行政性、事業(yè)性收費目錄清單管理。進(jìn)一步規范企業(yè)融資相關(guān)的擔保、評估、登記、審計等中介機構收費行為。
責任單位：省財政廳、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳。
（四）穩妥做好重組企業(yè)的職工分流安置工作。各市、縣政府要高度重視降杠桿過(guò)程中的職工安置，充分發(fā)揮企業(yè)主體作用，多措并舉做好職工安置工作。對不裁員或少裁員的企業(yè)，按規定由失業(yè)保險實(shí)施穩崗補貼政策。積極做好再就業(yè)幫扶，落實(shí)就業(yè)扶持政策，加大職業(yè)培訓力度，提供公共就業(yè)服務(wù)，對就業(yè)困難人員按規定實(shí)施公益性崗位托底安置。
責任單位：省人力資源社會(huì )保障廳、省國資委、省財政廳。
（五）規范履行相關(guān)程序。在降杠桿過(guò)程中，涉及政府管理事項的，要嚴格履行相關(guān)核準或備案程序，嚴禁違法違規操作。落實(shí)國家統一部署，進(jìn)一步取消或簡(jiǎn)化企業(yè)兼并重組等行政許可及審批事項，優(yōu)化審批流程，提高并購重組審核效率和透明度。
責任單位：省工業(yè)和信息化廳、省國資委會(huì )同省有關(guān)部門(mén)。
（六）嚴密監測和有效防范風(fēng)險。加強政策協(xié)調，強化信息溝通與研判預警，提高防范風(fēng)險的預見(jiàn)性、有效性，嚴密監控降杠桿可能引起的信貸風(fēng)險及股市、匯市、債市等金融市場(chǎng)風(fēng)險，防止風(fēng)險跨市場(chǎng)傳染。填補監管空白與漏洞，實(shí)現監管全覆蓋，完善風(fēng)險處置預案，嚴守不發(fā)生系統性風(fēng)險的底線(xiàn)。
責任單位：省金融辦、人行石家莊中心支行、河北銀監局、河北保監局、河北證監局、省財政廳、省發(fā)展改革委。
（七）強化市場(chǎng)主體信用約束。加快省、市統一信用信息共享平臺和行業(yè)信用信息系統建設，建立健全企業(yè)、相關(guān)機構及其法定代表人、高級管理人員的信用記錄和信用檔案，加強與全國信用信息共享平臺的互聯(lián)互通，為實(shí)施降杠桿的各方提供信用查詢(xún)。健全惡意逃廢債聯(lián)合懲戒機制，依法追究惡意逃廢債和國有資產(chǎn)流失等違法違規單位及相關(guān)人員責任。
責任單位：省發(fā)展改革委、人行石家莊中心支行會(huì )同省有關(guān)部門(mén)。
（八）落實(shí)產(chǎn)業(yè)升級配套政策。進(jìn)一步落實(shí)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉型升級和化解過(guò)剩產(chǎn)能的配套支持措施，加大對重點(diǎn)企業(yè)兼并重組和產(chǎn)業(yè)整合的支持力度，推動(dòng)重點(diǎn)行業(yè)破局性、戰略性重組，實(shí)現產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)融合，通過(guò)資源重新配置降低企業(yè)杠桿率，進(jìn)一步提升優(yōu)質(zhì)企業(yè)競爭力。
責任單位：省發(fā)展改革委、省國資委、省工業(yè)和信息化廳。
（九）更好發(fā)揮政府作用。各市、縣政府要完善政策，適當引導，依法監督，維護公平競爭的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì )穩定，做好職工合法權益保護等社會(huì )保障兜底工作，確保降杠桿在市場(chǎng)化、法治化軌道上平穩有序推進(jìn)。政府在降杠桿過(guò)程中要依法依規、遵循規律、規范行為，不干預降杠桿工作中各市場(chǎng)主體的相關(guān)決策和具體事務(wù)。
責任單位：省、市、縣政府。
各級各部門(mén)要高度重視降杠桿工作，制定工作方案，推進(jìn)組織實(shí)施。充分發(fā)揮省降杠桿聯(lián)席會(huì )議制度的作用，加強綜合協(xié)調指導，研究制定相關(guān)政策，歸集整理降杠桿相關(guān)信息并進(jìn)行分析研究，適時(shí)開(kāi)展降杠桿政策效果評估，統籌推進(jìn)我省降杠桿各項工作，重大問(wèn)題及時(shí)向省政府報告。
附件：關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權轉股權的指導意見(jiàn)
河北省人民政府
2017年6月22日
附件
關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權轉股權的指導意見(jiàn)
