《銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2011年修訂版全文）銀監會(huì )令2011年第1號

中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )令2011年第1號
 

《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )關(guān)于修改〈金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法〉的決定》已經(jīng)中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )第101次主席會(huì )議通過(guò)，現予公布，自公布之日起施行。



 

主席：劉明康

二〇一一年一月五日


 

中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )關(guān)于修改《金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的決定

中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )決定對《金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》作如下修改：

一、第二條修改為：“本辦法所稱(chēng)銀行業(yè)金融機構是指依法設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。依法設立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國銀監會(huì )）批準設立的其他銀行業(yè)金融機構從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法。”

二、第四條修改為：“本辦法所稱(chēng)銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交易目的分為兩類(lèi)：

（一）套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機構主動(dòng)發(fā)起，為規避自有資產(chǎn)、負債的信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險或流動(dòng)性風(fēng)險而進(jìn)行的衍生產(chǎn)品交易。此類(lèi)交易需符合套期會(huì )計規定，并劃入銀行賬戶(hù)管理。

（二）非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類(lèi)以外的衍生產(chǎn)品交易。包括由客戶(hù)發(fā)起，銀行業(yè)金融機構為滿(mǎn)足客戶(hù)需求提供的代客交易和銀行業(yè)金融機構為對沖前述交易相關(guān)風(fēng)險而進(jìn)行的交易；銀行業(yè)金融機構為承擔做市義務(wù)持續提供市場(chǎng)買(mǎi)、賣(mài)雙邊價(jià)格，并按其報價(jià)與其他市場(chǎng)參與者進(jìn)行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機構主動(dòng)發(fā)起，運用自有資金，根據對市場(chǎng)走勢的判斷，以獲利為目的進(jìn)行的自營(yíng)交易。此類(lèi)交易劃入交易賬戶(hù)管理。”

三、第四條與第五條之間增加一條：“本辦法所稱(chēng)客戶(hù)是指除金融機構以外的個(gè)人客戶(hù)和機構客戶(hù)。銀行業(yè)金融機構向客戶(hù)銷(xiāo)售的理財產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性質(zhì)，其產(chǎn)品設計、交易、管理適用本辦法，客戶(hù)準入以及銷(xiāo)售環(huán)節適用中國銀監會(huì )關(guān)于理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規定。對個(gè)人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險評估和銷(xiāo)售環(huán)節適用個(gè)人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規定。”

四、第五條修改為：“銀行業(yè)金融機構開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當經(jīng)中國銀監會(huì )批準，接受中國銀監會(huì )的監督與檢查。

獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機構，應當從事與其自身風(fēng)險管理能力相適應的業(yè)務(wù)活動(dòng)。”

五、第六條修改為：“銀行業(yè)金融機構從事與外匯、商品、能源和股權有關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場(chǎng)內衍生產(chǎn)品交易，應當具有中國銀監會(huì )批準的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國家外匯管理及其他相關(guān)規定。”

 六、第六條與第七條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類(lèi)：

（一）基礎類(lèi)資格：只能從事套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易；

（二）普通類(lèi)資格：除基礎類(lèi)資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易。

根據銀行業(yè)金融機構的風(fēng)險管理能力，監管部門(mén)可以對其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類(lèi)等實(shí)施差別化資格管理。”

七、第七條修改為：“銀行業(yè)金融機構申請基礎類(lèi)資格，應當具備以下條件：

（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度和內部控制制度；

（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專(zhuān)門(mén)培訓半年以上、從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險管理人員至少1名，風(fēng)險模型研究人員或風(fēng)險分析人員至少1名，熟悉套期會(huì )計操作程序和制度規范的人員至少1名，以上人員均需專(zhuān)崗專(zhuān)人，相互不得兼任，且無(wú)不良記錄；

（三）有適當的交易場(chǎng)所和設備；

（四）具有處理法律事務(wù)和負責內控合規檢查的專(zhuān)業(yè)部門(mén)及相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員；

（五）滿(mǎn)足中國銀監會(huì )審慎監管指標要求；

（六）中國銀監會(huì )規定的其他條件。”

八、第七條與第八條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構申請普通類(lèi)資格，除具備上述基礎類(lèi)資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺自動(dòng)聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統和實(shí)時(shí)的風(fēng)險管理系統；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應當具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易活動(dòng)或風(fēng)險管理的資歷，且無(wú)不良記錄；

（三）嚴格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類(lèi)業(yè)務(wù)與非套期保值類(lèi)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)信息、風(fēng)險管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險管理框架；

（五）中國銀監會(huì )規定的其他條件。”

九、第八條修改為：“外資銀行開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當向當地銀監局提交由授權簽字人簽署的申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監會(huì )審批。外商獨資銀行、中外合資銀行應當由總行統一向當地銀監局提交申請材料；外國銀行擬在中國境內兩家以上分行開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，應當由其在華管理行統一向當地監管機構提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監會(huì )審批。

外國銀行分行申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當獲得其總行（地區總部）的正式授權，且其母國應當具備對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監管的法律框架，其母國監管當局應當具備相應的監管能力。

申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區總部）應當具備上述條件。同時(shí)該分行還應當具備以下條件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的正式授權對交易品種和限額作出明確規定；

（二）除總行另有明確規定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易通過(guò)對其授權的總行（地區總部）系統進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤(pán)，并由其總行（地區總部）統一進(jìn)行平盤(pán)、敞口管理和風(fēng)險控制。

其他由屬地監管的銀行業(yè)金融機構應當先向當地監管機構提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監會(huì )審批；其他由中國銀監會(huì )直接監管的銀行業(yè)金融機構直接向中國銀監會(huì )提交申請材料，報中國銀監會(huì )審批。”

十、第九條修改為：“銀行業(yè)金融機構申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當向中國銀監會(huì )或其派出機構報送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請報告、可行性報告及業(yè)務(wù)計劃書(shū)或展業(yè)計劃；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內部管理規章制度；

