《機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統私募股權轉讓業(yè)務(wù)指引（試行）》全文

機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統私募股權轉讓業(yè)務(wù)指引（試行）

(2015年6月24日發(fā)布)

 

第一章   總則
 

第一條 【目的和依據】為規范機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報價(jià)系統”)的私募股權轉讓業(yè)務(wù),保護投資者合法權益,維護報價(jià)系統運行秩序,根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統管理辦法（試行）》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《管理辦法》”)等法律法規、自律規則,制定本指引。

第二條 【適用范圍】本指引所稱(chēng)私募股權,是指報價(jià)系統掛牌企業(yè)的股份、股權或其他權益。

私募股權轉讓包括持續轉讓和單次轉讓。持續轉讓是指具有報價(jià)系統推薦類(lèi)業(yè)務(wù)權限的參與人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“推薦人”)根據掛牌企業(yè)的委托推薦該企業(yè)的股權在報價(jià)系統注冊轉讓,自轉讓起始日起該企業(yè)的股權可在報價(jià)系統連續轉讓;單次轉讓是指推薦人根據機構、自然人或其受托管理的機構或產(chǎn)品(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“轉讓方”)的委托將其持有的掛牌企業(yè)股權在報價(jià)系統注冊后全部或部分轉讓,受讓方對其買(mǎi)入的股權再次轉讓的,須重新注冊。

本指引所稱(chēng)掛牌企業(yè),是指根據《機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統企業(yè)掛牌注冊指引（試行）》的規定在報價(jià)系統掛牌注冊的企業(yè)。

第三條 【基本原則】私募股權轉讓?xiě)斪裱\實(shí)、守信、自愿、公平的原則,保護投資者合法權益,不得損害國家利益和社會(huì )公共利益。

第四條 【日常管理】中證機構間報價(jià)系統股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證報價(jià)”)對私募股權在報價(jià)系統的轉讓活動(dòng)進(jìn)行日常管理。
 

第二章   轉讓注冊
 

第五條 【轉讓條件】推薦人推薦轉讓的掛牌企業(yè)私募股權應當權屬清晰。掛牌企業(yè)為股份有限公司的,其股東人數應當不超過(guò)200人且未進(jìn)行股份公開(kāi)發(fā)行、轉讓。

掛牌企業(yè)存在下列情形的,推薦人不得推薦其私募股權在報價(jià)系統持續轉讓:

(一) 主營(yíng)業(yè)務(wù)不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的;

(二) 沒(méi)有持續經(jīng)營(yíng)能力的;

(三) 最近一年存在重大違法違規行為的;

(四) 法律法規規定的其他情形。

第六條【推薦人義務(wù)】推薦人應當與掛牌企業(yè)或轉讓方簽訂推薦服務(wù)協(xié)議,約定雙方權利與義務(wù),并為掛牌企業(yè)或轉讓方提供在報價(jià)系統轉讓注冊、信息披露、投資者適當性管理、登記結算以及持續督導等服務(wù)。

第七條【轉讓注冊】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統轉讓的,應當向報價(jià)系統申領(lǐng)產(chǎn)品代碼,填寫(xiě)轉讓注冊表。推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,應當通過(guò)報價(jià)系統向特定參與人披露下列材料:

(一) 公司章程、合伙協(xié)議等文件及營(yíng)業(yè)執照、組織機構代碼證、稅務(wù)登記證等復印件;

(二) 掛牌企業(yè)依據其章程或章程性文件出具的關(guān)于其私募股權轉讓的股東會(huì )、董事會(huì )或其他決策機構決議文件;

(三) 轉讓說(shuō)明書(shū);

(四) 盡職調查報告;

(五) 推薦人的推薦意見(jiàn);

(六) 中證報價(jià)要求的其他文件。

推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,可以免于提交前款第(四)項文件材料,應當補充提交所持有私募股權的權屬證明材料。

掛牌企業(yè)或轉讓方轉讓股權涉及其他股東、合伙人優(yōu)先購買(mǎi)權的,應當依據相關(guān)法律法規及掛牌企業(yè)章程或章程性文件的要求履行相應的程序。

第八條【轉讓說(shuō)明書(shū)】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,掛牌企業(yè)出具的轉讓說(shuō)明書(shū)應包含但不限于以下內容:

(一)  掛牌企業(yè)基本信息;

(二) 股權結構、合伙人、出資人出資比例;

