銀保監發(fā)〔2020〕54號《中國銀保監會(huì )關(guān)于保險資金財務(wù)性股權投資有關(guān)事項的通知》

中國銀保監會(huì )關(guān)于保險資金財務(wù)性股權投資有關(guān)事項的通知








銀保監發(fā)〔2020〕54號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為規范保險資金直接投資未上市企業(yè)股權行為，加大保險資金對各類(lèi)企業(yè)的股權融資支持力度，依據《中華人民共和國保險法》《保險資金運用管理辦法》《保險資金投資股權暫行辦法》及相關(guān)規定，現就保險資金財務(wù)性股權投資有關(guān)事項通知如下:

一、本通知所稱(chēng)財務(wù)性股權投資是指保險集團（控股）公司、保險公司和保險資產(chǎn)管理公司（以下統稱(chēng)保險機構）以出資人名義投資并持有未上市企業(yè)股權，且按照企業(yè)會(huì )計準則的相關(guān)規定，保險機構及其關(guān)聯(lián)方對該企業(yè)不構成控制或共同控制的直接股權投資行為。

二、保險資金開(kāi)展財務(wù)性股權投資，可在符合安全性、流動(dòng)性和收益性條件下，綜合考慮償付能力、風(fēng)險偏好、投資預算、資產(chǎn)負債等因素，依法依規自主選擇投資企業(yè)的行業(yè)范圍。

三、保險資金開(kāi)展財務(wù)性股權投資，所投資的標的企業(yè)應當依法登記設立且具有法人資格。標的企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)應當處于成長(cháng)期、成熟期或者為戰略性新興產(chǎn)業(yè)，或者具有明確的上市意向及較高的并購價(jià)值。

四、保險資金開(kāi)展財務(wù)性股權投資，所投資的標的企業(yè)不得存在以下情形：

（一）不具有穩定現金流回報預期和確定的分紅制度，或者不具有市場(chǎng)、技術(shù)、資源、競爭優(yōu)勢和資產(chǎn)增值價(jià)值；

（二）最近三年發(fā)生重大違約事件；

（三）面臨或出現核心管理及業(yè)務(wù)人員大量流失、目標市場(chǎng)或者核心業(yè)務(wù)競爭力喪失等重大不利變化；

（四）控股股東或高級管理人員最近三年受到行政或監管機構重大處罰，或者被納入失信被執行人名單；

（五）涉及巨額民事賠償、重大法律糾紛，或者股權權屬存在嚴重法律瑕疵或重大風(fēng)險隱患，可能導致權屬爭議、權限落空或受損；

（六）與保險機構聘請的投資咨詢(xún)、法律服務(wù)、財務(wù)審計和資產(chǎn)評估等專(zhuān)業(yè)服務(wù)機構存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；

（七）所屬行業(yè)或領(lǐng)域不符合宏觀(guān)政策導向及宏觀(guān)政策調控方向，或者被列為產(chǎn)業(yè)政策禁止準入、限制投資類(lèi)名單，或者對保險機構構成潛在聲譽(yù)風(fēng)險；

（八）高污染、高耗能、未達到國家節能和環(huán)保標準、產(chǎn)能過(guò)剩、技術(shù)附加值較低；

（九）直接從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設，包括開(kāi)發(fā)或者銷(xiāo)售商業(yè)住宅；

（十）銀保監會(huì )規定的其他審慎性條件。

保險資金投資市場(chǎng)化、法治化債轉股項目，可不受本條第（一）（二）項的限制。

五、保險機構開(kāi)展財務(wù)性股權投資，可以運用自有資金和與投資資產(chǎn)期限相匹配的責任準備金。

本條所稱(chēng)自有資金，指保險機構本級實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤及其他自有資金。

六、保險機構開(kāi)展財務(wù)性股權投資，應當符合銀保監會(huì )規定的直接投資股權有關(guān)資質(zhì)條件，加強股權投資能力建設，完善內部控制流程，采取有效措施防范操作風(fēng)險和道德風(fēng)險，不得進(jìn)行內幕交易、利益輸送等損害保險機構利益的行為。

七、保險機構應當建立完善財務(wù)性股權投資基本制度，明確擬投資企業(yè)的行業(yè)范圍和主要條件，加強項目論證和風(fēng)險管控，并報經(jīng)董事會(huì )、經(jīng)營(yíng)管理層或其授權機構批準。

八、保險機構應當按照銀保監會(huì )關(guān)于非重大股權投資的監管要求，履行財務(wù)性股權投資報告程序。保險機構違反規定開(kāi)展投資的，銀保監會(huì )將責令限期改正，依據相關(guān)規定采取限制股權投資行業(yè)范圍、責令調整負責人及有關(guān)管理人員等監管措施；情節嚴重的，將依法對相關(guān)機構和人員給予行政處罰。

九、保險機構投資金融機構股權，金融監管部門(mén)另有規定的從其規定。

十、《保險資金投資股權暫行辦法》（保監發(fā)〔2010〕79號）、《關(guān)于保險資金投資股權和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》（保監發(fā)〔2012〕59號）、《保險資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細則》（保監發(fā)〔2012〕93號）關(guān)于保險資金直接股權投資行業(yè)范圍的條款，自本通知發(fā)布之日起停止執行。





 

中國銀保監會(huì )

2020年11月12日

掃描二維碼 關(guān)注我們

本文鏈接：http://jumpstarthappiness.com/doc/94558.html

本文關(guān)鍵詞： 銀保監發(fā), 中國銀保監會(huì ), 保險, 資金, 財務(wù), 股權投資, 有關(guān)事項的通知