（三）衍生產(chǎn)品交易會(huì )計制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度，包括但不限于：風(fēng)險敞口量化規則或風(fēng)險限額授權管理制度；

（六）交易場(chǎng)所、設備和系統的安全性和穩定性測試報告；

（七）中國銀監會(huì )要求的其他文件和資料。

 外國銀行分行申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或第十條所列條件，除報送其總行（地區總部）的上述文件和資料外，還應當向所在地銀監局報送以下文件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限額等方面的正式書(shū)面授權文件；

（二）除其總行另有明確規定外，其總行（地區總部）出具的確保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過(guò)總行（地區總部）交易系統進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤(pán)，并由其總行（地區總部）負責平盤(pán)、敞口管理和風(fēng)險控制的承諾函。”

十一、第十一條修改為：“銀行業(yè)金融機構按本辦法規定提交的交易場(chǎng)所、設備和系統的安全性測試報告，原則上應當由第三方獨立做出。”

十二、第十二條增加一項作為第二項：“新業(yè)務(wù)、產(chǎn)品審批制度及流程。”

十三、第十三條修改為：“中國銀監會(huì )自收到銀行業(yè)金融機構按照本辦法提交的完整申請資料之日起三個(gè)月內予以批復。”

十四、第十五條修改為：“銀行業(yè)金融機構應當根據本機構的經(jīng)營(yíng)目標、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規模。

銀行業(yè)金融機構從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開(kāi)展新的業(yè)務(wù)品種、開(kāi)拓新市場(chǎng)等創(chuàng )新前，應當書(shū)面咨詢(xún)監管部門(mén)意見(jiàn)。

銀行業(yè)金融機構應當逐步提高自主創(chuàng )新能力、交易管理能力和風(fēng)險管理水平，謹慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。銀行業(yè)金融機構不得自主持有或向客戶(hù)銷(xiāo)售可能出現無(wú)限損失的裸賣(mài)空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎資產(chǎn)或掛鉤指標的再衍生產(chǎn)品。”

十五、第十六條修改為：“銀行業(yè)金融機構應當按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的分類(lèi)，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及法律合規風(fēng)險管理體系、內部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統，并配備履行上述風(fēng)險管理、內部控制和業(yè)務(wù)處理職責所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識和技能的工作人員。”

十六、第十七條修改為：“銀行業(yè)金融機構董事會(huì )或其授權專(zhuān)業(yè)委員會(huì )應當定期對現行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險管理政策和程序進(jìn)行評價(jià)，確保其與機構的資本實(shí)力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統發(fā)生重大變化時(shí)，應當相應增加評估頻度。”

十七、第十八條與第十九條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構高級管理人員應當了解所從事的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險；審核評估和批準衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險管理的原則、程序、組織、權限的綜合管理框架；并能通過(guò)獨立的風(fēng)險管理部門(mén)和完善的檢查報告系統，隨時(shí)獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險狀況的信息，進(jìn)行相應的監督與指導。在此基礎上，銀行業(yè)金融機構應當每年對其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行評估，并將上一年度評估報告一式兩份于每年一月底之前報送監管機構。”

十八、第十九條、第二十一條與第二十九條合并修改為：“銀行業(yè)金融機構要根據本機構的整體實(shí)力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對市場(chǎng)走向的預測選擇與本機構業(yè)務(wù)相適應的測算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險敞口的指標和方法。

銀行業(yè)金融機構應當建立并嚴格執行授權和止損制度，制定并定期審查和更新各類(lèi)衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險敞口限額、止損限額、應急計劃和壓力測試的制度和指標，制定限額監控和超限額處理程序。

在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)，必須嚴格執行分級授權和敞口風(fēng)險管理制度，任何重大交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應當經(jīng)董事會(huì )或其授權的專(zhuān)業(yè)委員會(huì )或高級管理層審批。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現賬面浮虧時(shí)，應當嚴格執行止損制度。

對在交易活動(dòng)中有越權或違規行為的交易員及其主管，要實(shí)行嚴格問(wèn)責和懲處。”

十九、第十九條與第二十條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構應當加強對分支機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權管理。對于衍生產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)能力較弱、風(fēng)險防范及管理水平較低的分支機構，應當適當上收其衍生產(chǎn)品的交易權限。銀行業(yè)金融機構應當在相應的風(fēng)險管理制度中明確重大交易風(fēng)險的類(lèi)別特征，并規定取消交易權限的程序。對于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險的分支機構，應當及時(shí)取消其衍生產(chǎn)品交易權限。”

二十、第二十條修改為：“銀行業(yè)金融機構從事風(fēng)險計量、監測和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營(yíng)銷(xiāo)的人員分開(kāi)，不得相互兼任；風(fēng)險計量、監測或控制人員可以直接向高級管理層報告風(fēng)險狀況。根據本辦法第四條所列的分類(lèi)標準，銀行業(yè)金融機構負責從事套期保值類(lèi)與非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融機構應當確保其所從事的上述不同類(lèi)別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相互隔離。”

二十一、第二十三條修改為：“銀行業(yè)金融機構應當制定評估交易對手適當性的相關(guān)政策：包括評估交易對手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責任，識別擬進(jìn)行的衍生交易是否符合交易對手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時(shí)，銀行業(yè)金融機構可以根據誠實(shí)信用原則合理地依賴(lài)交易對手提供的正式書(shū)面文件。”

二十二、第二十四條修改為：“銀行業(yè)金融機構應當以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向客戶(hù)提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書(shū)面資料，相關(guān)披露以單獨章節、明白清晰的方式呈現，不得以頁(yè)邊、頁(yè)底、腳注或小字體等方式說(shuō)明，內容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結構及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說(shuō)明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現金流分析、壓力測試、在一定假設和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和置信度的合理性分析；

（五）應當向客戶(hù)充分揭示的其他信息。”

