滬府規〔2020〕26號《上海市人民政府印發(fā)〈關(guān)于推動(dòng)提高上海上市公司質(zhì)量的若干措施〉的通知》

《上海市人民政府印發(fā)〈關(guān)于推動(dòng)提高上海上市公司質(zhì)量的若干措施〉的通知》









滬府規〔2020〕26號

各區人民政府，市政府各委、辦、局，各有關(guān)單位：

現將《關(guān)于推動(dòng)提高上海上市公司質(zhì)量的若干措施》印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。






 

上海市人民政府

2020年11月20日
 

關(guān)于推動(dòng)提高上海上市公司質(zhì)量的若干措施

上市公司是資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展的基石，促進(jìn)區域經(jīng)濟發(fā)展作用顯著(zhù)。為深入貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)主體活力，積極應對新冠肺炎疫情等不利影響，推動(dòng)上海上市公司堅定不移走高質(zhì)量發(fā)展之路，現制定以下若干措施。

一、明確總體目標

以習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想為指導，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會(huì )精神，踐行新發(fā)展理念，深化金融供給側結構性改革，充分發(fā)揮各方合力，使本市上市公司治理及運作更加規范，信息披露更加真實(shí)有效，主營(yíng)業(yè)務(wù)更加突出，投資者回報機制持續優(yōu)化，突出問(wèn)題得到有效解決，可持續發(fā)展能力和整體質(zhì)量顯著(zhù)提升，在本市建設“五個(gè)中心”、強化“四大功能”、實(shí)施三項新的重大任務(wù)、打響“四大品牌”等方面發(fā)揮更大作用，為促進(jìn)本市產(chǎn)業(yè)結構升級、推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻。

二、提高上市公司治理水平

(一)規范公司治理和內部控制。加強對上市公司董監高、控股股東及實(shí)際控制人行為規范的指引。定期發(fā)布本市上市公司治理和內部控制最佳實(shí)踐和警示案例。增強內部控制有效性，探索試點(diǎn)上市公司按照公司章程規定設立內控合規機構。支持投資者保護機構、戰略投資者、機構投資者和中小投資者參與公司治理。規范上市公司承諾履行、關(guān)聯(lián)交易，推動(dòng)解決歷史遺留、同業(yè)競爭等問(wèn)題。細化落實(shí)獨立董事相關(guān)履職指引，建立本市上市公司獨立董事人才庫。支持上市公司實(shí)施更為靈活規范有效的股權激勵、員工持股計劃，擴大國有控股上市公司員工持股計劃試點(diǎn)范圍?？茖W(xué)界定國有控股上市公司治理相關(guān)方的權責，健全國有控股上市公司治理機制，探索將公司治理、內部控制、信息披露納入國資考核指標。鼓勵現金分紅，支持和規范上市公司股份回購，加強庫存股的規范管理。

(二)提升信息披露質(zhì)量。上市公司及其他信息披露義務(wù)人要以投資者需求為導向，充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息。自愿信息披露必須堅持一致性、持續性原則，不得與依法披露的信息相沖突，不得選擇性披露，不得誤導投資者。業(yè)務(wù)與技術(shù)、經(jīng)營(yíng)與行業(yè)風(fēng)險等信息披露應重點(diǎn)突出、簡(jiǎn)明易懂，避免過(guò)度使用大量專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)或行業(yè)術(shù)語(yǔ)，避免模糊、模板化和冗余重復的信息。優(yōu)化上市公司信息披露評價(jià)機制，強化評價(jià)結果運用。強化會(huì )計從業(yè)人員管理，完善注冊會(huì )計師后續教育機制，加強上市公司會(huì )計基礎建設。加強對上市公司執行會(huì )計準則共性問(wèn)題的指導，加強會(huì )計審計風(fēng)險提示，提升財務(wù)信息質(zhì)量。嚴厲打擊說(shuō)假話(huà)、做假賬，禁止編報虛假財務(wù)會(huì )計信息。強化內幕信息管理主體責任。推動(dòng)上市公司建立健全環(huán)境、社會(huì )和公司治理(ESG)信息披露制度。相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)和機構要按照資本市場(chǎng)規則，支持、配合、督促上市公司依法披露相關(guān)信息。

