杭政辦函〔2023〕48號《杭州市人民政府辦公廳關(guān)于打造“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群聚力推動(dòng)戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》
杭州市人民政府辦公廳關(guān)于打造“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群聚力推動(dòng)戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)
杭政辦函〔2023〕48號
各區、縣(市)人民政府,市政府各部門(mén)、各直屬單位:
為進(jìn)一步發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金引領(lǐng)撬動(dòng)作用,更好服務(wù)我市以五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈為代表的戰略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展,根據市委、市政府有關(guān)市屬?lài)衅髽I(yè)深化改革優(yōu)化布局決策部署,經(jīng)市政府同意,現就打造“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群,聚力推動(dòng)戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出如下意見(jiàn)。
一、總體要求
(一)主要目標。建立以科創(chuàng )投資、產(chǎn)業(yè)投資、并購投資為主,覆蓋創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)和企業(yè)發(fā)展全生命周期的產(chǎn)業(yè)基金體系,打造規模超3000億元的“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群。強化不同類(lèi)型、不同功能定位、不同投資階段基金之間的投資協(xié)同,服務(wù)五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈高質(zhì)量發(fā)展和現代產(chǎn)業(yè)體系建設。
(二)基本原則。堅持“政府引導、市場(chǎng)運作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險”原則,通過(guò)與區縣(市)捆綁、頭部機構合作、產(chǎn)業(yè)方向結合的方式,充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金投資撬動(dòng)作用,在全球范圍內招引高精尖創(chuàng )業(yè)團隊、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項目來(lái)杭發(fā)展,助力打造五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。
二、基金架構
由市政府主導,整合組建杭州科創(chuàng )基金、杭州創(chuàng )新基金和杭州并購基金三大母基金,由其參與投資N支行業(yè)母基金、子基金、專(zhuān)項子基金等,最終形成總規模超3000億元的“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群。
(一)杭州科創(chuàng )基金。整合科技成果轉化基金、天使引導基金、創(chuàng )投引導基金、跨境引導基金和投發(fā)基金等,升級打造規模1000億元的杭州科創(chuàng )基金。杭州科創(chuàng )基金的管理主體為杭州市國有資本投資運營(yíng)有限公司,具體執行主體為杭州市科創(chuàng )集團有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)科創(chuàng )集團),功能定位為政策性的政府引導基金,投資方向為“投早、投小、投科”,投資階段以初創(chuàng )期的科創(chuàng )投資(包括天使投資、創(chuàng )業(yè)投資)為主,重點(diǎn)為全市人才創(chuàng )業(yè)、中小企業(yè)創(chuàng )新、專(zhuān)精特新企業(yè)發(fā)展、科技成果轉化提供政策性投融資服務(wù)。
(二)杭州創(chuàng )新基金。整合戰略新興產(chǎn)業(yè)基金,升級打造規模1000億元的杭州創(chuàng )新基金。支持杭州創(chuàng )新基金持續壯大做實(shí)和高質(zhì)量運作,加大與國內外頭部機構、鏈主企業(yè)的合作力度,整合導入綜合性、多元化、國際化創(chuàng )新資源,加快形成更加規?;?、市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化的產(chǎn)業(yè)投資能力。杭州創(chuàng )新基金的管理主體為杭州市國有資本投資運營(yíng)有限公司,具體執行主體為杭州產(chǎn)業(yè)投資有限公司,功能定位為市場(chǎng)化的國資產(chǎn)業(yè)基金,投資方向為戰略性新興產(chǎn)業(yè)投資,投資階段以成長(cháng)期私募股權投資為主,重點(diǎn)支持我市五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈規?;l(fā)展。