二十三、第二十五條修改為：“銀行業(yè)金融機構應當制定完善的交易對手信用風(fēng)險管理制度，選擇適當的方法和模型對交易對手信用風(fēng)險進(jìn)行評估，并采取適當的風(fēng)險緩釋措施。

銀行業(yè)金融機構應當以適當的方式向交易對手明示相關(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施可能對其產(chǎn)生的影響。”

二十四、第二十六條與第二十七條之間增加三條：“銀行業(yè)金融機構從事套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易，應當由資產(chǎn)負債管理部門(mén)根據本機構的真實(shí)需求背景決定發(fā)起交易和進(jìn)行交易決策。”

“銀行業(yè)金融機構從事非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易，應當計提交易敞口的市場(chǎng)風(fēng)險資本，市場(chǎng)風(fēng)險資本計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險資本計量?jì)炔磕Ｐ头ūO管指引》的相關(guān)規定執行。”

“銀行業(yè)金融機構從事非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易，其標準法下市場(chǎng)風(fēng)險資本不得超過(guò)銀行業(yè)金融機構核心資本的3%。監管部門(mén)可以根據銀行業(yè)金融機構的經(jīng)營(yíng)情況在該資本比例上限要求內實(shí)施動(dòng)態(tài)差異化管理。標準法下市場(chǎng)風(fēng)險資本的計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的相關(guān)規定執行。”

二十五、第二十七條修改為：“銀行業(yè)金融機構應當根據衍生產(chǎn)品交易的規模與類(lèi)別，建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險監控與預警系統，做好充分的流動(dòng)性安排，確保在市場(chǎng)交易異常情況下，具備足夠的履約能力。”

二十六、第二十八條與第三十七條合并修改為“銀行業(yè)金融機構應當建立健全控制操作風(fēng)險的機制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監控中的各項責任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認、軋差交割、交易復核、市值重估、異常報告、會(huì )計處理等。衍生產(chǎn)品交易過(guò)程中的文件和錄音記錄應當統一納入檔案系統管理，由職能部門(mén)定期檢查。”

二十七、第二十八條與第二十九條之間增加兩條：“銀行業(yè)金融機構應當按照中國銀監會(huì )的規定對衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行清算，確保履行交割責任，規范處理違約及終止事件，及時(shí)識別并控制操作風(fēng)險。”

“銀行業(yè)金融機構應當建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息系統，確保按產(chǎn)品、交易對手等進(jìn)行分類(lèi)的管理信息完整、有效。”

二十八、第三十二條與第三十三條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構應當制定完善針對衍生產(chǎn)品交易合同等相關(guān)法律文本的評估及管理制度，至少每年根據交易對手的情況，對涉及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、效果進(jìn)行評估，加深理解和掌握，有效防范法律風(fēng)險。”

二十九、第三十四條修改為：“銀行業(yè)金融機構內審部門(mén)要定期對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度的執行情況進(jìn)行檢查。對于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù)的內審應當具有以下要素：

（一）確保配備數量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗和技能的內審人員；

（二）建立內審部門(mén)向董事會(huì )的獨立報告路線(xiàn)。”

三十、第三十五條修改為：“中國銀監會(huì )可以檢查銀行業(yè)金融機構有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報表、風(fēng)險管理制度、內部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類(lèi)相適應。”

三十一、第三十八條修改為：“銀行業(yè)金融機構的衍生產(chǎn)品交易人員（包括主管、風(fēng)險管理人員、分析師、交易人員等）、機構違反本辦法的有關(guān)規定違規操作，造成本機構或者客戶(hù)重大損失的，該銀行業(yè)金融機構應當對直接負責的高級管理人員、主管人員和直接責任人給予記過(guò)直至開(kāi)除的紀律處分；構成犯罪的，移交司法機關(guān)依法追究刑事責任。”

三十二、第三十九條修改為：“銀行業(yè)金融機構未經(jīng)批準擅自開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，依據《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》的規定進(jìn)行處罰。”

三十三、第四十條修改為：“銀行業(yè)金融機構未按照本辦法或者中國銀監會(huì )的要求報送有關(guān)報表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易情況的，根據其性質(zhì)分別按照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規及相關(guān)規定，予以處罰。”

三十四、第四十一條修改為：“對未能有效執行衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理和內部控制制度的銀行業(yè)金融機構，可以暫?；蚪K止其衍生產(chǎn)品交易資格，并進(jìn)行經(jīng)濟處罰。”

三十五、第三章《風(fēng)險管理》與第四章《罰則》之間增加一章《產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)與后續服務(wù)》共十三條：

“第四十四條 銀行業(yè)金融機構應當高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險管理工作，制定完善客戶(hù)適合度評估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類(lèi)和客戶(hù)分類(lèi)的基礎上，對衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評估：

（一）評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險及復雜程度，對衍生產(chǎn)品進(jìn)行相應分類(lèi)，并至少每年復核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理；

（二）根據客戶(hù)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗等評估其成熟度，對客戶(hù)進(jìn)行相應分類(lèi)，并至少每年復核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

第四十五條 銀行業(yè)金融機構應當根據客戶(hù)適合度評估結果，與有真實(shí)需求背景的客戶(hù)進(jìn)行與其風(fēng)險承受能力相適應的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶(hù)提供的聲明、確認函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書(shū)面材料，內容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎資產(chǎn)或基礎負債的真實(shí)性；

（二）客戶(hù)進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標；

（三）是否存在與本條第一項確認的基礎資產(chǎn)或基礎負債相關(guān)的尚未結清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

第四十六條 銀行業(yè)金融機構與客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險特征應當與作為真實(shí)需求背景的基礎資產(chǎn)或基礎負債的主要風(fēng)險特征具有合理的相關(guān)度，在營(yíng)銷(xiāo)與交易時(shí)應當首先選擇基礎的、簡(jiǎn)單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。

