上海自貿區資本項目開(kāi)放 13家銀行接入自由貿易賬戶(hù)

2015年2月12日，央行上?？偛肯掳l(fā)的一份《中國（上海）自由貿易試驗區分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動(dòng)宏觀(guān)審慎管理實(shí)施細則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細則》），使自貿區金改正式邁入3.0時(shí)代。而這份細則中，最引人注目的就是通過(guò)自由貿易賬戶(hù)打通境內外融資渠道，降低企業(yè)的融資成本。

    央行上?？偛扛敝魅螐埿陆忉屨f(shuō)，金改3.0版的核心是，要圍繞上海國際金融中心建設的各個(gè)要素，使資本項目可兌換得到全面有序實(shí)施，自貿區企業(yè)和金融機構境外融資全面放開(kāi)，上海個(gè)人境外投資落地實(shí)施，利率市場(chǎng)化全面推進(jìn)，上海金融市場(chǎng)實(shí)現與國際市場(chǎng)雙向開(kāi)放，金融業(yè)準入擴大對內對外開(kāi)放，金融監管的負面清單管理全面實(shí)施，以自由貿易賬戶(hù)系統為標志的各類(lèi)強大的事中事后風(fēng)險管理和金融安全系統全面到位，安全、快速、同步地推進(jìn)自貿區建設與上海國際金融中心建設。

    記者也從相關(guān)渠道獲悉，目前已有13家中外資銀行接入自由貿易賬戶(hù)系統，開(kāi)立自由貿易賬戶(hù)一萬(wàn)多個(gè)，上海自貿區內企業(yè)人民幣境外借款累計發(fā)生120筆、金額197億元，利率僅為4.2%。

    自貿區金改全面提速

    在業(yè)內人士看來(lái)，趕在農歷羊年到來(lái)以及天津、福建、廣州三大自貿區掛牌之前，上海推出的上述細則，為其在其它自貿區可復制、可推廣提供了極大的經(jīng)驗借鑒。

    2月12日，上海自貿區內的首筆跨境外幣融資業(yè)務(wù)也“花落”工行，由工行上海分行與新加坡分行聯(lián)動(dòng)，工行新加坡分行向中海油輪運輸有限公司成功發(fā)放外匯流動(dòng)資金貸款1000萬(wàn)美元，資金在發(fā)放當天將進(jìn)入該公司開(kāi)立在工行外灘支行自由貿易賬戶(hù)內。

    “根據傳統的外債管理政策，外資企業(yè)具有天然的外債額度，中資企業(yè)的外債需要專(zhuān)門(mén)向有關(guān)部門(mén)申請，而且政策對本外幣、長(cháng)短期實(shí)行差別化管理，額度使用也有發(fā)生額管理和余額管理的不同。中海油輪運輸有限公司是國內的專(zhuān)業(yè)船舶運輸公司，上述業(yè)務(wù)標志著(zhù)自貿區內的中資企業(yè)可以享有與外資企業(yè)同等待遇的境外融資權利，便捷享受?chē)H金融市場(chǎng)的有利資源。”在完成上述業(yè)務(wù)之后，工行上海分行相關(guān)負責人告訴本報記者。

    這位負責人介紹稱(chēng)，自貿區企業(yè)可融入的額度根據企業(yè)自身的資本因素、境外融資杠桿率以及宏觀(guān)審慎調節參數計算而來(lái)，企業(yè)可以根據自身的經(jīng)營(yíng)收支幣種和期限結構，合理安排境內外和本外幣融資結構。

    張新也在新聞發(fā)布會(huì )上表示，未來(lái)半年，則是全面推進(jìn)金改3.0版的關(guān)鍵時(shí)期。“《實(shí)施細則》明確了自貿區企業(yè)和金融機構在境外融入資金的規模、用途以及相應的風(fēng)險管理辦法。其核心是企業(yè)和金融機構可以自主開(kāi)展境外融資活動(dòng)，自主計算境外融資的規模，自主權衡境外融資的結構，擴大了經(jīng)濟主體從境外融資的規模與渠道。”