(三) 主要股東、合伙人、出資人基本情況;

(四) 董事、監事、高級管理人員,合伙企業(yè)的合伙人,其他組織機構的出資人,核心技術(shù)人員的履歷及誠信情況;

(五) 掛牌企業(yè)最新治理情況,包括重大擔保、訴訟、仲裁、或有債務(wù)等事項;

(六) 掛牌企業(yè)最新財務(wù)會(huì )計信息;

(七) 業(yè)務(wù)概況,包括主要供應商以及客戶(hù)情況等;

(八) 掛牌企業(yè)發(fā)展目標、計劃及其風(fēng)險因素;

(九) 其他可能影響投資者決策的重要信息。

上述內容已在企業(yè)掛牌注冊時(shí)提供的,可以最新的企

業(yè)掛牌注冊表作為轉讓說(shuō)明書(shū)的附件提交。

推薦人推薦私募股權單次轉讓的,轉讓方出具的轉讓說(shuō)明書(shū)應當包含前款(一)、(二)項內容,擬轉讓私募股權的基本情況及其它可能影響投資者決策的重要信息。

第九條【盡職調查報告】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統轉讓須提交盡職調查報告的,應當對轉讓說(shuō)明書(shū)中所含內容進(jìn)行盡職調查,同時(shí)在盡職調查報告中說(shuō)明盡職調查的程序與方法并進(jìn)行私募股權轉讓的風(fēng)險揭示。

第十條【注冊確認】中證報價(jià)在收到轉讓注冊申請之日起10個(gè)工作日內,對轉讓注冊信息和申請材料進(jìn)行確認。需要補充或修改轉讓注冊信息和材料的,中證報價(jià)通知推薦人補充修改,轉讓注冊確認期限自重新提交申請之日起計算;不符合轉讓注冊要求的,中證報價(jià)書(shū)面通知推薦人。
 

第三章   轉讓交易
 

第十一條【轉讓方式】私募股權轉讓可以采用協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交、拍賣(mài)競價(jià)、標購競價(jià)、做市及其他中證報價(jià)認可的轉讓方式。推薦人在轉讓注冊時(shí)可以選擇一種或多種轉讓方式,并在報價(jià)系統披露。

第十二條【人數限制】推薦人在轉讓注冊時(shí),應當明確私募股權在報價(jià)系統轉讓后的限制股東戶(hù)數,掛牌企業(yè)實(shí)際持有股東、合伙人、出資人人數不得超過(guò)法律法規、公司章程、合伙協(xié)議、投資協(xié)議等規定的人數上限。

第十三條【交易單位】私募股權轉讓的交易單位由推薦人在轉讓注冊時(shí)設置。

第十四條【轉讓期限】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,注冊時(shí)應當明確私募股權的轉讓起始日,可以設置轉讓期限。

推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,注冊時(shí)應當明確私募股權轉讓期限,首次設置的轉讓期限應當不少于5個(gè)工作日,不超過(guò)12個(gè)月。轉讓到期后可申請延期,轉讓期限累計不超過(guò)18個(gè)月。

第十五條【轉讓限制和解除轉讓限制】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,掛牌企業(yè)股東所持私募股權按照相關(guān)法律法規的規定應當進(jìn)行轉讓限制或解除轉讓限制的,由推薦人在報價(jià)系統辦理轉讓限制和解除轉讓限制手續。

第十六條【在線(xiàn)簽約】私募股權轉讓成交后,轉讓雙方可以通過(guò)報價(jià)系統在線(xiàn)簽署轉讓協(xié)議。推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統單次轉讓且使用報價(jià)系統在線(xiàn)簽約服務(wù)達成轉讓交易的,轉讓注冊時(shí)可以免于提交第七條第一款第(二)項規定的材料,但應當在簽約前將相關(guān)材料提交至報價(jià)系統。

轉讓雙方選擇線(xiàn)下簽署轉讓協(xié)議的,應當將轉讓協(xié)議提交中證報價(jià)。

私募股權的變更登記由轉讓雙方依照相關(guān)法律法規、本指引的相關(guān)規定辦理。
 

第四章   登記結算
 

第十七條【股權登記】推薦人在報價(jià)系統完成私募股權轉讓注冊后,掛牌企業(yè)委托中證報價(jià)辦理股權登記的,應當與中證報價(jià)簽署登記服務(wù)協(xié)議,中證報價(jià)依據有權機關(guān)確認的股東名冊和企業(yè)出具的登記要素表,辦理企業(yè)股權的初始登記。