第四十七條 銀行業(yè)金融機構應當制定完善衍生產(chǎn)品銷(xiāo)售人員的內部培訓、資格認定及授權管理制度，加強對銷(xiāo)售人員的持續專(zhuān)業(yè)培訓和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓和資格認定，并建立嚴格的管理制度。通過(guò)資格認定并獲得有效授權的銷(xiāo)售人員方可向客戶(hù)介紹、營(yíng)銷(xiāo)衍生產(chǎn)品。在向客戶(hù)介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷(xiāo)售人員應當以適當的方式向客戶(hù)明示其已通過(guò)內部資格認定并獲得有效授權。

第四十八條 銀行業(yè)金融機構應當以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向客戶(hù)提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書(shū)面資料，相關(guān)披露以單獨章節、明白清晰的方式呈現，不得以頁(yè)邊、頁(yè)底或腳注以及小字體等方式說(shuō)明，內容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結構及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說(shuō)明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現金流分析、壓力測試、在一定假設和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和置信度的合理性分析；

（五）應當向客戶(hù)充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，銀行業(yè)金融機構應當客觀(guān)公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險，不得誤導客戶(hù)對市場(chǎng)的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險，不得以任何方式向客戶(hù)承諾收益。

第五十條 銀行業(yè)金融機構應當充分尊重客戶(hù)的獨立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的附加條件。

第五十一條 銀行業(yè)金融機構應當建立客戶(hù)的信用評級制度，并結合客戶(hù)的信用評級、財務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現金流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施，限制與一定信用評級以下客戶(hù)的衍生產(chǎn)品交易。

第五十二條 與客戶(hù)達成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機構應當獲取由客戶(hù)提供的聲明、確認函等形式的書(shū)面材料，內容包括但不限于：

（一）客戶(hù)進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權；

（三）客戶(hù)是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項確認的交易目的或目標；

（四）客戶(hù)對該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶(hù)聲明或確認的其他事項。

第五十三條 銀行業(yè)金融機構應當及時(shí)向客戶(hù)提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)信息，定期將與客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結果以評估報告、風(fēng)險提示函等形式，通過(guò)信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶(hù)書(shū)面提供，并確保相關(guān)材料及時(shí)送達客戶(hù)。當市場(chǎng)出現較大波動(dòng)時(shí)，應當適當提高市值重估的頻率，并及時(shí)向客戶(hù)書(shū)面提供市值重估的結果。銀行業(yè)金融機構應當至少每年對上述市值重估的頻率和質(zhì)量進(jìn)行評估。

第五十四條 銀行業(yè)金融機構對于自身不具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應當向報價(jià)方獲取關(guān)鍵的估值參數及相關(guān)信息，并通過(guò)信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶(hù)書(shū)面提供此類(lèi)信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業(yè)金融機構應當針對與客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類(lèi)確定科學(xué)合理的利潤目標，制定科學(xué)合理的考核評價(jià)與長(cháng)效激勵約束機制，引導相關(guān)部門(mén)和人員誠實(shí)守信、合規操作，不得過(guò)度追求盈利，不得將與客戶(hù)交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門(mén)的利潤目標及考核激勵機制簡(jiǎn)單掛鉤。

第五十六條 銀行業(yè)金融機構應當制定完善衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的定期后評價(jià)制度，包括對合規銷(xiāo)售、風(fēng)險控制、考核激勵機制等內部管理制度的定期后評價(jià)。

銀行業(yè)金融機構應當通過(guò)實(shí)地訪(fǎng)問(wèn)、電子郵件、傳真、電話(huà)錄音等可記錄的方式建立或完善對客戶(hù)的定期回訪(fǎng)制度，針對合規銷(xiāo)售與風(fēng)險揭示等內容認真聽(tīng)取客戶(hù)的意見(jiàn)，并及時(shí)反饋。”

三十六、原《金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中的“金融機構”全部修改為“銀行業(yè)金融機構”。

本決定自公布之日起實(shí)施。

《銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》根據本決定作相應修改并對條款順序作相應調整后，重新公布。



 

銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法



（根據中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )第101次主席會(huì )議《關(guān)于修改〈金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法〉的決定》修訂）


 

第一章　總　　則

第一條　為規范銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，有效控制銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及其他有關(guān)法律法規，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱(chēng)銀行業(yè)金融機構是指依法設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。依法設立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國銀監會(huì )）批準設立的其他銀行業(yè)金融機構從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法。

第三條　本辦法所稱(chēng)衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎資產(chǎn)或指數，合約的基本種類(lèi)包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。衍生產(chǎn)品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特征的混合金融工具。

第四條　本辦法所稱(chēng)銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交易目的分為兩類(lèi)：

（一）套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機構主動(dòng)發(fā)起，為規避自有資產(chǎn)、負債的信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險或流動(dòng)性風(fēng)險而進(jìn)行的衍生產(chǎn)品交易。此類(lèi)交易需符合套期會(huì )計規定，并劃入銀行賬戶(hù)管理。

（二）非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類(lèi)以外的衍生產(chǎn)品交易。包括由客戶(hù)發(fā)起，銀行業(yè)金融機構為滿(mǎn)足客戶(hù)需求提供的代客交易和銀行業(yè)金融機構為對沖前述交易相關(guān)風(fēng)險而進(jìn)行的交易；銀行業(yè)金融機構為承擔做市義務(wù)持續提供市場(chǎng)買(mǎi)、賣(mài)雙邊價(jià)格，并按其報價(jià)與其他市場(chǎng)參與者進(jìn)行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機構主動(dòng)發(fā)起，運用自有資金，根據對市場(chǎng)走勢的判斷，以獲利為目的進(jìn)行的自營(yíng)交易。此類(lèi)交易劃入交易賬戶(hù)管理。

第五條  本辦法所稱(chēng)客戶(hù)是指除金融機構以外的個(gè)人客戶(hù)和機構客戶(hù)。銀行業(yè)金融機構向客戶(hù)銷(xiāo)售的理財產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性質(zhì)，其產(chǎn)品設計、交易、管理適用本辦法，客戶(hù)準入以及銷(xiāo)售環(huán)節適用中國銀監會(huì )關(guān)于理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規定。對個(gè)人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險評估和銷(xiāo)售環(huán)節適用個(gè)人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規定。