三、支持上市公司做優(yōu)做強

(三)支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。依托“浦江之光”行動(dòng)，加大對科創(chuàng )企業(yè)政策支持力度，持續推進(jìn)“浦江之光”科創(chuàng )企業(yè)庫建設，充分利用大數據技術(shù)，匯聚相關(guān)公共數據開(kāi)展企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為分析，持續推進(jìn)科創(chuàng )企業(yè)孵化培育，提供精準服務(wù)與輔導提升擬上市企業(yè)規范化水平。推動(dòng)集成電路、人工智能、生物醫藥和電子信息、新能源汽車(chē)、高端裝備、先進(jìn)材料、生命健康等更多重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)，以及新經(jīng)濟代表性企業(yè)、數字化轉型的傳統企業(yè)上市發(fā)展。支持臨港新片區、張江國家自主創(chuàng )新示范區等承接國家和本市重要戰略任務(wù)的區域內的科創(chuàng )企業(yè)在科創(chuàng )板上市，鼓勵優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)回歸。推出與上海國際金融中心、科技創(chuàng )新中心地位相匹配的“張江指數”。鼓勵和支持混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)上市。支持政府引導基金、風(fēng)險投資基金、創(chuàng )業(yè)投資基金、私募股權投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、國有資本投資布局科技創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)，擴大國有創(chuàng )投企業(yè)市場(chǎng)化運作試點(diǎn)范圍。發(fā)揮上海股權托管交易中心在培育企業(yè)上市和融資中的積極作用。

(四)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用。為上市公司提供要素配置、財政稅收等政策支持，引導上市公司帶動(dòng)就業(yè)、生產(chǎn)、生態(tài)改善和履行社會(huì )責任，推動(dòng)上市公司形成產(chǎn)業(yè)集群，在完善產(chǎn)業(yè)鏈、引領(lǐng)科技創(chuàng )新等方面發(fā)揮更大作用。研究完善上市公司穩妥參與期貨等金融衍生品交易的政策支持，豐富風(fēng)險管理工具，鼓勵上市公司開(kāi)展與主業(yè)相關(guān)的風(fēng)險管理。充分發(fā)揮上市公司在促進(jìn)上海國際金融中心和科技創(chuàng )新中心建設聯(lián)動(dòng)發(fā)展，推動(dòng)自貿試驗區臨港新片區建設，落實(shí)長(cháng)三角區域一體化發(fā)展戰略等方面的作用。支持上市公司大力發(fā)展旗下“老字號”品牌，鼓勵相關(guān)企業(yè)依托資本市場(chǎng)優(yōu)化股權結構、整合資產(chǎn)，發(fā)揮打響上海“四大品牌”的先行者作用。完善知識產(chǎn)權保護，依法落實(shí)侵權懲罰性賠償制度，優(yōu)化科技成果分享機制。健全高端技術(shù)人員職業(yè)教育與職業(yè)培訓體系，支持上市公司引進(jìn)境內外優(yōu)秀人才，為上市公司發(fā)展提供人才智庫保障。

(五)支持市場(chǎng)化并購重組。支持上市公司通過(guò)資產(chǎn)重組、收購境內外資產(chǎn)和境內外分拆上市等方式加快產(chǎn)業(yè)升級，做優(yōu)做強。允許更多符合條件的外國投資者對境內上市公司進(jìn)行戰略投資。為戰略新興產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供個(gè)性化綜合服務(wù)。推動(dòng)本市國資國企改革，發(fā)揮證券市場(chǎng)價(jià)格、估值、資產(chǎn)評估結果在國有資產(chǎn)交易定價(jià)中的作用，依托資本市場(chǎng)開(kāi)展混合所有制改革。發(fā)揮本市國資持股平臺作用，優(yōu)化國資國企戰略布局，提高國有資本管理效率。支持并購基金、私募股權投資基金及銀行并購貸款等參與上市公司并購重組。

(六)拓寬多元融資渠道。支持上市公司開(kāi)展多元化債券和資產(chǎn)支持證券融資，鼓勵符合條件的企業(yè)通過(guò)優(yōu)先股、永續債、可轉債、REITs等創(chuàng )新融資工具豐富融資手段。推動(dòng)自貿試驗區臨港新片區、張江國家自主創(chuàng )新示范區、虹橋商務(wù)區、G60科創(chuàng )走廊、大學(xué)科技園等雙創(chuàng )集聚區及長(cháng)三角一體化示范區內相關(guān)公司在證券市場(chǎng)發(fā)行各類(lèi)新型債券等適用融資工具。充分發(fā)揮自貿試驗區臨港新片區制度創(chuàng )新優(yōu)勢，為上市公司跨境融資提供便利。鼓勵金融機構通過(guò)多種方式對戰略新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)上市公司予以融資支持。支持優(yōu)質(zhì)科創(chuàng )企業(yè)開(kāi)展知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款等融資，探索研發(fā)貸款、投貸聯(lián)動(dòng)等創(chuàng )新金融服務(wù)。研究建立對機構投資者的長(cháng)周期考核機制，吸引更多中長(cháng)期資金入市。集中力量解決已上市中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，加大信貸投放力度，實(shí)施差別化貨幣信貸支持政策。充分發(fā)揮非銀行金融機構作用，拓寬融資渠道。