第十八條【產(chǎn)品賬戶(hù)】在報價(jià)系統轉讓的私募股權實(shí)行直接持有模式。

掛牌企業(yè)原有股東是報價(jià)系統參與人的,應當在報價(jià)系統開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù),并將其所持股權登記在產(chǎn)品賬戶(hù)中。掛牌企業(yè)原有股東不是報價(jià)系統參與人的,應當在推薦人處開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù),并將所持股權托管在推薦人處。

轉讓方或受讓方為報價(jià)系統參與人的,應當在報價(jià)系統開(kāi)立自有產(chǎn)品賬戶(hù);轉讓方或受讓方不是報價(jià)系統參與人的,應當在代理交易參與人處開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù),代理交易參與人在報價(jià)系統開(kāi)立經(jīng)紀產(chǎn)品賬戶(hù);轉讓方或受讓方為私募基金等產(chǎn)品的,管理人應當在報價(jià)系統開(kāi)立受托產(chǎn)品賬戶(hù)。

第十九條【結算賬戶(hù)】在報價(jià)系統進(jìn)行資金結算的,應當與中證報價(jià)簽訂資金結算服務(wù)協(xié)議。

轉讓方或受讓方為報價(jià)系統參與人的,應當在報價(jià)系統開(kāi)立自有資金結算賬戶(hù);轉讓方或受讓方不是報價(jià)系統參與人的,應當在代理交易參與人處開(kāi)立資金賬戶(hù),代理交易參與人應當在報價(jià)系統開(kāi)立代理資金結算賬戶(hù);轉讓方或受讓方為私募基金等產(chǎn)品的,管理人應當在報價(jià)系統開(kāi)立受托資金結算賬戶(hù)。

第二十條【賬戶(hù)開(kāi)立】參與人在報價(jià)系統開(kāi)立產(chǎn)品賬戶(hù)、資金結算賬戶(hù)的,應當在線(xiàn)填寫(xiě)賬戶(hù)開(kāi)立申請表。收到提交的申請表后,報價(jià)系統在2個(gè)工作日內進(jìn)行確認。

申請開(kāi)立受托產(chǎn)品賬戶(hù)、受托資金結算賬戶(hù)的,應當在線(xiàn)提交產(chǎn)品設立證明文件,并在開(kāi)戶(hù)成功后10個(gè)工作日內將產(chǎn)品設立證明文件寄送至中證報價(jià),用于資料存檔。

第二十一條【賬戶(hù)撤銷(xiāo)】參與人在報價(jià)系統申請撤銷(xiāo)產(chǎn)品賬戶(hù)、資金結算賬戶(hù)時(shí),應當在線(xiàn)填寫(xiě)賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請表,被申請賬戶(hù)應當同時(shí)滿(mǎn)足以下條件:

(一) 賬戶(hù)內余額為零;

(二) 無(wú)與該賬戶(hù)相關(guān)的未了結業(yè)務(wù);

(三) 中證報價(jià)要求的其他條件。

收到賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請表后,中證報價(jià)在2個(gè)工作日內進(jìn)行確認。賬戶(hù)撤銷(xiāo)后,參與人應當在10個(gè)工作日內將賬戶(hù)撤銷(xiāo)申請表寄送至中證報價(jià)。

第二十二條【報價(jià)系統登記結算】委托報價(jià)系統登記結算機構辦理私募股權登記結算的,報價(jià)系統登記結算機構不作為共同對手方介入雙方的交易,依據轉讓成交確認結果辦理私募股權和資金的清算與交收。轉讓雙方可以采用全額清算、凈額清算方式,可以采用日終批次交收等交收期安排。

資金交收時(shí)點(diǎn)前,可以通過(guò)中國證券登記結算有限責任公司、商業(yè)銀行、第三方支付機構或證監會(huì )認可的其他機構向報價(jià)系統資金結算賬戶(hù)劃轉資金,確保交收時(shí)點(diǎn)資金充足。在報價(jià)系統登記結算機構辦理資金交收的,報價(jià)系統登記結算機構在交收時(shí)點(diǎn)通過(guò)交易雙方資金結算賬戶(hù)完成資金交收;交易雙方自行完成資金交收的,應當在交收時(shí)點(diǎn)將交收結果反饋至報價(jià)系統登記結算機構。