第六條　銀行業(yè)金融機構開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當經(jīng)中國銀監會(huì )批準，接受中國銀監會(huì )的監督與檢查。

獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機構，應當從事與其自身風(fēng)險管理能力相適應的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第七條　銀行業(yè)金融機構從事與外匯、商品、能源和股權有關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場(chǎng)內衍生產(chǎn)品交易，應當具有中國銀監會(huì )批準的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國家外匯管理及其他相關(guān)規定。
 

第二章　市場(chǎng)準入管理

第八條  銀行業(yè)金融機構開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類(lèi)：

（一）基礎類(lèi)資格：只能從事套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易；

（二）普通類(lèi)資格：除基礎類(lèi)資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易。根據銀行業(yè)金融機構的風(fēng)險管理能力，監管部門(mén)可以對其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類(lèi)等實(shí)施差別化資格管理。

第九條   銀行業(yè)金融機構申請基礎類(lèi)資格，應當具備以下條件：

（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度和內部控制制度；

（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專(zhuān)門(mén)培訓半年以上、從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險管理人員至少1名，風(fēng)險模型研究人員或風(fēng)險分析人員至少1名，熟悉套期會(huì )計操作程序和制度規范的人員至少1名，以上人員均需專(zhuān)崗專(zhuān)人，相互不得兼任，且無(wú)不良記錄；

（三）有適當的交易場(chǎng)所和設備；

（四）具有處理法律事務(wù)和負責內控合規檢查的專(zhuān)業(yè)部門(mén)及相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員；

（五）滿(mǎn)足中國銀監會(huì )審慎監管指標要求；

（六）中國銀監會(huì )規定的其他條件。

第十條   銀行業(yè)金融機構申請普通類(lèi)資格，除具備上述基礎類(lèi)資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺自動(dòng)聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統和實(shí)時(shí)風(fēng)險管理系統；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應當具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易活動(dòng)或風(fēng)險管理的資歷，且無(wú)不良記錄；

（三）嚴格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類(lèi)業(yè)務(wù)與非套期保值類(lèi)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)信息、風(fēng)險管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險管理框架；

（五）中國銀監會(huì )規定的其他條件。

第十一條　外資銀行開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當向當地監管機構提交由授權簽字人簽署的申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監會(huì )審批。外商獨資銀行、中外合資銀行應當由總行統一向當地監管機構提交申請材料；外國銀行擬在中國境內兩家以上分行開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，應當由其在華管理行統一向當地監管機構提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監會(huì )審批。

外國銀行分行申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當獲得其總行（地區總部）的正式授權，其母國應當具備對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監管的法律框架，其母國監管當局應當具備相應的監管能力。

申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區總部）應當具備上述條件。同時(shí)該分行還應當具備以下條件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的正式授權對交易品種和限額作出明確規定；

（二）除總行另有明確規定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易統一通過(guò)對其授權的總行（地區總部）系統進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤(pán)，并由其總行（地區總部）統一進(jìn)行平盤(pán)、敞口管理和風(fēng)險控制。

其他由屬地監管的銀行業(yè)金融機構應當先向當地監管機構提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監會(huì )審批；其他由中國銀監會(huì )直接監管的銀行業(yè)金融機構直接向中國銀監會(huì )提交申請材料，報中國銀監會(huì )審批。

第十二條　銀行業(yè)金融機構申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應當向中國銀監會(huì )或其派出機構報送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請報告、可行性報告及業(yè)務(wù)計劃書(shū)或展業(yè)計劃；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內部管理規章制度；

（三）衍生產(chǎn)品交易會(huì )計制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度，包括但不限于：風(fēng)險敞口量化規則或風(fēng)險限額授權管理制度；

（六）交易場(chǎng)所、設備和系統的安全性和穩定性測試報告；

（七）中國銀監會(huì )要求的其他文件和資料。

 外國銀行分行申請開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或第十條所列條件，該分行除報送其總行（地區總部）的上述文件和資料外，同時(shí)還應當向所在地銀監局報送以下文件：

（一）其總行（地區總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限額等方面的正式書(shū)面授權文件；

（二）除其總行另有明確規定外，其總行（地區總部）出具的確保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過(guò)總行（地區總部）交易系統進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤(pán)，并由其總行（地區總部）負責進(jìn)行平盤(pán)、敞口管理和風(fēng)險控制的承諾函。

第十三條　銀行業(yè)金融機構提交的衍生產(chǎn)品交易會(huì )計制度，應當符合我國有關(guān)會(huì )計標準。我國未規定的，應當符合有關(guān)國際標準。外國銀行分行可以遵從其母國/總行會(huì )計標準。

第十四條　銀行業(yè)金融機構按本辦法規定提交的交易場(chǎng)所、設備和系統的安全性測試報告，原則上應當由第三方獨立做出。

第十五條　銀行業(yè)金融機構開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內部管理規章制度應當至少包括以下內容：

（一）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導原則、業(yè)務(wù)操作規程（業(yè)務(wù)操作規程應當體現交易前臺、中臺與后臺分離的原則）和針對突發(fā)事件的應急計劃；

（二）新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品審批制度及流程；

（三）交易品種及其風(fēng)險控制制度；

（四）衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險模型指標及量化管理指標；

（五）風(fēng)險管理制度和內部審計制度；

（六）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究與開(kāi)發(fā)的管理制度及后評價(jià)制度；

