您當前的位置：央行三度降息后，你該如何打理“錢(qián)袋子”？
降息后，你該如何打理“錢(qián)袋子”？
中國人民銀行2015年5月10日宣布，再次下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準利率下調至5.1%，一年期存款基準利率下調至2.25%。
此舉勢必帶動(dòng)銀行理財產(chǎn)品收益率調整，改變購房人的月供，客觀(guān)上將會(huì )影響到股市……在央行動(dòng)作頻頻的背景下，老百姓該如何打理自己的“錢(qián)袋子”？
繼2014年11月以來(lái)，央行已三次降息，銀行理財產(chǎn)品的收益率一路走低，銀行理財的發(fā)行規模也相對“疲軟”。近日，普益財富和西南財大聯(lián)合發(fā)布的報告顯示，一季度共287家銀行發(fā)行了21039款理財產(chǎn)品，發(fā)行規模估計為20萬(wàn)億元，與去年同期相比規模下降了31.4%。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示：“目前市場(chǎng)資金面相對寬松，降息降準均會(huì )帶動(dòng)銀行理財收益率下調，尤其是一直受投資者關(guān)注的貨幣型基金收益率將難改走低的態(tài)勢。”
“盡管降息對一些銀行理財收益會(huì )有所影響，但下調幅度不會(huì )太大，總體和物價(jià)水平保持低位相匹配。”交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平認為，理財產(chǎn)品的收益不僅和貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格有關(guān)，還和投資收益率有關(guān)，如果一些理財產(chǎn)品投向債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)，對整個(gè)投資收益的提升會(huì )有推動(dòng)作用。
中國金融期貨交易所首席宏觀(guān)研究員趙慶明建議，在固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品收益水平下移的背景下，投資者可考慮配置更多權益類(lèi)或綜合類(lèi)的理財產(chǎn)品，并根據自身情況拓展一些金融衍生品增加投資收益。
在銀行理財產(chǎn)品收益或將下降的背景下，投資者普遍關(guān)注降息對股市帶來(lái)的影響。
“降息的目的是為了支持實(shí)體經(jīng)濟，絕不是為了刺激股市。但從客觀(guān)效果上來(lái)說(shuō)，降息對股市是利好消息。”郭田勇認為，基準利率下降可以降低上市公司融資成本，改善其經(jīng)營(yíng)水平，提高股市估值，這些都對股市有較好的影響。“但股票價(jià)格還是主要受企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響，因此投資者在投資股市時(shí)需要甄別風(fēng)險。”
對于百姓而言，降息還意味著(zhù)不少購房者的月供負擔有所減輕。調整后，如果購房者貸款100萬(wàn)元、20年等額本息還款，月供將減少約143元，全年可減負1700多元，20年下來(lái)可省下約3.4萬(wàn)元。
“在房地產(chǎn)商整體資金鏈緊張情況下，貸款利率下調意味著(zhù)開(kāi)發(fā)商融資成本降低，壓力有所化解，對房地產(chǎn)的銷(xiāo)售量和活躍度有拉動(dòng)作用。”郭田勇說(shuō)，“但由于前期房?jì)r(jià)沖得太高，需要消化大量存量，因此降息對房?jì)r(jià)的拉動(dòng)不會(huì )太明顯。”
此外，此次央行將金融機構存款利率浮動(dòng)區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。恒豐銀行戰略與創(chuàng )新部總經(jīng)理婁麗麗介紹，調整后的一年期存款利率上浮區間上限為3.375%，較調整前高出12.5個(gè)基點(diǎn)（1個(gè)基點(diǎn)為萬(wàn)分之一）。
連平認為，目前監管部門(mén)對于流動(dòng)性屬于凈投放階段，貨幣市場(chǎng)利率下降，供求關(guān)系較松。從目前市場(chǎng)流動(dòng)性環(huán)境看，銀行不一定都會(huì )充分利用上浮1.5倍的調整空間。“但這對未來(lái)有銀行流動(dòng)性不足時(shí)，上調存款利率吸引存款留有空間。”
“此前上浮擴大到1.3倍時(shí)已有不少銀行未上浮到頂，此次1.5倍預計將有更多銀行不浮到頂，這說(shuō)明我國利率市場(chǎng)化改革正在漸近推進(jìn)中走向水到渠成，百姓對于打理自己的‘錢(qián)袋子’也將面臨更多選擇。”郭田勇說(shuō)。
掃描二維碼 關(guān)注我們
打印
關(guān)閉