為切實(shí)降低企業(yè)杠桿率，結合我省實(shí)際，現就市場(chǎng)化銀行債權轉股權（以下簡(jiǎn)稱(chēng)市場(chǎng)化債轉股）提出以下指導意見(jiàn)：
一、總體要求
全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì )精神，認真落實(shí)省第九次黨代會(huì )部署，遵循法治化原則，按照市場(chǎng)化方式，積極穩妥有序開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，有效降低企業(yè)杠桿率，助推供給側結構性改革，增強企業(yè)競爭力和發(fā)展后勁。
二、市場(chǎng)化債轉股參與主體
（一）明確適用企業(yè)和債權范圍。
市場(chǎng)化債轉股對象企業(yè)由各相關(guān)市場(chǎng)主體依據國家政策導向自主協(xié)商確定。
市場(chǎng)化債轉股對象企業(yè)應當具備以下條件：發(fā)展前景較好，具有可行的企業(yè)改革計劃和脫困安排；主要生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品、能力符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向，技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品有市場(chǎng)，環(huán)保和安全生產(chǎn)達標；信用狀況較好，無(wú)故意違約、轉移資產(chǎn)等不良信用記錄。
鼓勵面向發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，包括：因行業(yè)周期性波動(dòng)導致困難但仍有望逆轉的企業(yè)；因高負債而財務(wù)負擔過(guò)重的成長(cháng)型企業(yè)，特別是戰略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的成長(cháng)型企業(yè)；高負債但居于產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)前列的關(guān)鍵性企業(yè)以及關(guān)系國家安全的戰略性企業(yè)。
禁止將下列情形的企業(yè)作為市場(chǎng)化債轉股對象：扭虧無(wú)望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的企業(yè)；債權債務(wù)關(guān)系復雜且不明晰的企業(yè)；有可能助長(cháng)過(guò)剩產(chǎn)能擴張和增加庫存的企業(yè)。
轉股債權范圍原則上以銀行對企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權為主，適當考慮其他類(lèi)型債權。轉股債權質(zhì)量類(lèi)型由債權人、企業(yè)和實(shí)施機構自主協(xié)商確定。鼓勵對企業(yè)的短期借款債權優(yōu)先實(shí)施市場(chǎng)化債轉股。
（二）通過(guò)實(shí)施機構開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。
除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權，應通過(guò)向實(shí)施機構轉讓債權、由實(shí)施機構將債權轉為對象企業(yè)股權的方式實(shí)現。
鼓勵金融資產(chǎn)管理公司、保險資產(chǎn)管理機構、國有資本投資運營(yíng)公司等多種類(lèi)型實(shí)施機構參與開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股；支持銀行充分利用現有符合條件的所屬機構，或允許申請設立符合規定的新機構開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。鼓勵實(shí)施機構引入社會(huì )資本，發(fā)展混合所有制，增強資本實(shí)力。
鼓勵銀行向非本行所屬實(shí)施機構轉讓債權實(shí)施轉股，支持不同銀行通過(guò)所屬實(shí)施機構交叉實(shí)施市場(chǎng)化債轉股。銀行所屬實(shí)施機構面向本行債權開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股應當符合相關(guān)監管要求。支持銀行與省屬鋼鐵、煤炭等大型國有企業(yè)通過(guò)自主協(xié)商率先開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。