四、健全上市公司退出機制

(七)暢通退出渠道。支持上市公司通過(guò)主動(dòng)退市、企業(yè)合并、重組上市、破產(chǎn)重整等多元化渠道依法退出、出清，實(shí)現優(yōu)勝劣汰。打造本市上市公司市場(chǎng)化退出的典型案例，形成“上海經(jīng)驗”。完善上市公司破產(chǎn)重整制度，簡(jiǎn)化破產(chǎn)重整程序，優(yōu)化流程。

(八)做好退市處置工作。落實(shí)《中華人民共和國證券法》規定，加大退市監管力度，強化上市公司觸及強制退市條件的主體責任，對嚴重損害市場(chǎng)秩序、觸及強制退市標準的上市公司堅決予以退市，做好強制退市后續安排。嚴厲打擊通過(guò)財務(wù)造假、利益輸送、操縱市場(chǎng)等方式惡意規避退市行為。健全退市風(fēng)險監測、預警及信息共享機制。完善退市風(fēng)險聯(lián)合防控工作機制，制定退市風(fēng)險處置預案，保障上市公司平穩退市。

五、解決上市公司突出問(wèn)題

(九)化解股票質(zhì)押和債券違約風(fēng)險。加強上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險防控，壓實(shí)大股東、實(shí)際控制人主體責任。完善股票質(zhì)押風(fēng)險處置區域協(xié)調機制，發(fā)揮金融穩定發(fā)展委員會(huì )辦公室地方協(xié)調機制(上海市)作用，建立全口徑股票質(zhì)押數據庫，規范、完善金融機構參與股票質(zhì)押的行為標準和場(chǎng)內外質(zhì)押監管標準。嚴格控制限售股質(zhì)押，上市公司大股東質(zhì)押限售期股票應嚴格遵守相關(guān)規范要求及有關(guān)承諾。支持各類(lèi)金融機構以市場(chǎng)化方式參與上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險化解。支持各類(lèi)資本依法參與市場(chǎng)化債轉股，加強對各類(lèi)信用風(fēng)險到期和回售風(fēng)險的聯(lián)合監測，完善違約風(fēng)險處置的統籌協(xié)調機制。

(十)嚴肅處置資金占用、違規擔保問(wèn)題。防范新增資金占用，加強上市公司關(guān)聯(lián)資金混同風(fēng)險防控。對利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的購銷(xiāo)業(yè)務(wù)或票據交換、對外投資、支付工程款等新型資金占用行為加大打擊力度。著(zhù)力解決現有資金占用問(wèn)題，逐家限期清償或化解。嚴厲打擊限期未清償、整改或新發(fā)生的資金占用和違規擔保行為，強化行政責任，對涉嫌犯罪的責任人及時(shí)移送公安、司法機關(guān)，依法從快從嚴追究刑事責任。上市公司實(shí)施破產(chǎn)重整的，要提出解決資金占用、違規擔保問(wèn)題的切實(shí)可行方案，有效保護上市公司及中小股東的合法權益。

(十一)加強應對重大突發(fā)事件的政策支持力度。發(fā)生自然災害、公共衛生等重大突發(fā)事件，對上市公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成嚴重影響的，有關(guān)部門(mén)要依托中央宏觀(guān)政策、金融穩定等協(xié)調機制，加強協(xié)作聯(lián)動(dòng)，落實(shí)本市產(chǎn)業(yè)、金融、財稅等方面政策;及時(shí)采取措施，維護勞務(wù)用工、生產(chǎn)資料、公用事業(yè)品供應和物流運輸渠道，支持上市公司盡快恢復正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

六、加大違法違規懲處力度

(十二)加強違法違規行為查處。嚴厲打擊財務(wù)造假、侵占上市公司資金、違規擔保、內幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規行為，用好用足自律監管、行政罰款、市場(chǎng)禁入等各類(lèi)自律及行政懲戒措施，進(jìn)一步加大線(xiàn)索發(fā)現和刑事移送力度，對達到刑事追訴標準的，做到應移盡移。推進(jìn)上市公司與控股股東、實(shí)際控制人責任的差異化處理，突出對違法行為決策、主要責任人等“關(guān)鍵少數”的責任追究。對涉案證券公司、證券服務(wù)機構等中介機構及從業(yè)人員一并查處。強化跨境執法協(xié)作，積極穩妥處理上海證券市場(chǎng)與境外市場(chǎng)互聯(lián)互通過(guò)程中發(fā)生的各類(lèi)違法違規案件。