第二十三條【外部登記】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓并委托其他機構辦理股權登記的,中證報價(jià)在轉讓成交后向其他機構發(fā)送股權轉讓成交結果,其他機構應當將股權轉讓成交確認結果反饋給中證報價(jià)。

第二十四條【工商登記】私募股權在報價(jià)系統轉讓需要辦理工商登記手續的,中證報價(jià)可以依據申請出具股權轉讓成交結果或提供其他相關(guān)股權信息,由掛牌企業(yè)辦理相應工商登記手續。

第二十五條【單次轉讓時(shí)資金存管】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,轉讓雙方可以約定,受讓方先將交易資金劃轉至其報價(jià)系統資金結算賬戶(hù)中;待掛牌企業(yè)股權工商登記手續完成后,報價(jià)系統再將交易資金劃轉至轉讓方資金結算賬戶(hù)中。
 

第五章   投資者適當性管理
 

第二十六條【合格投資者】下列投資者可以參與私募股權轉讓業(yè)務(wù):

(一)機構投資者,包括法人、信托產(chǎn)品、投資基金、資產(chǎn)管理計劃等;

(二)掛牌企業(yè)在報價(jià)系統進(jìn)行轉讓注冊前的自然人股東、合伙人、出資人;

(三)通過(guò)定向增資或股權激勵持有掛牌企業(yè)私募股權的自然人股東、合伙人、出資人;

(四)因繼承或司法裁決等原因持有掛牌企業(yè)私募股權的自然人股東、合伙人、出資人;

(五)具有完全民事行為能力,且擁有人民幣10萬(wàn)元以上金融資產(chǎn)的自然人;

(六)經(jīng)中證報價(jià)認定的其他投資者。

上述第(二)、(三)、(四)項中的自然人股東、合伙人、出資人在不滿(mǎn)足上述第(五)項條件時(shí)只能買(mǎi)賣(mài)其所持掛牌企業(yè)的私募股權。

前款所稱(chēng)金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等。

接受掛牌企業(yè)或轉讓方委托的推薦人及代理投資者參與私募股權轉讓的報價(jià)系統參與人可以提出更高的合格投資者標準。

第二十七條【風(fēng)險揭示】推薦人應當通過(guò)報價(jià)系統披露私募股權轉讓的投資者適當性標準,并向投資者充分揭示私募股權投資風(fēng)險。

推薦人披露的投資者適當性標準不得低于本指引的要求。

第二十八條【適當性管理】報價(jià)系統參與人代理其客戶(hù)參與私募股權轉讓的,應當確認其代理客戶(hù)符合推薦人確定的投資者適當性標準。
 

第六章     信息披露
 

第二十九條【基本原則】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,應當持續督導掛牌企業(yè)規范履行信息披露義務(wù)。

推薦人推薦私募股權持續轉讓的信息披露包括注冊信息披露、定期報告和臨時(shí)報告。中證報價(jià)僅規定信息披露要求的最低標準,掛牌企業(yè)可自愿進(jìn)行更為充分的信息披露。

第三十條【定期報告】推薦人應當在每個(gè)會(huì )計年度結束之日起四個(gè)月內將掛牌企業(yè)的年度報告在報價(jià)系統進(jìn)行披露。

披露的年度報告應當包括但不限于以下內容:

(一)基本經(jīng)營(yíng)情況;

(二)最近一年主要財務(wù)數據和指標;

(三)最近一年的股本變動(dòng)情況及報告期末已解除轉讓限制的股權數量;

(四)股東、合伙人、出資人人數,最近一年主要股東的持股數量及持股變動(dòng)情況、合伙人出資比例。

第三十一條【臨時(shí)報告披露】掛牌企業(yè)發(fā)生以下重大事項的,推薦人應當將掛牌企業(yè)編制的臨時(shí)報告在報價(jià)系統進(jìn)行披露:

(一) 經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化;

(二) 發(fā)生或預計發(fā)生重大虧損、重大損失;

(三) 合并、分立、解散及破產(chǎn)清算;

(四) 控股股東或實(shí)際控制人發(fā)生變更;

(五) 重大資產(chǎn)重組;

(六) 重大關(guān)聯(lián)交易(日常性關(guān)聯(lián)交易除外);

(七) 重大或有事項,包括但不限于重大訴訟、重大仲裁、重大擔保;