（七）交易員守則；

（八）交易主管人員崗位責任制度，對各級主管人員與交易員的問(wèn)責制度和激勵約束機制；

（九）對前、中、后臺主管人員及工作人員的培訓計劃；

（十）中國銀監會(huì )規定的其他內容。

第十六條　中國銀監會(huì )自收到銀行業(yè)金融機構按照本辦法提交的完整申請資料之日起三個(gè)月內予以批復。

第十七條　銀行業(yè)金融機構法人授權其分支機構辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，須對其風(fēng)險管理能力進(jìn)行嚴格審核，并出具有關(guān)交易品種和限額等方面的正式書(shū)面授權文件；境內分支機構辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)須統一通過(guò)其總行（部）系統進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤(pán)，并由總行（部）統一進(jìn)行平盤(pán)、敞口管理和風(fēng)險控制。

上述分支機構應當在收到其總行（部）授權或授權發(fā)生變動(dòng)之日起30日內，持其總行（部）的授權文件向當地銀監局報告。

外國銀行分行所獲授權發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應當及時(shí)主動(dòng)向中國銀監會(huì )報告。
 

第三章　風(fēng)險管理

第十八條　銀行業(yè)金融機構應當根據本機構的經(jīng)營(yíng)目標、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規模。

銀行業(yè)金融機構從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開(kāi)展新的業(yè)務(wù)品種、開(kāi)拓新市場(chǎng)等創(chuàng )新前，應當書(shū)面咨詢(xún)監管部門(mén)意見(jiàn)。

銀行業(yè)金融機構應當逐步提高自主創(chuàng )新能力、交易管理能力和風(fēng)險管理水平，謹慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。銀行業(yè)金融機構不得自主持有或向客戶(hù)銷(xiāo)售可能出現無(wú)限損失的裸賣(mài)空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎資產(chǎn)或掛鉤指標的再衍生產(chǎn)品。

第十九條　銀行業(yè)金融機構應當按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的分類(lèi)，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及法律合規風(fēng)險管理體系和制度、內部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統，并配備履行上述風(fēng)險管理、內部控制和業(yè)務(wù)處理職責所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識和技能的工作人員。

第二十條　銀行業(yè)金融機構董事會(huì )或其授權專(zhuān)業(yè)委員會(huì )應當定期對現行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險管理政策和程序進(jìn)行評價(jià)，確保其與機構的資本實(shí)力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統發(fā)生重大變化時(shí)，應當相應增加評估頻度。

第二十一條　銀行業(yè)金融機構高級管理人員應當了解所從事的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險；審核評估和批準衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險管理的原則、程序、組織、權限的綜合管理框架；并能通過(guò)獨立的風(fēng)險管理部門(mén)和完善的檢查報告系統，隨時(shí)獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險狀況的信息，進(jìn)行相應的監督與指導。在此基礎上，銀行業(yè)金融機構應當每年一次對其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行評估，并將上一年度評估報告一式兩份于每年一月底之前報送監管機構。

第二十二條　銀行業(yè)金融機構要根據本機構的整體實(shí)力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對市場(chǎng)走向的預測，選擇與本機構業(yè)務(wù)相適應的測算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險敞口的指標和方法。

銀行業(yè)金融機構應當建立并嚴格執行授權和止損制度，制定并定期審查更新各類(lèi)衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險敞口限額、止損限額、應急計劃和壓力測試的制度和指標，制定限額監控和超限額處理程序。

在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)，必須嚴格執行分級授權和敞口風(fēng)險管理制度，任何重大交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應當經(jīng)由董事會(huì )或其授權的專(zhuān)業(yè)委員會(huì )或高級管理層審批。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現賬面浮虧時(shí)，應當嚴格執行止損制度。

對在交易活動(dòng)中有越權或違規行為的交易員及其主管，要實(shí)行嚴格問(wèn)責和懲處。

第二十三條 銀行業(yè)金融機構應當加強對分支機構衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權與管理。對于衍生產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)能力較弱、風(fēng)險防范及管理水平較低的分支機構，應當適當上收其衍生產(chǎn)品的交易權限。銀行業(yè)金融機構應當在相應的風(fēng)險管理制度中明確重大交易風(fēng)險的類(lèi)別特征，并規定取消交易權限的程序。對于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險的分支機構，應當及時(shí)取消其衍生產(chǎn)品的交易權限。

第二十四條 銀行業(yè)金融機構從事風(fēng)險計量、監測和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營(yíng)銷(xiāo)的人員分開(kāi)，不得相互兼任；風(fēng)險計量、監測或控制人員可以直接向高級管理層報告風(fēng)險狀況。根據本辦法第四條所列的分類(lèi)標準，銀行業(yè)金融機構負責從事套期保值類(lèi)與非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融機構應當確保其所從事的上述不同類(lèi)別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相互隔離。

第二十五條　銀行業(yè)金融機構應當制定明確的交易員、分析員、銷(xiāo)售人員等從業(yè)人員資格認定標準，根據衍生產(chǎn)品交易及風(fēng)險管理的復雜性對業(yè)務(wù)銷(xiāo)售人員及其他有關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓，確保其具備必要的技能和資格?！?br />
第二十六條　銀行業(yè)金融機構要制定合理的成本和資產(chǎn)分析測算制度和科學(xué)規范的激勵約束機制，不得將衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險管理人員的收入與當期績(jì)效簡(jiǎn)單掛鉤，避免其過(guò)度追求利益，增加交易風(fēng)險。

第二十七條　銀行業(yè)金融機構應當對衍生產(chǎn)品交易主管和交易員實(shí)行定期輪崗和強制帶薪休假。

第二十八條 銀行業(yè)金融機構內審部門(mén)要定期對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度的執行情況進(jìn)行檢查。對于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù)的內審應當具有以下要素：

（一）確保配備數量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗和技能的內審人員；

（二）建立內審部門(mén)向董事會(huì )的獨立報告路線(xiàn)。

第二十九條　銀行業(yè)金融機構應當建立健全控制法律風(fēng)險的機制和制度，嚴格審查交易對手的法律地位和交易資格。銀行業(yè)金融機構與交易對手簽訂衍生產(chǎn)品交易合約時(shí)應當參照國際及國內市場(chǎng)慣例，充分考慮發(fā)生違約事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因素，采取有效措施防范交易合約起草、談判和簽訂等過(guò)程中的法律風(fēng)險。