(三)杭州并購基金。整合產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、信息經(jīng)濟投資基金和穩健發(fā)展基金等,升級打造規模1000億元的杭州并購基金。杭州并購基金的管理主體為杭州市金融投資集團有限公司,具體執行主體為杭州市投資控股有限公司,功能定位為市場(chǎng)化的國資并購基金,投資方向為金融、金融科技、產(chǎn)業(yè)并購、重大項目協(xié)同投資,投資階段以成熟期的產(chǎn)業(yè)并購為主,重點(diǎn)支持我市五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈開(kāi)展以補鏈、強鏈、拓鏈為目標的產(chǎn)業(yè)并購與協(xié)同投資。
三、基金運作管理架構
“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群的基本運作管理架構包括市政府、市國資委、市財政局等市級相關(guān)部門(mén)和基金管理主體等。市政府負責全市政府產(chǎn)業(yè)基金頂層設計、統籌協(xié)調,財政資金競爭性分配方案批準,重大產(chǎn)業(yè)項目投資決策等工作;各部門(mén)單位按照職責分工各司其職、各盡其責,健全基金運作管理機制,推動(dòng)基金運行目標實(shí)現。
(一)市國資委。履行產(chǎn)業(yè)基金監管職能,負責基金管理辦法、盡職免責容錯糾錯機制、分層分類(lèi)決策機制等制定,產(chǎn)業(yè)基金運作監管和指導,基金投資運作全過(guò)程績(jì)效管理。
(二)市級相關(guān)部門(mén)。市財政局履行產(chǎn)業(yè)基金涉及的財政資金使用監督職能,負責會(huì )同市國資委提出財政資金競爭性分配建議方案,對財政資金使用情況開(kāi)展重點(diǎn)績(jì)效評價(jià)。市科技局、市發(fā)改委負責對科技成果轉化基金、天使引導基金、創(chuàng )業(yè)投資引導基金等政策性引導基金的投資進(jìn)行審核。
(三)基金管理主體。履行三大母基金管理主體責任,負責基金組建、運作、管理以及基金管理辦法組織實(shí)施等工作。
四、資金來(lái)源
三大母基金的資金來(lái)源包括注入的存量基金、市財政預算資金、市屬?lài)衅髽I(yè)自有資金和其他盤(pán)活的存量資金等,通過(guò)國有資本的杠桿作用,引導社會(huì )資本進(jìn)入戰略性新興產(chǎn)業(yè)。2023—2025年,市財政每年統籌安排50億元,支持鼓勵市屬?lài)衅髽I(yè)和“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群做大做強。財政資金原則上采用競爭性分配機制,并原則上以資本金形式注入市屬?lài)衅髽I(yè)。
五、投資模式
根據三大母基金功能定位、投資方向和投資階段,采取差異化的投資模式和市場(chǎng)化的運作方式,實(shí)施科學(xué)的收益分配和投資讓利機制。其中,杭州科創(chuàng )基金采用子基金、專(zhuān)項子基金、直接投資等相結合的投資模式,側重“創(chuàng )業(yè)引導”,可設置提前退出、投資讓利、風(fēng)險補償等條款;杭州創(chuàng )新基金和杭州并購基金采用行業(yè)母基金、子基金、專(zhuān)項子基金和直接投資等相結合的投資模式,分別側重“產(chǎn)業(yè)培育”和“產(chǎn)業(yè)并購”,原則上應同股同權,并設置相應返投要求,紓困類(lèi)基金除外。行業(yè)母基金和子基金,原則上由專(zhuān)業(yè)基金管理機構負責運作和管理。
六、投資要求
(一)出資比例。
1.行業(yè)母基金。市、區縣(市)兩級國有資本的出資不得超過(guò)產(chǎn)業(yè)合作方的自有資金出資。
2.子基金。市級國有資本的出資比例最高不超過(guò)25%,并購重組類(lèi)、紓困類(lèi)基金除外。其中,天使投資類(lèi)、科技成果轉化類(lèi)子基金,市級國有資本的出資比例可適當提高,最高不超過(guò)40%。
3.專(zhuān)項子基金。專(zhuān)項子基金投資重大產(chǎn)業(yè)項目,采取市、區縣(市)1:1的比例聯(lián)動(dòng)出資機制,對被投項目的出資比例不超過(guò)20%,且不作為第一大出資方,最高出資額不超過(guò)20億元;特別重大項目,經(jīng)市政府同意后,可不受前述出資規模及比例限制。
(二)注冊地及返投要求?;鸸芾碇黧w要充分發(fā)揮國有資本引領(lǐng)帶動(dòng)作用,鼓勵合作的基金管理機構引入優(yōu)質(zhì)項目在杭落地。行業(yè)母基金、子基金和專(zhuān)項子基金的注冊地應在杭州市域范圍內。行業(yè)母基金的返投比例不低于1倍,子基金(不含杭州科創(chuàng )基金出資的子基金)和行業(yè)母基金出資的子基金的返投比例不低于1.5倍,并購重組類(lèi)、紓困類(lèi)基金除外。杭州科創(chuàng )基金出資的子基金,返投比例原則上不低于2倍(科技成果轉化類(lèi)基金除外),可以根據讓利情況適當降低返投比例。具體返投認定口徑由相應基金管理辦法明確。
(三)費用和收益管理。杭州科創(chuàng )基金的管理費率最高不超過(guò)科創(chuàng )集團實(shí)際管理資金總額的0.6%/年。行業(yè)母基金、子基金、專(zhuān)項子基金的管理費用和業(yè)績(jì)報酬提取標準按市場(chǎng)化原則在章程或協(xié)議中約定,其中行業(yè)母基金的管理費率不超過(guò)實(shí)繳規模的1.5%/年。
七、投資決策程序