(八) 法院裁定禁止有控制權的大股東轉讓其所持股權;

(九) 董事長(cháng)或總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);

(十) 主要銀行賬號被凍結,正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受影響;

(十一) 因涉嫌違反法律、法規被有關(guān)監管部門(mén)調查或受到監管處罰;

(十二) 涉及掛牌企業(yè)增資的有關(guān)事項;

(十三) 涉及掛牌企業(yè)私募股權在報價(jià)系統轉讓價(jià)格異常巨幅波動(dòng)的情形;

(十四) 可能影響投資者決策的其他事項。

第三十二條【日常性關(guān)聯(lián)交易】日常性關(guān)聯(lián)交易指掛牌企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的購買(mǎi)原材料、燃料、動(dòng)力,銷(xiāo)售產(chǎn)品、商品,提供或者接受勞務(wù),委托或者受托銷(xiāo)售,投資(含共同投資、委托理財、委托貸款),財務(wù)資助(掛牌企業(yè)接受的)等的交易行為。掛牌企業(yè)章程中約定適用于本企業(yè)的日常關(guān)聯(lián)交易類(lèi)型。

對于每年發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)性交易,掛牌企業(yè)應當在定期報告中予以分類(lèi),列表披露執行情況。

第三十三條【持續督導】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,推薦人應當督導掛牌企業(yè)按照本指引的要求規范履行信息披露義務(wù)。發(fā)現披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的,或者發(fā)現存在應披露而未披露事項的,推薦人應當要求掛牌企業(yè)進(jìn)行更正或補充。掛牌企業(yè)拒不更正或補充的,推薦人應當在2個(gè)工作日內報告中證報價(jià)。

第三十四條【私募股權單次轉讓信息披露】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,在轉讓期限內掛牌企業(yè)發(fā)生本指引第三十條所列事項的,推薦人應當督促轉讓方及時(shí)予以披露。

第三十五條【二級信披】代理合格投資者參與私募股權轉讓業(yè)務(wù)的參與人應當將推薦人在報價(jià)系統披露的相關(guān)信息及時(shí)向其合格投資者披露。
 

第七章   業(yè)務(wù)管理
 

第三十六條【暫停轉讓】出現下列情形的,中證報價(jià)可以暫停掛牌企業(yè)的私募股權轉讓:

(一) 私募股權的交易價(jià)格異常巨幅波動(dòng);

(二) 推薦人嚴重違反中證報價(jià)相關(guān)規則,導致其相應業(yè)務(wù)權限被暫?；蚪K止的;

(三) 掛牌企業(yè)通過(guò)推薦人向報價(jià)系統申請暫停私募股權轉讓的;

(四) 掛牌企業(yè)未按規定履行相應的信息披露義務(wù);

(五) 掛牌企業(yè)與推薦人解除持續服務(wù)關(guān)系,且未于解除之日與其他參與人簽署持續督導協(xié)議的;

(六) 根據法律法規、自律規則以及報價(jià)系統業(yè)務(wù)規則規定可以暫停私募股權轉讓的其他情形。

第三十七條【恢復轉讓】出現下列情形的,中證報價(jià)可以恢復掛牌企業(yè)的私募股權轉讓:

(一) 導致暫停私募股權轉讓的異常交易情形已消除并經(jīng)妥善處理;

(二) 掛牌企業(yè)更換被暫?；蚪K止相應業(yè)務(wù)權限的推薦人,或原推薦人恢復相應業(yè)務(wù)權限的;

(三) 掛牌企業(yè)通過(guò)推薦人向報價(jià)系統申請恢復且具有正當理由;

(四) 掛牌企業(yè)因未按規定履行相應的信息披露義務(wù)被暫停交易的,自暫停轉讓之日起2個(gè)月內完成整改,能夠繼續有效履行信息披露義務(wù);

(五) 掛牌企業(yè)因與推薦人解除持續服務(wù)關(guān)系被暫停轉讓的,自暫停轉讓之日起3個(gè)月內與其他參與人簽訂持續督導協(xié)議的;

(六) 根據法律法規、自律規則以及報價(jià)系統業(yè)務(wù)規則規定應當恢復私募股權轉讓的其他情形。

第三十八條【終止轉讓】出現下列情形的,中證報價(jià)可以終止掛牌企業(yè)的私募股權轉讓:

(一) 掛牌企業(yè)依法不再符合轉讓條件的;