    在張新看來(lái)，這份實(shí)施細則高度便利了企業(yè)和金融機構正常的金融活動(dòng)。同時(shí)通過(guò)風(fēng)險轉換因子等宏觀(guān)審慎管理手段，實(shí)現了簡(jiǎn)政放權和風(fēng)險管理的有機結合等五大創(chuàng )新。

    本報記者了解到，自貿區金改3.0版本首先擴大了境外融資的規模和渠道，企業(yè)和金融機構可以自主從境外融入資金。企業(yè)的融資規模從資本的1倍擴大到2倍。非銀行金融機構如證券公司等，也能從境外融入資金；其次《實(shí)施細則》創(chuàng )造性地使用風(fēng)險轉換因子來(lái)引導經(jīng)濟主體的境外融資結構，鼓勵企業(yè)和金融機構使用人民幣、中長(cháng)期、以及用于支持實(shí)體經(jīng)濟的資金，不鼓勵短期融資，將表外融資也納入境外融資的管理范圍；第三則是改革事前審批為事中事后監管，擴大了經(jīng)濟主體的自主權；第四則是在上海率先建立了資本項目可兌換的路徑和管理方式，全面放開(kāi)本、外幣境外融資，中外資企業(yè)或金融機構，自主選擇從境外借用人民幣資金還是外幣資金。在管理方式上，依托自由貿易賬戶(hù)管理系統，對風(fēng)險進(jìn)行24小時(shí)逐筆實(shí)時(shí)監測，確保金融安全。

    效率與風(fēng)控并重

    “實(shí)施細則出臺后，企業(yè)融資效率就會(huì )非?？?，在各方面文件準備好的情況下，銀行整個(gè)業(yè)務(wù)操作應該半小時(shí)就能夠完成；最重要的還是成本會(huì )低很多，根據人民幣的基準來(lái)說(shuō)，一年期融資成本如果不算其他風(fēng)險資產(chǎn)可以降低50%左右。”2月24日上海一家股份制商業(yè)銀行自貿區分行行長(cháng)對記者說(shuō)。

    而在這位行長(cháng)看來(lái)，自貿區金改最大的創(chuàng )新和突破是擴大了境外融資的規模和渠道，企業(yè)和各類(lèi)金融機構可以自主從境外融入資金；企業(yè)的融資規模從原來(lái)資本的1倍擴大到2倍，銀行原來(lái)不能從境外融入人民幣資金，在新的政策框架下，可以從境外融入本、外幣資金。非銀行金融機構如證券公司等，也能從境外融入資金。

    記者也了解到，監管部門(mén)則希望通過(guò)自貿區金改3.0版本的推出，一方面降低企業(yè)融資成本，另一面則牢牢把控好風(fēng)險。在此前的新聞發(fā)布會(huì )上，張新就向各家銀行呼吁，希望銀行與低成本資金牽手之后，把好處全部傳遞到實(shí)體經(jīng)濟，盡量少收取一些手續費等，同時(shí)他對金融機構和企業(yè)的自貿試驗區分賬核算業(yè)務(wù)境外融資業(yè)務(wù)敲了警鐘。

    張新指出，開(kāi)展自由貿易賬戶(hù)境外融資，出發(fā)點(diǎn)依然是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，這是無(wú)論在何時(shí)都要牢牢把握住的方向。銀行要從嚴管理，完善內部管理流程。要及時(shí)更新上報境外融資有關(guān)信息。牢牢守住不發(fā)生區域性系統性風(fēng)險的底線(xiàn)；建立風(fēng)險監測協(xié)調和自律機制。

本文關(guān)鍵詞： 上海自貿區, 資本項目, 銀行, 自由貿易賬戶(hù)

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