鼓勵各類(lèi)實(shí)施機構公開(kāi)、公平、公正競爭開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，支持各類(lèi)實(shí)施機構之間以及實(shí)施機構與私募股權投資基金等股權投資機構之間開(kāi)展合作。
發(fā)揮國有資本運營(yíng)公司作用。支持省級國有資本運營(yíng)公司按照市場(chǎng)化、法治化原則，以提高國有資本運營(yíng)效率為導向，通過(guò)股權運作、價(jià)值管理、進(jìn)退流轉等方式，對我省各級國有企業(yè)開(kāi)展橫向與縱向資源整合，增強資本、技術(shù)、市場(chǎng)等要素之間的聯(lián)系，實(shí)現價(jià)值創(chuàng )造與資本增值；支持我省國有資本運營(yíng)公司通過(guò)股權收益互換、股權質(zhì)押、發(fā)行債轉股專(zhuān)項債券等方式募集資金，參與我省企業(yè)債轉股。
增設我省地方資產(chǎn)管理公司。利用國家允許省級政府增設一家地方資產(chǎn)管理公司的政策機遇，引入省屬大型國有企業(yè)，廣泛吸收各類(lèi)型社會(huì )資本，共同發(fā)起增設一家地方資產(chǎn)管理公司，按照市場(chǎng)化原則負責經(jīng)營(yíng)和辦理與債轉股相關(guān)的不良資產(chǎn)收購、債權轉股權，管理及處置轉股企業(yè)股權等業(yè)務(wù)。
三、市場(chǎng)化債轉股實(shí)施方式
（一）創(chuàng )新市場(chǎng)化債轉股方式。
鼓勵債轉股對象企業(yè)與實(shí)施機構在充分協(xié)商溝通的基礎上，通過(guò)設立產(chǎn)業(yè)基金方式投資對象企業(yè)具有良好發(fā)展前景的優(yōu)質(zhì)項目公司；鼓勵實(shí)施機構作為戰略投資人為債轉股企業(yè)提供技術(shù)、市場(chǎng)、管理等資源支持，孵化培育優(yōu)質(zhì)項目，實(shí)現價(jià)值創(chuàng )造。
支持銀行向實(shí)施機構打包轉讓不良資產(chǎn)，由實(shí)施機構與對象企業(yè)在自主協(xié)商的基礎上，轉為對象企業(yè)股權。
鼓勵銀行參照可續期公司（企業(yè)）債、永續票據等直接融資工具的發(fā)行條款，設計具有“永續”特征的信貸產(chǎn)品；鼓勵銀行測算債轉股對象企業(yè)的最低信貸額度，并將該額度設計為具有“永續”特征的信貸產(chǎn)品。
（二）自主協(xié)商確定市場(chǎng)化債轉股價(jià)格和條件。
銀行、企業(yè)和實(shí)施機構自主協(xié)商確定債權轉讓、轉股價(jià)格和條件。對涉及多個(gè)債權人的，可以由最大債權人或主動(dòng)發(fā)起市場(chǎng)化債轉股的債權人牽頭成立債權人委員會(huì )進(jìn)行協(xié)調。
經(jīng)批準，允許參考股票二級市場(chǎng)交易價(jià)格確定國有上市公司轉股價(jià)格，允許參考競爭性市場(chǎng)報價(jià)或其他公允價(jià)格確定國有非上市公司轉股價(jià)格。為適應開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股工作的需要，進(jìn)一步明確、規范國有資產(chǎn)評估定價(jià)及轉讓相關(guān)程序，允許通過(guò)協(xié)商并經(jīng)法定程序將債權轉換為優(yōu)先股，依法合理確定優(yōu)先股股東權益。
（三）市場(chǎng)化籌集債轉股資金。
債轉股所需資金由實(shí)施機構充分利用各種市場(chǎng)化方式和渠道籌集，鼓勵實(shí)施機構依法依規面向社會(huì )投資者募集資金，鼓勵債轉股實(shí)施機構按照《市場(chǎng)化銀行債權轉股權專(zhuān)項債券發(fā)行指引》的規定，發(fā)行債轉股專(zhuān)項債券募集債轉股所需資金；鼓勵實(shí)施機構通過(guò)發(fā)行可交換債募集資金。
在充分發(fā)揮我省已設立的各類(lèi)引導基金的基礎上，探索設立省債轉股政府引導基金，按照市場(chǎng)化機制進(jìn)行基金管理，積極參與我省各類(lèi)型企業(yè)市場(chǎng)化債轉股，依托政府引導基金激勵銀行、實(shí)施機構開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股。
（四）股權市場(chǎng)化退出。