(二) 嚴重破壞正常市場(chǎng)秩序的;

(三) 掛牌企業(yè)通過(guò)推薦人向報價(jià)系統申請終止私募股權轉讓的;

(四) 掛牌企業(yè)因未按照報價(jià)系統相關(guān)規定履行相應的信息披露義務(wù)被暫停轉讓后,自暫停轉讓之日起2個(gè)月仍未完成整改,無(wú)法有效履行信息披露義務(wù);

(五) 掛牌企業(yè)因與推薦人解除持續服務(wù)關(guān)系被暫停轉讓,自暫停轉讓之日起3個(gè)月內未能與其他參與人達成持續服務(wù)關(guān)系;

(六) 根據法律法規、自律規則以及報價(jià)系統業(yè)務(wù)規則規定應當終止私募股權轉讓的其他情形。

第三十九條【私募股權單次轉讓的暫停、終止轉讓】推薦人推薦私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,因司法扣劃、行政劃撥、繼承、贈與、法人合并與分立等原因使轉讓方的私募股權發(fā)生變更的,推薦人應當及時(shí)將變更情況向中證報價(jià)報告,由中證報價(jià)暫?；蚪K止其私募股權的轉讓。

第四十條【推薦人責任】推薦人出現以下情形的,中證報價(jià)可以約談相關(guān)責任人、在報價(jià)系統參與人范圍內通報批評、暫?；蚪K止部分或全部業(yè)務(wù)權限;情節嚴重的,中證報價(jià)可以終止參與人資格:

(一) 推薦人未按本指引規定,履行盡職調查、風(fēng)險揭示、信息披露等推薦、督導義務(wù)的;

(二) 推薦人發(fā)現掛牌企業(yè)私募股權存在違法違規交易而未向中證報價(jià)報告的;

(三) 按照本指引規定,推薦人應當向中證報價(jià)申請暫停、恢復、終止私募股權轉讓,而未申請的;

(四) 中證報價(jià)規定的其他情形。

第四十一條【代理交易參與人責任】代理合格投資者交易的參與人出現以下情形的,中證報價(jià)可以約談相關(guān)責任人、在報價(jià)系統參與人范圍內通報批評、暫?；蚪K止部分或全部業(yè)務(wù)權限;情節嚴重的,中證報價(jià)可以終止參與人資格:

(一) 未按投資者委托進(jìn)行交易的;

(二) 未按規定履行投資者適當性管理義務(wù)的;

(三) 未按規定進(jìn)行風(fēng)險揭示的;

(四) 中證報價(jià)規定的其他情形。

第四十二條【懲戒和移送】參與人在報價(jià)系統從事私募股權轉讓業(yè)務(wù)違反自律規則的,中證報價(jià)可以移交相應自律組織采取自律懲戒措施。違反法律法規的,移交中國證監會(huì )及其他有權機構依法查處。
 

第八章   附則
 

第四十三條【參照適用】報價(jià)系統參與人或其受托管理的機構或產(chǎn)品持有的掛牌企業(yè)私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,可以由其參照本指引第七條的規定在報價(jià)系統進(jìn)行轉讓注冊。參與人受托管理的機構或產(chǎn)品持有的掛牌企業(yè)私募股權在報價(jià)系統單次轉讓的,參與人應當同時(shí)提交其推薦意見(jiàn)。

參與人應當參照本指引的規定履行推薦人義務(wù)。

第四十四條【區域掛牌企業(yè)特別規定】區域性股權交易中心(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“區域市場(chǎng)”)與中證報價(jià)開(kāi)展互聯(lián)互通合作,推薦其掛牌企業(yè)私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,適用本指引。

區域市場(chǎng)推薦其掛牌企業(yè)私募股權在報價(jià)系統持續轉讓的,應當提交本指引第七條第一款第(一)、(三)、(四)項材料以及區域市場(chǎng)的推薦意見(jiàn),并參照本指引履行推薦人義務(wù)。

第四十五條【私募股權特別規定】法律法規及監管部門(mén)對私募股權轉讓有特殊規定的,從其規定。

第四十六條【解釋與發(fā)布】本指引由中證報價(jià)負責解釋,自發(fā)布之日起施行。

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本文關(guān)鍵詞： 機構間, 私募產(chǎn)品, 報價(jià), 服務(wù)系統, 私募, 股權轉讓, 業(yè)務(wù)指引, 試行, 全文