行業(yè)母基金、子基金、專(zhuān)項子基金投資由基金管理主體履行主體責任,決策過(guò)程中應組織外部無(wú)利益關(guān)聯(lián)的行業(yè)專(zhuān)家、風(fēng)控專(zhuān)家、投資專(zhuān)家等相關(guān)領(lǐng)域專(zhuān)家進(jìn)行可行性論證,按照投資事項管理要求和政策性引導基金管理要求向市國資委備案后實(shí)施。投資重大產(chǎn)業(yè)項目時(shí),在企業(yè)或基金管理主體履行內部決策程序后,由市國資委提交市政府決策。
八、存續管理及退出
(一)基金托管和備案。行業(yè)母基金和子基金應委托具有資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管或資金監管,并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )備案。
(二)投資期限及退出?;鸸芾碇黧w應結合投資方向、投資階段等實(shí)際情況和風(fēng)險防控、績(jì)效管理等實(shí)際需要,在基金管理辦法中分層分類(lèi)、靈活設置行業(yè)母基金、子基金、專(zhuān)項子基金的最長(cháng)投資期限。原則上行業(yè)母基金的投資期限最長(cháng)10年,子基金最長(cháng)8年。投資行業(yè)母基金、子基金、專(zhuān)項子基金時(shí),應在章程或協(xié)議中約定明確的退出方式并適時(shí)退出,可探索多渠道的退出方式;退出價(jià)格按章程或協(xié)議約定、相關(guān)法律法規執行。
(三)投后管理?;鸸芾碇黧w可通過(guò)委派董事、監事、高級管理人員、觀(guān)察員,參與基金投資決策、投資咨詢(xún),定期跟蹤管理等一種或多種方式,監督基金投資運作情況,對不符合基金管理辦法等文件要求的基金及時(shí)采取應對措施,發(fā)生重大投資損失時(shí)及時(shí)向市國資委報告。
九、風(fēng)險防控和績(jì)效管理
(一)風(fēng)險防控?;鸸芾碇黧w應建立健全內部控制和外部監管制度,建立投資決策和風(fēng)險約束機制,嚴格規范管理,切實(shí)防范風(fēng)險。投資重大產(chǎn)業(yè)項目時(shí),基金管理運作主體應組織外部無(wú)利益關(guān)聯(lián)的行業(yè)專(zhuān)家、風(fēng)控專(zhuān)家、投資專(zhuān)家等相關(guān)領(lǐng)域專(zhuān)家進(jìn)行可行性論證,征求相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)意見(jiàn)后形成出資方案。
(二)績(jì)效管理。結合三大母基金功能定位、投資階段等實(shí)際情況,市國資委牽頭建立差異化綜合績(jì)效評價(jià)制度,會(huì )同市財政局等市級相關(guān)部門(mén)對基金投資運作情況開(kāi)展綜合績(jì)效評價(jià),評價(jià)結果作為財政資金競爭性分配、基金存續、計提管理費等的重要依據。評價(jià)維度包括撬動(dòng)社會(huì )資本情況、社會(huì )資本實(shí)際到位情況、新增產(chǎn)業(yè)投資額、五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈投資情況、重大招商引資項目推動(dòng)落地情況、投資項目產(chǎn)生的效益和對地方的貢獻、完成市委市政府目標任務(wù)情況等。
(三)激勵約束。市國資委指導基金管理主體,根據基金特點(diǎn)和實(shí)際情況積極探索建立項目跟投、超額收益分成、風(fēng)險提留、延期支付等市場(chǎng)化機制,激勵約束基金管理主體不斷提高運作管理水平,強化投資行為決策責任。
(四)容錯糾錯。根據國資監管要求,市國資委結合三大母基金功能定位、投資階段等實(shí)際情況,分層分類(lèi)完善基金投資盡職免責容錯糾錯機制,進(jìn)一步激發(fā)基金投資運作主體的積極性、主動(dòng)性。
十、保障措施
(一)加強統籌協(xié)同,完善配套政策。建立健全基金投資統籌協(xié)調機制,強化國資、財政、發(fā)改、經(jīng)信、科技、投促、商務(wù)、金融、稅務(wù)等部門(mén)的工作聯(lián)動(dòng)和政策協(xié)同,持續完善產(chǎn)業(yè)基金配套政策支持體系和管理服務(wù)體系。
(二)強化投資聯(lián)動(dòng),形成投資合力。積極爭取國家和省級資金支持,強化央企和省、市、區縣(市)在基金組建、招商引資、項目投資、產(chǎn)業(yè)并購、人才培養等方面的聯(lián)動(dòng)協(xié)同,形成對前瞻性、戰略性、大金額重大產(chǎn)業(yè)項目的投資合力。
(三)打造專(zhuān)業(yè)團隊,提升投資能力。加大基金投資運作管理人才隊伍建設力度,積極探索職業(yè)經(jīng)理人制度,通過(guò)自主培養、合作培養、市場(chǎng)獵聘、公開(kāi)選聘等方式招引一批專(zhuān)業(yè)基金投資人才,加快打造一支懂經(jīng)濟、懂產(chǎn)業(yè)、懂投資的國際化、專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化的基金投資人才隊伍。
(四)整合存量基金,強化主體責任。做好存量基金梳理整合工作,加強過(guò)渡期管理。充分發(fā)揮基金管理主體作用,制定完善三大母基金管理辦法。存量基金管理辦法在本意見(jiàn)施行后自動(dòng)廢止。
本意見(jiàn)自2023年7月25日起施行,由市國資委負責牽頭組織實(shí)施。未納入“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群的其他市屬?lài)衅髽I(yè)的基金投資業(yè)務(wù)管理,遵照本意見(jiàn)執行。
杭州市人民政府辦公廳
2023年6月21日
(此件公開(kāi)發(fā)布)
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