第三十條 銀行業(yè)金融機構應當制定完善針對衍生產(chǎn)品交易合同等法律文本的評估及管理制度，至少每年根據交易對手的情況，對涉及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、效果進(jìn)行評估，加深理解和掌握，有效防范法律風(fēng)險。

第三十一條　銀行業(yè)金融機構應當制定評估交易對手適當性的相關(guān)政策：包括評估交易對手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責任，識別擬進(jìn)行的衍生交易是否符合交易對手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時(shí)，銀行業(yè)金融機構可以根據誠實(shí)信用原則合理地依賴(lài)交易對手提供的正式書(shū)面文件。

第三十二條 銀行業(yè)金融機構應當制定完善的交易對手信用風(fēng)險管理制度，選擇適當的方法和模型對交易對手信用風(fēng)險進(jìn)行評估，并采取適當的風(fēng)險緩釋措施。

銀行業(yè)金融機構應當以適當的方式向交易對手明示相關(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施可能對其產(chǎn)生的影響。

第三十三條　銀行業(yè)金融機構應當運用適當的風(fēng)險評估方法或模型對衍生產(chǎn)品交易的市場(chǎng)風(fēng)險進(jìn)行評估，按市價(jià)原則管理市場(chǎng)風(fēng)險（衍生產(chǎn)品的市值評估可以合理利用第三方獨立估值報價(jià)），調整交易規模、類(lèi)別及風(fēng)險敞口水平。

第三十四條  銀行業(yè)金融機構從事套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易，應當由資產(chǎn)負債管理部門(mén)根據本機構的真實(shí)需求背景決定發(fā)起交易和進(jìn)行交易決策。

第三十五條  銀行業(yè)金融機構從事非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易，應當計提此類(lèi)衍生產(chǎn)品交易敞口的市場(chǎng)風(fēng)險資本，市場(chǎng)風(fēng)險資本計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險資本計量?jì)炔磕Ｐ头ūO管指引》【全文失效】的相關(guān)規定執行。

第三十六條 銀行業(yè)金融機構從事非套期保值類(lèi)衍生產(chǎn)品交易，其標準法下市場(chǎng)風(fēng)險資本不得超過(guò)銀行業(yè)金融機構核心資本的3%。監管部門(mén)可根據銀行業(yè)金融機構的經(jīng)營(yíng)情況在該資本比例上限要求內實(shí)施動(dòng)態(tài)差異化管理。標準法下市場(chǎng)風(fēng)險資本的計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的相關(guān)規定執行。

第三十七條　銀行業(yè)金融機構應當根據衍生產(chǎn)品交易的規模與類(lèi)別，建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險監控與預警系統，做好充分的流動(dòng)性安排，確保在市場(chǎng)交易異常情況下，具備足夠的履約能力。

第三十八條　銀行業(yè)金融機構應當建立健全控制操作風(fēng)險的機制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監控中的各項責任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認、軋差交割、交易復核、市值重估、異常報告、會(huì )計處理等。衍生產(chǎn)品交易過(guò)程中的文件和錄音記錄應當統一納入檔案系統管理，由職能部門(mén)定期檢查。

第三十九條 銀行業(yè)金融機構應當按照中國銀監會(huì )的規定對從事的衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行清算，確保履行交割責任，規范處理違約及終止事件，及時(shí)識別并控制操作風(fēng)險。

第四十條 銀行業(yè)金融機構應當建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息系統，確保按產(chǎn)品、交易對手等進(jìn)行分類(lèi)的管理信息完整、有效。

第四十一條　銀行業(yè)金融機構應當按照中國銀監會(huì )的規定報送與衍生產(chǎn)品交易有關(guān)的會(huì )計、統計報表及其他報告。

銀行業(yè)金融機構應當按照中國銀監會(huì )關(guān)于信息披露的規定，對外披露從事衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險狀況、損失狀況、利潤變化及異常情況。

第四十二條　銀行業(yè)金融機構從事衍生產(chǎn)品交易出現重大業(yè)務(wù)風(fēng)險或重大業(yè)務(wù)損失時(shí)，應當迅速采取有效措施，制止損失繼續擴大，同時(shí)將有關(guān)情況及時(shí)主動(dòng)向中國銀監會(huì )報告。

銀行業(yè)金融機構所從事的衍生產(chǎn)品交易、運行系統、風(fēng)險管理系統等發(fā)生重大變動(dòng)時(shí)，應當及時(shí)主動(dòng)向中國銀監會(huì )報告具體情況。

第四十三條　中國銀監會(huì )可以檢查銀行業(yè)金融機構有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報表、風(fēng)險管理制度、內部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類(lèi)相適應。
 

第四章　產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)與后續服務(wù)

第四十四條 銀行業(yè)金融機構應當高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險管理工作，制定完善客戶(hù)適合度評估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類(lèi)和客戶(hù)分類(lèi)的基礎上，對衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評估：

（一）評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險及復雜程度，對衍生產(chǎn)品進(jìn)行相應分類(lèi)，并至少每年復核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理；

（二）根據客戶(hù)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗等評估其成熟度，對客戶(hù)進(jìn)行相應分類(lèi)，并至少每年復核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

第四十五條 銀行業(yè)金融機構應當根據客戶(hù)適合度評估結果，與有真實(shí)需求背景的客戶(hù)進(jìn)行與其風(fēng)險承受能力相適應的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶(hù)提供的聲明、確認函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書(shū)面材料，內容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎資產(chǎn)或基礎負債的真實(shí)性；

（二）客戶(hù)進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標；

（三）是否存在與本條第一項確認的基礎資產(chǎn)或基礎負債相關(guān)的尚未結清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