實(shí)施機構對股權有退出預期的，可與企業(yè)協(xié)商約定所持股權的退出方式。債轉股企業(yè)為上市公司的，債轉股股權可以依法轉讓退出，轉讓時(shí)應遵守限售期等證券監管規定。債轉股企業(yè)為非上市公司的，鼓勵利用并購、全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌、區域性股權市場(chǎng)交易、證券交易所上市等渠道實(shí)現轉讓退出。
（五）規范履行股權變更等相關(guān)程序。
債轉股企業(yè)應依法進(jìn)行公司設立、股東變更、董事會(huì )重組、公司章程修訂、工商注冊登記或變更登記等手續。涉及上市公司增發(fā)股份的應履行證券監管部門(mén)規定的相關(guān)程序。
（六）依法依規落實(shí)和保護股東權利。
市場(chǎng)化債轉股實(shí)施后，要保障實(shí)施機構享有公司法規定的各項股東權利，在法律和公司章程規定范圍內參與公司治理和重大經(jīng)營(yíng)決策。
銀行所屬實(shí)施機構應確定在債轉股企業(yè)中的合理持股份額，并根據公司法等法律、法規要求承擔有限責任。
四、營(yíng)造良好環(huán)境
（一）規范政府行為。在市場(chǎng)化債轉股過(guò)程中，政府的職責是制定規則，完善政策，依法監督，維護公平競爭的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì )穩定，做好職工合法權益保護等社會(huì )保障兜底工作，確保債轉股在市場(chǎng)化、法治化軌道上平穩有序推進(jìn)。政府不得強制企業(yè)、銀行、實(shí)施機構參與債轉股，不搞拉郎配。
明確政府責任范圍，政府不承擔損失的兜底責任。各級政府要切實(shí)履行好國有企業(yè)出資人職責，在國有企業(yè)債轉股決策中依照法律、法規和公司章程行使國有股東權利。
（二）推動(dòng)企業(yè)改革。把建立和完善現代企業(yè)制度作為開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股的前提條件，明確債轉股對象企業(yè)是債轉股的第一責任主體。債轉股企業(yè)要健全公司治理結構，合理安排董事會(huì )、監事會(huì )和高級管理層，建立權責對等、運轉協(xié)調、制衡有效的決策執行監督機制。對象企業(yè)應充分利用債轉股的契機，從技術(shù)、管理、市場(chǎng)、資金等各個(gè)層面入手，突破發(fā)展瓶頸，實(shí)現企業(yè)良性運轉。
（三）落實(shí)相關(guān)政策。支持債轉股企業(yè)所處行業(yè)加快重組與整合,加大對債轉股企業(yè)剝離社會(huì )負擔和輔業(yè)資產(chǎn)的支持力度，穩妥做好分流安置富余人員工作。符合條件的債轉股企業(yè)可按規定享受企業(yè)重組相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。
（四）強化約束機制。加強對市場(chǎng)化債轉股相關(guān)主體的信用約束，建立債轉股相關(guān)企業(yè)和機構及其法定代表人、高級管理人員的信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。構建市場(chǎng)化債轉股參與各方失信行為聯(lián)合懲戒機制，依據相關(guān)法律、法規嚴格追究違法違規單位及相關(guān)人員責任。
強化對債轉股企業(yè)的財務(wù)杠桿約束，在債轉股協(xié)議中，相關(guān)主體應對企業(yè)未來(lái)債務(wù)融資行為進(jìn)行規范，共同制定合理的債務(wù)安排和融資規劃，對資產(chǎn)負債率作出明確約定，防止企業(yè)杠桿率再次超出合理水平。
規范債轉股企業(yè)和股東資產(chǎn)處置行為，嚴格禁止債轉股企業(yè)任何股東特別是大股東掏空企業(yè)資產(chǎn)、隨意占用和挪用企業(yè)財產(chǎn)等侵害其他股東權益的行為。防范債轉股企業(yè)和實(shí)施機構可能存在的損害中小股東利益的不正當利益輸送行為。
（五）加強和改進(jìn)服務(wù)與監督。各地各部門(mén)要健全工作機制，制定配套措施，加強協(xié)調配合與監督指導。要營(yíng)造良好的金融環(huán)境，支持債權人、實(shí)施機構、企業(yè)自主協(xié)商，維護公平競爭的市場(chǎng)秩序，保持社會(huì )穩定。
省降杠桿聯(lián)席會(huì )議辦公室會(huì )同成員單位指導銀行、實(shí)施機構和企業(yè)試點(diǎn)先行，有序開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，防止一哄而起，加強全過(guò)程監督檢查，重大問(wèn)題及時(shí)向省政府報告。
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