(十三)完善聯(lián)合懲戒機制。推進(jìn)監管信息共享，強化聯(lián)合懲戒閉環(huán)工作機制，對在上市公司違法中負有責任的相關(guān)失信主體，在行業(yè)準入、金融服務(wù)、出境出行等方面依法予以限制，營(yíng)造“褒揚誠信、懲戒失信”的市場(chǎng)環(huán)境。持續深化行政執法與刑事司法各環(huán)節銜接和聯(lián)動(dòng)，通過(guò)聯(lián)合辦案、專(zhuān)業(yè)支持、個(gè)案會(huì )商、調查手段互補等方式優(yōu)化工作流程，縮短辦案周期，快速打擊違法行為，及時(shí)回應市場(chǎng)關(guān)切。

七、營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)

(十四)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。發(fā)揮上海公共數據和“一網(wǎng)通辦”作用，促進(jìn)全市公共數據的綜合應用，加強各區、各有關(guān)部門(mén)信息共享，優(yōu)化行政辦事流程。推進(jìn)上市公司監管大數據平臺建設，優(yōu)化涉及上市公司的財政、稅務(wù)、海關(guān)、金融、市場(chǎng)監管、行業(yè)監管、司法機關(guān)等信息查詢(xún)共享機制，提高監管執法效能。嚴格落實(shí)保障中小企業(yè)款項支付相關(guān)規定，加大力度解決已上市中小企業(yè)應收賬款拖欠問(wèn)題。切實(shí)推動(dòng)“放管服”改革，培育公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境。

(十五)發(fā)揮中介機構作用。加大對保薦機構、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構、資信評級機構等中介機構在上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)中執業(yè)質(zhì)量的監管力度，壓實(shí)中介機構責任，充分發(fā)揮中介機構“看門(mén)人”作用。相關(guān)部門(mén)和機構應積極配合證券服務(wù)機構開(kāi)展函證、盡職調查等業(yè)務(wù)。

(十六)健全投資者保護機制。強化上市公司主體責任，督促上市公司及相關(guān)方公平對待所有股東。加強投資者保護教育，鼓勵投資者積極行使股東權利。將投資者教育納入國民教育體系，倡導理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資理念，強化投資風(fēng)險防范意識。充分發(fā)揮投資者保護機構對投資者行權維權的示范引導作用，支持其開(kāi)展投票權征集，發(fā)揮上海金融審判專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，支持落實(shí)證券民事賠償訴訟的代表人訴訟制度，推動(dòng)中國特色證券集體訴訟制度在本市開(kāi)展有益實(shí)踐。鼓勵倡導上市公司控股股東、實(shí)際控制人及相關(guān)的證券公司根據《中華人民共和國證券法》對投資者承擔先行賠償責任，提高賠付效率。支持投資者保護機構對上市公司相關(guān)主體侵犯公司合法權益給公司造成損失的相關(guān)行為提起股東代位訴訟。研究探索在本市建立上市公司違規風(fēng)險準備金制度。發(fā)揮證券、基金、期貨業(yè)糾紛聯(lián)合人民調解委員會(huì )等證券期貨專(zhuān)業(yè)調解組織作用。研究探索檢察機關(guān)提起證券公益民事訴訟和投資者就上市公司虛假陳述民事糾紛申請仲裁裁決制度等多元化糾紛化解機制。

(十七)營(yíng)造良好輿論生態(tài)。進(jìn)一步健全監管部門(mén)與本市主要新聞媒體在上市公司輿情監測、媒體通報等方面的協(xié)作機制，支持各類(lèi)媒體加強政策解讀與宣傳，發(fā)揮輿論監督作用，營(yíng)造良好的資本市場(chǎng)輿論環(huán)境。規范各類(lèi)主體對利益相關(guān)上市公司的報道評論，防范利益沖突，加大對編造、傳播虛假信息或者誤導性信息行為的打擊力度，規范信息傳播秩序。強化上市公司、董監高及實(shí)際控制人的社會(huì )責任意識，弘揚企業(yè)家精神，堅決防范道德風(fēng)險，宣傳誠信經(jīng)營(yíng)理念。

本措施自2020年12月1日起施行。

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