第四十六條 銀行業(yè)金融機構與客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險特征應當與作為真實(shí)需求背景的基礎資產(chǎn)或基礎負債的主要風(fēng)險特征具有合理的相關(guān)度，在營(yíng)銷(xiāo)與交易時(shí)應當首先選擇基礎的、簡(jiǎn)單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。

第四十七條 銀行業(yè)金融機構應當制定完善衍生產(chǎn)品銷(xiāo)售人員的內部培訓、資格認定及授權管理制度，加強對銷(xiāo)售人員的持續專(zhuān)業(yè)培訓和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓和資格認定，并建立嚴格的管理制度。通過(guò)資格認定并獲得有效授權的銷(xiāo)售人員方可向客戶(hù)介紹、營(yíng)銷(xiāo)衍生產(chǎn)品。在向客戶(hù)介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷(xiāo)售人員應當以適當的方式向客戶(hù)明示其已通過(guò)內部資格認定并獲得有效授權。

第四十八條 銀行業(yè)金融機構應當以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向客戶(hù)提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書(shū)面資料，相關(guān)披露以單獨章節、明白清晰的方式呈現，不得以頁(yè)邊、頁(yè)底或腳注以及小字體等方式說(shuō)明，內容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結構及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數、收益率或其他參數的說(shuō)明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現金流分析、壓力測試、在一定假設和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現金流虧損以及該假設和置信度的合理性分析；

（五）應當向客戶(hù)充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中，銀行業(yè)金融機構應當客觀(guān)公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險，不得誤導客戶(hù)對市場(chǎng)的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險，不得以任何方式向客戶(hù)承諾收益。

第五十條 銀行業(yè)金融機構應當充分尊重客戶(hù)的獨立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客戶(hù)開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的附加條件。

第五十一條 銀行業(yè)金融機構應當建立客戶(hù)的信用評級制度，并結合客戶(hù)的信用評級、財務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現金流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施，限制與一定信用評級以下客戶(hù)的衍生產(chǎn)品交易。

第五十二條 與客戶(hù)達成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機構應當獲取由客戶(hù)提供的聲明、確認函等形式的書(shū)面材料，內容包括但不限于：

（一）客戶(hù)進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否獲得有效的授權；

（三）客戶(hù)是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項確認的交易目的或目標；

（四）客戶(hù)對于該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項所述最差可能情況下是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶(hù)聲明或確認的其他事項。

第五十三條 銀行業(yè)金融機構應當及時(shí)向客戶(hù)提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)信息，定期將與客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結果以評估報告、風(fēng)險提示函等形式，通過(guò)信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶(hù)書(shū)面提供，并確保相關(guān)材料及時(shí)送達客戶(hù)。當市場(chǎng)出現較大波動(dòng)時(shí)，應當適當提高市值重估頻率，并及時(shí)向客戶(hù)書(shū)面提供市值重估結果。銀行業(yè)金融機構應當至少每年對上述市值重估的頻率和質(zhì)量進(jìn)行評估。

第五十四條 銀行業(yè)金融機構對于自身不具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應當向報價(jià)方獲取關(guān)鍵的估值參數及相關(guān)信息，并通過(guò)信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶(hù)書(shū)面提供此類(lèi)信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業(yè)金融機構應當針對與客戶(hù)交易的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類(lèi)確定科學(xué)合理的利潤目標，制定科學(xué)合理的考核評價(jià)與長(cháng)效激勵約束機制，引導相關(guān)部門(mén)和人員誠實(shí)守信、合規操作，不得過(guò)度追求盈利，不得將與客戶(hù)交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門(mén)的利潤目標及考核激勵機制簡(jiǎn)單掛鉤。

第五十六條 銀行業(yè)金融機構應當制定完善衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的定期后評價(jià)制度，包括對合規銷(xiāo)售、風(fēng)險控制、考核激勵機制等內部管理制度的定期后評價(jià)。

銀行業(yè)金融機構應當通過(guò)實(shí)地訪(fǎng)問(wèn)、電子郵件、傳真、電話(huà)錄音等可記錄的方式建立完善對客戶(hù)的定期回訪(fǎng)制度，針對合規銷(xiāo)售與風(fēng)險揭示等內容認真聽(tīng)取客戶(hù)的意見(jiàn)，并及時(shí)反饋。
 

第五章　罰　則

第五十七條　銀行業(yè)金融機構未經(jīng)批準擅自開(kāi)辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，依據《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》的規定進(jìn)行處罰?！?br />
第五十八條 對未能有效執行衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理和內部控制制度的銀行業(yè)金融機構，可以暫?；蚪K止其衍生產(chǎn)品交易資格，并進(jìn)行經(jīng)濟處罰。

第五十九條　銀行業(yè)金融機構未按照本辦法或者中國銀監會(huì )的要求報送有關(guān)報表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易情況的，根據其性質(zhì)分別按照《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規及相關(guān)規定，予以處罰?！?br />
第六十條　銀行業(yè)金融機構的衍生產(chǎn)品交易人員（包括主管、風(fēng)險管理人員、分析師、交易人員等）、機構違反本辦法有關(guān)規定違規操作，造成本機構或者客戶(hù)重大經(jīng)濟損失的，該銀行業(yè)金融機構應當對直接負責的高級管理人員、主管人員和直接責任人給予記過(guò)直至開(kāi)除的紀律處分；構成犯罪的，移交司法機關(guān)依法追究刑事責任。
 

第六章　附　則

第六十一條　本辦法由中國銀監會(huì )負責解釋。

第六十二條　此前公布的有關(guān)銀行業(yè)金融機構衍生產(chǎn)品交易的規定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。對于本辦法規定的內容，法律或行政法規另有規定的，從其規定。

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本文關(guān)鍵詞： 銀行業(yè), 金融機構, 衍生, 產(chǎn)品, 交易, 業(yè)務(wù), 管理, 暫行辦法, 2011年, 修訂版, 全文, 銀監會(huì )令, 2011年, 第1號